第三方金融服务行业发展研究
中图分类号：F832
传统的企业融资方式无非两种，债权和股权的融资。债权融资有银行贷款、融资租赁、各类债（集合债、私募债和公司债等）、票据（短期、中期和集合等）、信托、典当和资产证?化等等形式。股权有融资有投资机构和资本市场相支持。其种类复杂多样，为的是能够满足各类型企业在不同市场，不同环境，不同发展阶段可以有足够的资金使用（见图1）。
因为在人们生活质量不断提升而导致的各类实体经济腾飞的今天，这种专业性极强，复杂而又多变的融资形式正在慢慢的融入我们的各行各业。可是中国由于基础金融知识普及的不够广泛，这些花样繁多又复杂多变的融资形式并不能轻易地让中小企业家接受[1]。现阶段我国的中小企业主还都是以70后为中坚力量，知识水平并不是很高，对于金融方面的知识更是少的可怜。致使金融工具目前仅被大型企业使用，而中小企业只能捂着自己的钱袋子，却不敢迈出走向金融市场的一小步。
随着互联网、移动通讯、信息技术的不断发展，使得现今的科学技术推动金融业的发展。高科技不断的进化更新，创造了一种可以让所有人接受他的新模式，就是简单易用的“傻瓜”模式――让不懂高新科学技术的人简单容易的学会使用高科技产品。这样的新模式现在正在金融领域不断被复制，比如P2P信贷，在网上开的网贷平台现在已多如牛毛，比如货币基金从原来的无人问津变成了人人都有余额宝。原来好多的生僻的金融业专有名词，都被银行或是其他金融类的公司起了更亲民的名字，诸如“××宝”、“××盈”、“××丰”。让人们通过联想可以感受到，可以利用这些看不到摸不着金融产品，使自己实现资产增值的梦想。
可是现在这个“傻瓜”模式不再局限于个人理财的金融需求了，而是开始瞄准市场更大的企业金融需求，中小企业也懵懂着跟随加入到互联网金融或是线下他们最熟悉的民间借贷领域。中小企业发展所造成的资金需求要比个人大数百倍乃至数万倍，但是企业主又不懂得金融的专业知识怎么办呢？因此就催生一个新兴的金融服务行业――第三方金融服务平台。
二、第三方金融服务行业的发展现状
第三方金融服务平台立足于第三方。然而，现在第三方金融服务平台的发展也是良莠不齐，有的第三方主要仅是注重扩大加盟范围，为加盟商提供前期支持[2]。只注重培训和指导，并没有持续性的跟踪服务，导致加盟商的发展多种多样，虽然挂着一样的牌子但是所做的事则不尽相同。又由于这些服务技术含量较低，可直接复制，导致第三方金融服务平台在短时间内群雄并起，纷纷效仿这类的服务模式，同质化服务极高，比拼加盟费等样式的恶意竞争不断。这些混乱的现象也是第三方金融服务平台行业发展初期的表现，随着不断竞争必然会出现由劳动密集型服务转向为技术密集型服务的过程。同质化的竞争只能导致行业内的成本逐渐降低，技术逐渐提高。
如今已有一些第三方金融服务平台逐渐意识到了这一点，他们开始提高服务技术的含金量作为竞争壁垒，将加盟商的运营模式做了重新定义，即利用本地加盟商自身资源，发展本地客户，再通过公司总部组成一张大大的全国性金融服务网。加盟商既不代表需要融资的企业也不代表需要理财的个人或公司，它只做“中间人”撮合促成双方交易，让资金快速流动到需要它的地方。这些第三方服务平台既帮助融资客户宣传好的投资项目又帮助理财客户分析投资风险，既帮助中小企业发展解决资金问题的创新服务行业又提高中小企业资源利用率完成资源整合的创新渠道。
在大多数第三方金融平台开始全国大规模建设加盟店、扶持尽可能大范围的特许经营门店的时候。有的第三方金融服务平台的工作重点则是通过各加盟门店收集的企业信息，将全国各地的各类企业联合起来，共同组建一个金融圈。
对于融资类客户，通过专业金融团队进行云端分析，划分各类行业发展过程中的融资特点，实现行业个性化服务，为实现产业链融资提供帮助，真正做到所有的融资客户公司都可以“傻瓜融资”。提交详细的融资项目信息就可以不断对接相应类型的资金帮助[3]。
三、第三方金融服务行业的社会贡献
第三方金融服务行业对于金融领域的最大贡献就是抹除交易双方的信息不对称。但是在实现这项复杂的工作之前，第三方金融服务就必须具有最丰富的金融从业经验的团队才能做到。
首先由于第三方金融服务平台要连接两个陌生的客户，就必须自身拥有大量的在理财客户渠道和融资客户渠道。做到这一点不可能仅在一个地区实现，必须是全国范围内广泛发展才能实现。在范围扩大的同时就相应要提高风险审核的水平，更新本地化服务模式、了解分析当地的金融市场，建立当地的资源渠道，提高认知度等等工作。
其次第三方金融服务平台要为理财客户和融资客户提供多样的产品以保持业务平衡，在实际经营过程中常常会出现理财客户较多或融资客户较多的时期。通常情况下，理财客户与融资客户是不能真正达到完美的资金平衡的。需要第三方金融服务机构为客户选用一些现有的成熟的理财产品如：各类基金、各类债券等，来进行填补以满足各类客户的需求[4]。
这些服务内容仅有加盟商来完成基本是不可能的。面向全国征集加盟商，加盟商的金融水平就会参差不齐，甚至有一些可能完全不具备金融知识，短期的培训与几次的业务指导是不能满足加盟商对于专业金融技术的需要的。所以需要第三方金融服务平台的总部做云端支持，总部的各项职能部门与加盟商的业务部门条线式的连接，由总部的金融专业团队直接指导加盟商各业务部门操作，保障加盟商的作业流程可以做到最专业最规范。 第三方金融服务平台对于各加盟商的条线型管理是必须的。因为加盟商各项业务的操作过程中难免会出现有人为的或情绪化的操作行为，例如出现融资客户与加盟商内部的一些人员私人关系较为密切，可能导致加盟商的某些人员对理财客户介绍融资项目前对项目进行包装，然后用包装后的虚假信息展示给融资客户，造成理财客户不能充分了解风险，盲目投资风险较高的项目。或是为融资客户做担保，利用自身的第三方公正性掩盖风险，致使理财客户产生损失等等行为。
如何避免这些违规行为，也将成为第三方金融服务平台总部的一项职能。只有持续地对加盟商的各项行为进行严格监控，才能保障加盟商经营的稳定性。而如何能持续监控，就必须依托条线管理。总部的各个业务职能部门与加盟商的相关职能部门进行对接，每一项业务都有总部监控分析操作流程，预警各个项目风险，真正参与到产品设计、项目分析、风险控制和产品销售以及客户维护等各个环节中。只有这样才能详尽的分析风险，控制风险，直至消除风险。
随着在第三方金融服务平台行业的不断发展，在未来第三方金融服务平台会成为企业各项服务的接入口，将不仅仅再资金方面为企业提供服务，还成为企业上市的导师与保姆。
在企业初期将提供，协助申报政府中小企业创新基金，引进创业投资（引进风投、股权众筹平台）与产业园开发新的金融产品（如产业园担保贷款），知识产权质押贷款（包括知识产权代理申报），代为办理高新技术企业认定，发行中小企业集合债，区域OTC挂牌等服务。
在企业的成长期将提供，帮助企业私募债发行，把企业资产证券化，办理中短票据，投贷保结合，协助区域OTC与新三板挂牌，帮助进行并购重组，进行上市规划等金融服务。
在企业的成熟期，融资并不困难，主要解决融资贵的问题。第三方金融服务平台将把工作重点主要放在企业上市辅导及企业大额融资或资金保值。
第三方金融服务平台的在发展的过程中更要拥有良好的政资源，由于现阶段地方政府以及中央政府都是在尽可能的多推出各行各业的中小企业扶持项目，但是并不是所有的扶持项目都能做到与企业对接。而很多中小企业也并没有政府关系，很难了解到各级政府推出了那些优惠政策。政府对于各行业的扶持政策也是多种多样，条件审核更是种类繁多，需要有专门的机构为中小企业推荐梳理，让政府的各项政策切实的帮助到中小企业的发展。
而且第三方金融服务平台还可以利用自身与政府的良好资源帮助中小企业申报各类基金及各类资质，例如：高新技术企业，重点实验室，工程中心等。目前，在广东试点科技金融服务平台，拟向全国推广，可让第三方金融服务平台的加盟商成为政府金融服务中心的指定单位，获得政府资金与项目支持。第三方金融服务平台与各部委建立良好的关系，协助成立产业基金或创业投资基金（如国家应急产业基金），帮助各类客户获得政府资金的引导和让利。
四、发展方向
第三方金融服务平台是一个服务机构，高级的服务必须要有高水准的专业服务团队。要拥有能够为企业进行综合融资诊断与融资策划的专家，拥有专业的知识产权申报与质押融资服务团队，拥有众多的上市公司投行合作团队，拥有国家发审委员的新三板与上市服务团队，团队还要有与各大基金合作的经历，为企业财富管理提供渠道。
作为一个新兴的金融行业，第三方金融服务行业也是具有社会责任的。新的行业兴起必然会迅速造富一些人，为社会的繁荣发展贡献力量。第三方金融服务平台具有非常高的技术含金量，它聚集了金融行业的前沿精英，必然会创造金融行业的一系列驱动效应。由于经济全球化的不断加深，即是较为简单的金融创新也会促使全世界的金融加速，而现在，在我国第三方金融服务领域将金融业的人才、资源进行高效整合，带来的创新更会导致全球经济的高速发展。
中国现如今有非常多的资源处于闲置状态，比如房屋中介、餐饮、4S店和服装等，都是全国连锁的方式，每一个行业都在全国有自己的实体经营店，然而并不能保证每一个店铺都能满负荷运作，而且在行业淡季普遍存在业务不饱和的运作状态。所以第三方金融服务独辟蹊径，可以做特许经营，在有实体销售店铺的基础上再加入一个品牌做业务即可。对于所有店铺员工可以在简单培训后增加一项新的销售产品，在业务不饱和或是行业淡季将工作重点转移到金融产品的销售工作上来，然后在配置一些业务主管即可开启第三方金融服务平台。
这样的模式在第三方金融服务行业是比较成熟的一种运作方式，既节约了人、财、物的资源，有使企业的业务范围扩大，增加公司和员工收入，还可以提高管理效率，充分利用企业的现有资源。经过对多家大、中、小型企业的调查研究表明，企业在进入第三方金融服务行业后，公司的盈利组成将会以金融为主。实体业务的发展速度远不如金融业务的发展速度，因为实体业务有它必然的发展瓶颈，而金融业务随着我国经济全球化的推动已经成为了没有天花板的发展之路。
随着我国金融业的快速发展和人民生活水平的日益提高，金融服务与消费者的关系日益紧密，金融消费正成为社会公众消费的重要组成部分。伴随着金融产品和金融服务的多样化、个人化，围绕着金融服务收费、理财产品等各类金融消费的投诉和纠纷也时有发生，并呈不断增加的趋势，维护金融消费者权益问题日渐突出
结合当前形势和工作实际，第三方金融服务行业适时提出加强金融消费权益保护工作体制机制创新的工作来提升行业的知名度。据了解，目前我国在处理金融投诉方面有不少专业机构，或者国家机关，或者民间机构。例如在保险方面，有保监会、保险行业协会；在银行方面，有银监会和行业协会，同时银监会今年上半年设立了消保科，处理关于银行产品和服务方面的消费纠纷。
但在证券方面，还没有一个专业的机构来协调处理纠纷。目前证监会的工作重点还是对于上市公司的管理，消费者在证券方面遇到的纠纷处理起来相对麻烦一些，同时一些产品兼顾银行和保险，一旦发生纠纷，容易出现银行和保险公司各说各理的情况。第三方金融服务行业的出现，为银行、保险、证券方面的纠纷提供了一个统一的处理协调平台。 第三方金融服务行业的社会责任同时也包含了对金融消费者的权益保护。第三方金融服务机构具有法律顾问团队已经是标准配置了，法务工作绝不仅仅是为第三方金融服务机构自身服务的，他同样是服务于各类客户的，尤其是个人理财者。
现在的金融产品市场，理财产品的广告各式各样，种类繁多铺天盖地，而面对的消费者大多是中老年人。中老年人由于接触信息主要是通过电视或报纸能传统媒体，信息传播效率较低。导致中老年消费者对于金融理财产品了解甚少，又由于缺少基础金融知识，没有比较空间造成盲目购买的行为。并且在购买后没有防范意识和维权意识，致使金融产品的中老年消费者的资产产生损失。
现在有了第三方金融服务机构，可以提供众多的理财产品，帮助中老年消费者做专业分析，详尽罗列产品信息，并利用自身法务团队保障消费者的资产在整个金融环境中免受非法侵害。而且在第三方金融服务机构的广告宣传中必然会做金融产品的基础知识和法律知识的宣传，这些宣传帮助了企业提高其认知度和专业性也帮助了个人和公司提升金融知识水平，避免承受损失，减少金融诉讼，减轻司法部门工作负担。并对于再出现风险后集体维权，集体保全资产，集体减轻损失有非常重要的贡献。
而且，第三方金融服务机构也可以逐渐发展成为一个新的监督机制，弥补政府各金融监管部门的不足。现在金融领域各行业交织复杂，很难再轻易区分那些业务专属于哪个行业，监管部门也需要互相融合协同监管才能实现金融行业的健全管理。第三方金融服务机构作为独立的第三方，本身具有公信力，其行为已经受到行业道德的束缚，在发展后期也必将归入法律的规范内容，所以第三方金融服务机构监管各类理财产品，对发布理财产品的机构进行审核将是顺理成章的发展方向。未来的第三方金融服务机构的审核方法需要列入知识产权的保护，体统化的为所有的理财产品设定评级，逐渐发展成为类似国外的信用评级机构，为我国的金融行业设定新的秩序。
随着科学技术的进步，信息传播的不断加速，以及人类对事物认知能力的持续进化，新的事物发展起步已经从点到线发展到面的范围来了。中小企业的创新型融资有了更多的选择，而选择第三方金融服务机构不仅仅因为其发展速度，更是因为这个行业的发展方向已经不仅仅在一个方面了，是多方位的立体式全面发展。快速的发展速度以及宽阔的发展范围将这个新兴的行业引领到一个未知的金融领域。中小企业的未来发展方向必然由金融业来领导，实体经济的发展离不开金融资源的有效整合，第三方金融服务机构作为现阶段最佳的金融资源整合方式势必会成为大多数中小企业的最终选择，让我们共同期待新的行业出现，为所有新兴的行业在健康的环境里茁壮成长，构建更为健康的金融秩序。
中小企业创新融资方式的选择，更是我国未来创新金融业发展的选择，在时代赋予金融市场的各种机遇面前，新的金融行业正在有条不紊的茁壮成长。和谐安定的社会环境来之不易，这也正是金融业发展的最佳时机，抓住这个机会努力发展创新才能推动社会更好的进步，让金融创新成为我们共同飞跃时代的翅膀。
