财务舞弊之现金流量表作假篇
中图分类号：F23 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）04-0-02
一、现金流量表及其舞弊概述
（一）现金流量表概述
根据《企业会计准则第31号――现金流量表（2006）》，现金流量表指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。本文的现金包括现金和现金等价物。
现金流量表应对经营活动、投资活动和筹资活动分别列报现金流量。现金流量应当分别按照现金流入和现金流出总额列报。但是，下列各项可以按照净额列报：（一）代客户收取或支付的现金；（二）周转快、金额大、期限短项目的现金流入和现金流出；（三）金融企业的有关项目，包括短期贷款发放与收回的贷款本金、活期存款的吸收与支付、同业存款和存放同业款项的存取、向其他金融企业拆借资金、以及证券的买入与卖出等。
经营活动现金流量：企业应当采用直接法列示经营活动产生的现金流量；有关经营活动现金流量的信息，可以通过下列途径之一取得：（一）企业的会计记录；（二）根据下列项目对利润表中的营业收入、营业成本以及其他项目进行调整：1.当期存货及经营性应收和应付项目的变动；2.固定资产折旧、无形资产摊销、计提资产减值准备等其他非现金项目；3.属于投资活动或筹资活动现金流量的其他非现金项目。
（二）现金流量表舞弊概述
现金舞弊是一个很粗浅的财务舞弊手段，由于上市公司存在着五大现金陷阱，因而派生出五种舞弊，也就是高现金舞弊、受限现金舞弊、现金流水舞弊、募集资金使用舞弊与账外现金舞弊。
二、现金流量舞弊的手法
（一）高现金舞弊
有些上市公司为了掩饰早已空心化或者存在巨额潜亏或者掏空的状况，或者为了保住公司空壳，或骗取银行贷款而铤而走险，一是将大量应当计入投资活动和筹资活动的现金流计入经营活动现金流量，二是利用销售政策、财务管理以及关联交易等手段改变企业的实际经济活动，从而获得期望的现金流。三是伪造金融票据，虚构银行存款余额进行现金舞弊，形成高现金舞弊。
1.虚构大量现金，伪造金融票据。这种舞弊手法一是自身或关联方为债务人提供借款担保，让债务人向银行借款偿还债务，以增加企业当期的经营活动现金净流量。二是将非经营活动所得甚至违规所得计入主营业务收入和销售收现， 使企业的利润、现金及现金等价物余额都得到增加。
如1994 年上市的银广夏从 1999 年开始，通过伪造合同虚构交易等舞弊手段，虚增巨额利润 7.71 亿元，具体造假手法如下：虚构了北京的两家商贸有限公司、一家实用技术研究所，作为原材料提供方，虚假购入萃取产品原材料，并私下购买了发票、汇款单、银行进账单等票据，伪造了这几家单位的销售发票和天津广夏发往这几家单位的银行汇款单；虚构产品出口，伪造货物出口报关单、德国公司北京办事处支付的出口产品货款及银行进账单；倒推出生产纪录数额，伪造生产班组数据，为了完善作假过程，伪造了萃取产品虚假材料入库单、班组生产纪录、产品出库单据等。
2.粉饰其他经营活动现金流量。借助下列事项粉饰其他经营活动现金流量的情况：①关联方归还欠款。以大股东为代表的关联方纷纷年末突击还款，使得“收到的其他与经营活动有关的现金”项目金额在年底“迅速上升”，“其他应收款”项目金额也相应“大幅回落”。实际上大股东或实际控制人早就占用了这笔资金，只是在报告期还回，暂时放在账上。在年报过后，这些企业的 “支付的其他与经营活动有关的现金”和“其他应收款”项目金额便出现了大幅上升与反弹的现象（虽然存在关联方年末虚假还款的问题，但也有借机粉饰现金流量的现象）。②占用关联方资金。企业经常将关联方往来款项当成当期的经营现金流量。某些上市公司将一些非经营性现金流量项目列入“收到的其他与经营活动有关的现金”项目中，致使当期经营现金流量增加，掩盖了公司经营的真相。
如东方电子1997一2001年期间通过虚开销售发票、伪造销售合同等手段，将先后把内部职工股股票的收益和投入资金炒作股票收益中的15.95 亿元计入营业收入，虚构的营业收入占历年销售收入总额的 47%之多。
（二）受限现金舞弊
这种手段的表现形式一是公司现金被大股东或关联方占用，二是资金被质押为大股东或关联方货款；三是资金被大股东掏空 ；四是收入被相关高层套现。而这一切均未在账上及报表中披露。
如位于2005年上市公司财务舞弊排行榜首的金花股份自2004年11月以来就已将28500万元以存单质押的方式为控股股东金花投资及其关联公司提供全额银行承兑保证，因金花投资及其关联公司无力偿还，导致28500万元被银行扣除；同时金花股份借贷的共计31700万元的10笔银行借款也被金花投资占用。以上占用资金合计60200万元，金花股份从未就该银行存款质押做出披露，误导投资以为这些都是公司能够支配的自由现金。
又如深圳市成功通信技术有限公司2004年3月-5月向银行贷款共1亿元，都于当日转汇给控股股东关联方深圳汇通发实业公司。在资金划拨时仅通过"银行存款"借贷方反映，未在短期借款和应收款项反映。
又如金城股份的第一大股东金城集团多方从上市公司身上揩油。不仅利用代销产品不及时偿还销售款项，占用经营性资金；而且还让上市公司提供医疗、环卫等非经营性资金，截至2005年半年报期末，累计占用了58314万元。为了掩盖事实，还利用临时贷款在会计期末表面偿还上述欠款，随后又将款项从金城股份划回金城集团。用这种方法，金城集团分别于2003、2004和2005年1-5月得到金城股份14100万元、105100 万元和 55700 万元。金城集团就是这样掏空了金城股份的资金。 （三）现金流水舞弊
资金运作的现金舞弊属于高技术的舞弊手段，他们可能通过集团内部的债权债务互转，通过中间公司使关联交易非关联化，通过银行或集团内部财务公司配合资本运作等，是技术含量最高且难以识别证明的现金舞弊。现金流水舞弊运用非法手段对企业现金存量、现金流动情况进行“空手套白狼”式的凭空捏造。在现金流量表中，报表使用者往往更关注的是企业经营活动产生的现金流量，因为稳定的经营活动现金流，是企业主营业务突出、收入稳定、运营良好的重要标志。某些公司出于美化经营现金流的需要，虚列、少列现金流入和流出，伪造“经营现金流入”与“投资现金流出”，改变企业现金流量的性质，将某些经营活动现金流出移至投资、筹资活动的现金流项目等等。
1.现金流入和流出账面不予反应。也就是说借出时未作账务处理，归还时也没按《企业会计制度》做正确的账务处理。如成功通信于2003年7月20日向控股股东关联企业深圳天子福投资有限公司提供资金2400万元。公司会计处理未按《企业会计制度》要求进行会计核算（增加"其他应收款"及减少"银行存款"）。借出时未作账务处理，而是在对方归还时直接通过"银行存款"借贷方反映。
2.伪造“经营现金流入”与“投资现金流出”。即通过伪造银行单证或取得银行配合，以关联方、“过桥公司”或者虚拟客户等名义，采取银行账户“虚收”与“虚付”的方式将应收账款转换为其他流动资产，将虚假应收账款转化为长期资产， 待日后再伺机减值或核销。通常企业先通过借记“银行存款”科目-贷记“应收账款”科目来冲销虚构的应收账款，在关键的时候以借出款或购货款名义冲销：借记“其他应收款”、“预付账款”、“存货”等科目，贷记“银行存款”科目。这样不仅虚增了“销售商品、提供劳务收到的现金”，还虚增了“购买商品、接受劳务支付的现金”， 两者相互抵销地伪造了经营活动现金的流入与流出。
3.把投资活动产生的现金变为经营活动现金流量。将资金投入到有价证券投资中的经营活动并不是公司的主营业务，其收益应该列入投资活动产生的现金流量项目中。但有的公司为了体现其利润的高速增长，将证券投资收入当作公司的主营业务收入，把投资活动产生的现金列入经营活动产生的现金流量中，使现金流量表严重失真。例如，某以电力自动化设备制造为主业的工业企业，竟然将逾10 亿元炒股所得纳入主营业务收入，同时记入“销售商品、提供劳务收到的现金”项目，致使经营活动产生的现金净流量虚增10 亿元。
又如东方电子自1997 年至2001 年8 月间，共投入资金6.8 亿元炒作本公司股票，并采取修改客户合同、私刻客户印章，向客户索要空白合同、粘贴复印伪造合同等四种手段，将炒作的高额利润作为公司的主营业务收入，使经营活动现金流入虚增17.08 亿元。
4.将“收到的其他与经营活动有关的现金”项目粉饰现金流。“收到的其他与经营活动有关的现金”项目反映除主营业务以外其他与经营活动有关的现金活动。一般说来，该项目金额较小，但是极易成为现金流量表舞弊隐身之地。公司常常把收回的“别人欠自己的钱”记入该项目，甚至连借用关联单位的现金款项也列入其中，使经营活动产生的现金净流量虚增。如某上市公司2001 年报现金流量表上“收到的其他与经营活动有关的现金”225942 万元，主要是收到的关联方往来款，差不多是销售商品、提供劳务收到现金的三分之一，支付的其他与经营活动有关的现金245634 万元，主要也是支付的关联方往来款。关联方往来款并非经营活动，这么做却虚增了经营活动现金流量。
5.调减经营活动现金支出，增加经营活动净流量。调整减少经营活动的现金支出，使公司呈现出经营良好、经营活动创造现金能力很强的假象。如将属于投资活动和筹资活动的现金流入量调整至经营活动现金流入量，或者将经营活动现金流出量调整到投资活动和筹资活动的现金流出量。虚增了企业经营活动产生的现金流量，误导了投资者、债权人等报表使用者对企业现金流量创造能力的判断。
（四）募集资金使用舞弊
一是虚构募集资金使用项目，利用虚构在建工程、将其他建设内容替代募集资金项目，或者将日常管理费用、营业费用虚构成在建工程的费用等方式虚构募集资金使用情况；二是虚构募集资金，将计划募集但并未到账的资金入账，通过空持应收票据高估资产和股东权益；三是大股东占用募集资金；四是大股东掏空募集资金，大股东利用现金股利转移公司利益同时侵占小股东利益。
例如丰乐种业的募集资金使用舞弊案：1997 年至 2001 年，虚构的在建工程有：加工包装中心项目1，681 万元，杂交玉米项目4，500 万元，精奎禾灵项目4234万元，西瓜种子中心项目虚构在建工程 3，199 万元，销售网络项目虚构在建工程 2，855 万元；脱水蔬菜项目2，070 万元，种子一条街项目200 万元，杂交水稻项目830 万元；以其他建设内容替代农科院在建工程 1039万元。对于以前年度虚构在建工程，丰乐种业于2001 年底通过转入固定资产、长期待摊费用、种子成本以及往来款的方式进行了冲账处理，冲账金额总计为 6574 万元，并在年度财务报告中对此冲账结果进行了披露。
又如安然公司于2000 年设立了四家公司，随后向这四家公司发行了1.72亿美元的普通股，在没有收到认股款的情况下，安然公司就把它记录为实收股本的增加，并相应增加了应收票据。虚增了资产和股东权益1.72亿美元。实际上，这1.72亿美元根本就不存在。
蓝色光标涉嫌掏空募集资金。创始人高鹏原本持有蓝色光标598.08万股，占公司总股本4.98%。而自2011年2月28日至7月11日，高鹏先后共12次减持蓝色光标，累计共减持502.07万股，占蓝色光标总股本的4.18%，共套现14517.27万元。
（五）账外现金舞弊
账外资金通过非关联方转移到关联方；账外设置银行账号，账面资金转移到账外作他用。 如银河科技2003年虚增销售收入2.63亿元、隐瞒银行借款2.7亿元（账外现金）。为了填补这5.33亿元的巨额窟窿，将大股东银河集团2003年3.9亿元购入的南宁国际大酒店95%股权以0.5亿元的价格转让给银河科技，2005年1月18日公告了该关联交易事项，公告显示该酒店截止2004年末资产总额4.78亿元、负债4.24亿元、净资产0.54亿元，在这4.24亿元的负债背后是银河科技将账外的银行借款2.7亿元转给南宁国际大酒店，银河集团占用了上市公司巨额资金，而银河科技又隐瞒巨额债务。
三、现金舞弊特征分析
由于公司现金能力增量与财务舞弊负相关。所以如果公司获取现金能力逐渐增强预示着公司支付能力和短期偿债能力逐步增强，发生财务舞弊的可能性就会减小；公司获取现金能力逐渐减弱预示着公司支付能力和短期偿债能力逐步恶化，发生财务舞弊的可能性就会增大。因此，如果公司的经营出现状况，为了掩饰这些问题，就会产生财务舞弊。而高现金舞弊是能粉饰公司的途径。从以上所列举的舞弊手法可以得出以下结论：
1.无论是高现金舞弊、受限现金舞弊、现金流水舞弊、募集资金使用舞弊还是账外现金舞弊都是为了显示公司正常或者说活跃的经营状况。
2.如果上市公司的现金非常高，远远不是为了满足日常经营的需要，那么可以考虑大量现金就是虚构的，根本不存在，或者大股东和实际控制人早就占用了这笔资金，只是在报告期还回，暂时放在账上，或者为某些幕后的某些交易作准备，或者现金被冻结或质押，公司根本无法使用。
3.如果上市公司银行存款账户的收付金额和余额的数额变化非常小，就会可能存在存款质押。如果上市公司现金充裕，却四处举债，甚至是贷款逾期不还；或流动资金不足，却有相当多的定期存款、其他货币资金等就可以考虑资金已被占用。如果其他货币资金的金额较大，但没有说明该资金对应的使用目的，也说明了资金受限。
4.如果公司处于一个关系复杂的集团当中，尤其是多家公司组成的一个“系”，各关联方间频繁担保与被担保，资金往来非常复杂，现金流入流出量非常大。并且公司的应收账款和存货剧增且挂账时间很长，经营性现金流量不断减少甚至呈现负数等，或者实际控制人资金链已经断裂，迫切需要现金，或者母公司持有的上市公司股权已经被质押或司法冻结，或者现金流量表中“收到（支付）其它与经营活动有关现金”金额巨大，那么，上市就可能会存在募集资金使用舞弊及账外现金舞弊。
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