析云南省民营企业的融资环境
近年来，云南省委、省政府出台了一系列支持民营经济发展的政策措施，为云南民营企业快速发展保驾护航。2012年8月28日召开的云南省加快民营经济发展大会明确指出，要站在全省改革发展稳定全局的高度，把发展民营经济摆在富民强省的战略位置，进一步深化认识、破除障碍、优化环境、创新机制，在较短时间内实现云南民营经济跨越发展，把民营经济打造成跨越发展的主体力量，正式出台了《中共云南省委、省政府关于加快民营经济发展的决定》。此外，2012年9月26日，云南省工商局、省工商联、工商银行云南省分行举行“工商搭台金融服务，助推民营经济发展”战略合作启动仪式，搭建银政合作综合平台、联手服务民企发展。为积极响应和落实“打好加快民营经济发展战役”的战略部署，省工商局出台进一步支持民营经济发展18条新措施降民企进入门槛等。如此一系列政策措施力度之大，为云南民营企业加快发展创造了前所未有的历史性机遇，此时，对云南民营企业融资环境进行系统分析具有重要理论和现实意义，尤其对加快云南民营企业发展作用巨大。
一、民营企业在云南社会经济跨越发展中的地位和作用
民营企业的概念是随着我国社会经济体制改革的过程而产生的，民营企业是指仅排除国有独资企业后的所有非国有独资企业，包括个体、私营等非公有制企业、股份制企业、股份合作制企业以及各种形式的混合所有制企业等。改革开放30多年以来，我国取得的经济成就与民营企业的发展密不可分，民营经济从无到有，其地位也在实践中不断深化提高，从一个补充成分到重要组成部分的改变，表明其在我国经济中地位日益突出，民营企业的发展越来越迅猛，对我国经济发展起着不可小觑的作用，对我国经济持续快速健康发展的贡献巨大。
加快民营经济发展是云南走活产业这盘棋的又一重大战略部署，是加快云南地区经济发展的重要举措。民营企业在云南社会经济跨越发展中发挥出公有经济不可替代的作用。首先，民营企业的发展有利于建立健全社会主义市场经济体制，使社会主义市场经济更具竞争活力。其次，民营企业的发展有助于增加就业机会，转移农村剩余劳动力，充分调动生产者积极性，促进生产力发展，促进云南地区社会稳定。劳动力资源是促进社会经济发展的重要力量，但是云南地区尤其是农村存在大量劳动力剩余，民营企业的快速发展将会吸纳大量劳动力，加快剩余劳动力的转移，增加就业，维护边境安全与稳定。再次，民营企业的发展事关云南产业结构调整和产业升级、技术创新大局，有助于推动社会技术进步。技术创新对于推进产业升级，加快产业结构调整至关重要，民营企业将成为推动技术创新的主力军。民营经济具有旺盛的生命力，民营企业技术创新大局，有助于推动社会技术进步。技术创新对于推进产业升级，加快产业结构调整至关重要，民营企业将成为推动技术创新的主力军。民营经济具有旺盛的生命力，民营企业蕴藏着巨大的生产力，是引领改革开放、推动社会经济发展进步、促进社会和谐的重要力量。
二、云南民营企业快速发展的关键是良好的融资环境
云南民营企业的发展在繁荣云南区域经济、扩大区域就业、调整区域产业结构、推动技术创新和维护边境安全与稳定方面起着巨大的促进作用，在云南民营企业发展相对困难的情况下，营造良好的融资环境尤为重要，良好的融资环境有助于促进云南民营企业的发展。另外，对民营企业的融资方式的分析有助于改善云南民营企业的融资环境。民营企业的融资方式主要有三种：第一，内部融资，就是将自己的留存收益和折旧转化为投资的过程，包括：资本金、折旧基金转化为重置投资和留存收益转化为新增投资。第二，直接融资，就是以股票、公司债券为主要金融工具的一种融资机制，不需要通过银行等金融机构。主要包括：商业信用、消费信用和个人信用。第三，间接融资，就是指通过购买银行、保险、信托等金融机构发行的有价证券，将闲置资金提供给金融机构，来获得资金。具体如下表所示：
云南民营企业融资方式主要是内源融资，外源融资占民营企业资金比例很少，扩大外源融资也需要有一个良好的融资环境。云南民营企业融资环境是一个复杂系统，也是一个综合变量，它决定着民营企业的兴衰并进而对云南区域经济效率和竞争力产生影响。良好的融资环境是大力推进云南区域产业结构调整和优化云南民营企业生存环境的现实需要，是云南民营企业可持续成长的重要条件，是应对当前云南民营企业融资难困境的关键所在。
三、云南民营企业融资环境现状分析
截至2011年底，云南省中小企业占全省企业总数已超过99%，全省民营经济户数142.3万户，民营经济从业人员达到514.1万人，实现增加值3679.78亿元、占全省GDP的42.1%。近些年，云南民营企业持续快速发展，但由于起步较晚、基础较弱，与全国大部分民营企业一样，云南民营企业的融资难问题也格外突出，融资环境也不容乐观。
首先，资本市场为云南省民营企业提供的融资渠道有限且门槛过高。据同花顺软件显示，目前云南全省上市公司29家，远远少于东部沿海各省区，这说明云南区域企业在资本市场上的融资力度疲软。同时，我国资本市场仍存在一定缺陷，我国民营企业规模较小，实力不够，缺乏外源融资所需的信用记录，尤其是缺乏在资本市场上融资的财务指标，因而难以得到外部投资者和银行的信任，难以通过外源融资获取资金，只能依靠企业的内部积累来滚动发展。云南民营企业所需的资金大多来自自身积累和民间借贷，其他融资渠道不多，资金普遍紧张，尤其是流动资金缺口大，严重影响企业生产经营。中小创业板虽成为民营企业进行融资的主要渠道，但对于云南区域特别是初创期的民营企业来说门槛仍然过高。 其次，金融运行机制存在缺陷。银行风险防范意识不断增强，使得大部分资源流向国有企业，国有商业银行的现行运行机制把大多民营企业贷款拒之门外，使得民营企业外源融资不畅。银行同时需要考虑自身效益和风险因素，从银行运作成本考虑，大银行面向中小企业放贷会产生较大的管理费用。由于大多民企家族式经营，家族气息浓厚，不利于企业的规范管理，往往信誉也不够，信用缺失，加之社会信用体系不健全，导致银行风险增大，因而出现了很多银行“慎贷”的现象。由于银行对其缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。
第三，云南省民营企业自身管理制度不健全。云南民营企业自身素质不高，大多云南民营企业家族式经营，管理不规范，管理方式落后，缺乏健全规范的管理制度。同时人力资本是企业产权制度中一种重要的资本，云南民营企业缺乏创新人才，充分调动人们的积极性来管理企业是管理制度中的重要方面，封闭的产权制度是民营企业发展的缺陷之一，阻碍了云南省民营企业管理水平的提高。另外，云南民营企业财务管理和经营管理不规范，账务混乱，会计核算不实，信誉差，管理者自身素质差，文化水平低，诚信意识欠缺，没有长远的发展战略与目标等因素，企业经营抗风险能力差，造成云南民营企业内部发展融资环境欠佳，大多寿命不长。
总之，不健全的资本市场和金融运行机制影响着云南省民营企业的融资环境，使得民营企业成长中难以获得资金支持，而且云南民营企业自身的产权制度和诚信制度存在的缺陷也抑制了云南省民营企业的融资渠道。
四、改善云南民营企业融资环境的建议
由上述分析可知，云南民营企业融资环境欠佳，融资前景不容乐观，我们应从如下几个方面着手改善云南民营企业融资环境：
第一，建立健全支持民营企业发展的法律法规制度体系。我国可以借鉴发达国家对民营企业进行管理的完善制度和经验，加大对民营企业的扶持力度，为民营企业发展营造良好的法律环境。首先构建以《宪法》为龙头、《中小企业促进法》为基本法的民营经济立法体系。例如，深圳市人大前几年就将《深圳市民营企业促进条例》作为立法重点，该条例不仅明确了民营企业与国企、外企享受同等待遇，还制订了若干促进民营企业发展的专门条款。其次，专门制定对云南民营企业融资的办法，来规范民营企业的发展，完善民营企业的财税法律制度。去年云南提出实行结构性减税政策，以鼓励小微型企业发展并拉动就业，减税后预计每年财政减收7.28亿元，但这一举措有利于云南民营企业的发展。
第二，进行资本市场制度创新，建立全方位资本市场，为民营企业的直接融资创造条件。从我国目前状况来看，资本市场发育迟缓，适合民营企业融资的多层次资本市场体系尚未形成，云南省民营企业的直接融资环境十分不利。股票市场上，政府重点扶持国有企业上市融资，民营企业门槛高；债券市场上，存在着最低资本额和经营业绩的管理模式制约，都对民营企业的融资不利。因而资本市场制度创新应着重考虑民营企业进入门槛问题，建立覆盖更多民营企业的全方位的资本市场，为民营企业的发展创造良好的融资环境。另外，可以适当正确的引导民间融资，合理利用民间资本。目前，国家已在温州试点民间资本进入金融领域，云南也要关注民间资本融资问题。
第三，加强金融体制改革，为民营企业营造良好的金融环境。首先，各商业银行改进运行机制，加大对云南民营企业的贷款比例，简化审批程序，切切实实为民营企业服务。其次，可以建立有利于促进小型银行机构健康发展的运行机制或成立专门为民营企业提供融资服务的机构，全方位的为民营企业量身打造的服务机构将会为民营企业提供便利。再次，加快乡镇银行和邮政储蓄银行的发展，大力培育各类微型农村金融机构。最后，建立云南民营企业信用担保体系，在我国有计划、有步骤地建立以政策性担保为主体，互相性担保为辅助，商业性担保积极参与的能够有效控制、分散和化解风险的多元化信用担保体系。加强金融体制改革，健全金融运行机制，可以缓解银行对民营企业的“惜贷”问题，为云南民营企业的间接融资提供便利。
第四，转变观念，强化政策支持；同时云南民营企业要大力加强自身建设。云南省政府要带头转变思想观念，要大力支持民营企业的发展，出台一系列有利于民营企业融资环境改善的政策，要充分发挥云南省的比较优势和自然资源优势，推动民营企业产业结构调整和优化升级，促进区域协调发展。金融机构要在省政府的带领下，提高民营企业的待遇，降低民营企业市场准入门槛。此外，云南民营企业要努力提升自身素质，管理者加强专业知识学习，尊重人才，规范财务制度，充分利用外部越来越好的融资环境把企业做大做强。
