中小企业融资担保的财政政策探究
由于我国中小企业普遍规模比较小，资金实力薄弱， 导致其大多存在特殊的信贷风险，加之我国融资担保体系的缺失，融资难一直是制约中小企业进一步发展壮大的重要因素。为了完善中小企业融资担保体系，国务院于2006 年颁发了《关于加强中小企业信用担保体系建设的意见》，并要求各级政府部门采取有效措施促进中小企业信用担保机构的发展。近些年来，伴随着经济发展及政策扶持力度的加大，各地的中小企业信用担保机构纷纷发展壮大，在中小企业融资过程中发挥了重要的作用。据统计政策性融资担保机构在所有担保机构中的比重有所下降，民间担保机构的比重在不断上升，商业性担保发展非常快。同时各级地方政府纷纷采取财政及金融政策，为中小企业融资担保提供支持。
二、财政政策在中小企业融资担保中的角色定位
从公共财政学理论角度而言，中小企业的融资难问题是由于“市场缺陷”引起的，而这对公共财政与国家干预提出了介入的要求。中小企业是我国国民经济的重要组成部分，其发展关系到国家的经济发展、就业增长、社会稳定、技术创新及产业结构的优化，意义十分重大。因此，从中小企业融资担保的外部效应来看，中小企业融资具有非常明显的“公共产品”特征，由于其高风险与低收益的并存，导致私人资本不愿意介入融资担保行业，这就对政府提出了介入的要求。从政府介入角度而言，财政介入是最为有效的方式，财政能够以资金支持、政策扶持及信用担保的形式为中小企业融资担保体系的发展提供坚实的保障。
中小企业融资担保机构的成立需要雄厚的资金支持，资金是参与担保活动的前提，也是担保人承担民事责任的基础。由于我国的中小企业资金实力大多比较薄弱，信用风险较高，因此要求融资担保机构具有较高的信用，这也要求融资担保机构具有充分的资金保障。尽管融资担保机构可以向中小企业客户收取一定的担保费， 然后由于中小企业信用风险较高，导致担保机构承受的风险与获取的收益不成比例。在这种背景下，很多融资担保机构最后都陷入了破产倒闭的境地，因此，财政要充分发挥其在融资担保中的作用，一方面作为信用担保机构的投资者和资金提供者， 为担保机构的发展注入资金;另一方面可以以补偿收益损失的方式来引导民间资本投资担保行业。
三、完善中小企业融资担保的财政政策的对策建议
（一）加大中小企业融资担保专项财政资金的投入力度
不断加大财政专项资金的投入力度，促进中小企业融资担保行业的进一步发展壮大。首先，要建立健全中小企业融资担保的财政资金支持机制，从资金支持及政策扶持两方面入手，为融资担保行业的发展提供保障。地方财政部门要结合本地区中小企业发展的实际，积极采用包括财政借款、税收优惠、担保风险基金补助、担保代偿损失财政补偿等多种手段，为社会资金流入担保行业提供政策支持， 并严格控制融资担保风险。例如，2013 年11月， 山东省财政厅联合人力资源和社保厅从省级失业保险基金中提取3 亿元，作为山东省小额担保基金专项基金的补充。这一政策的实施有助于解决中小企业融资难题，提升山东省的就业质量。另外，财政部可以逐渐尝试在政策性融资担保机构中实施长期资本补充制度，并要求担保机构计提风险准备金，从而提高担保机构的抗风险能力。
（二）充分发挥财政资金在中小企业融资担保体系中的杠杆效应
财政资金要充分发挥自身在融资担保体系中的杠杆效应，推动互助担保基金的发展及再担保体系的建设，从而将有限的财政资金的效用发挥到最大化。一方面，在推动互助担保基金发展方面，财政资金要发挥带头作用，与中小企业、银行共同出资建立基金，帮助银行分担贷款风险，这样既可以减轻财政压力、降低财政代偿风险，又可以提高互助担保基金的运行效率;另一方面，财政要发挥主导作用建立完善的再担保体系，为国家开发银行在各地区开展的再担保业务提供支持，从而有效的分散中小企业融资担保风险。例如，2013 年，福建省经贸委与财政厅出台政策，将在未来三年内发放300亿元贷款支持小微企业发展。
（三）完善财政支持中小企业融资担保的政策环境，加强服务平台建设
政府部门要积极采取财政政策，完善中小企业融资担保的政策环境，加强服务平台建设。首先，财政充分发挥带头作用，帮助支持中小企业信用中介服务机构的建设。一是财政可以联合银行及中小企业建立三方合作的非盈利性信用中介服务机构;二是可以通过财政政策鼓励商业性信用中介服务机构的建立。例如，可以采用免征营业税的政策鼓励民间资本成立中介服务机构。另外，财政要完善中小企业融资担保的环境，为中小企业融资担保提供金融支持。财政可以成立专门的政策性金融机构，为中小企业提供低息或者无息贷款;或者财政可以为商业银行向中小企业的贷款行为提供低息补偿，帮助其承担贷款风险。例如，河北省于2014 年执行《关于深化小微企业金融服务工作的意见》，要求城商行、农商行全部设立小微企业金融服务专营机构。
（四）以政府采购等财政手段为中小企业融资担保提供支持
在市场经济条件下，政府应该充分发挥财政政策的作用，采用政府采购等手段为中小企业融资担保提供支持。政府可以与银行合作，为在政府采购中中标的中小企业提供免担保、纯信用的贷款业务，以新型的担保方式帮助中小企业融资。例如，天津市财政就积极研究政府采购支持中小企业融资的方法，为中小企业搭建融资平台。天津市财政与招商银行、民生银行等合作，为政府采购中标的中小企业推出新的融资模式，大大简化了中小企业贷款的程序，提高了贷款速度。
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