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信托公司的风险管理策略

出处:论文网
时间:2017-05-26

信托公司的风险管理策略

  一、影响信托公司风险管理策略的因素

  总的来说,影响信托公司风险管理策略的因素很多,不同的公司面临的问题也不尽相同,所以要根据不同的情况来采取不同的解决办法。首先,我们必须分析影响信托公司风险管理策略的各种要素。

  (一)风险偏好

  风险偏好是基于不确定的情况下的,也就是指人们对于未知的风险的态度,主要有三种情况,分别从经济学的边际效应就可以判别出来:如果边际效应递增,一般为风险爱好者,若递减就是风险厌恶者,但当边际效应保持不变的话就是风险中性。风险偏好是一种主观上的态度,会随着外界条件和自身的成长所发生变化。而一般来说,信托公司的固有业务风险偏好都取决于领导层的态度和公司的政策;而信托业务的风险偏好就由多种因素决定了,需要综合考虑信托经理和委托人的态度。

  (二)不同于风险偏好的主观性,风险承受力是风险管理能力

  风险的承受力考验的是一个公司的硬实力,而风险管理能力则就是公司软实力的体现了。资本实力相当的公司在面对相同的风险时,会选择不同的风险管理策略,这就是不同公司之间的能力差别了。而信托公司的风险管理能力也是由下面几个方面决定的:员工的经验、知识和技术以及公司的风险管理环境

  (三)发展战略

  发展战略其实就是公司发展的目标,这是影响公司风险管理策略的一个特别重要的方面。其实两者是一种相互的关系,发展战略的制定需要结合对各种风险的考虑,而风险的管理活动也要在发展战略的指导下进行。比如说:两家信托公司,第一家的三年目标是达到行业的前三水平,另一家三年的目标是上市,这就会导致两家公司的风险管理策略的大不相同,上市公司需要业绩稳定,所以会尽量的避免选择稳健的风险管理策略,而另一家公司需要创造不菲的业绩才可能达到目标,所以会选择激进一些的管理策略。

  二、信托公司的风险管理策略的种类和选择

  面对风险我们无非就是两种选择,规避和不规避。其中风险的不规避也可以分为两大类别,分别是可降低和不可降低,其中可降低就包括风险的控制、分散和对冲,而不可降低的风险也包括两种,一种就是直接的风险转移,另一种则不转移,公司自行的补偿、吸收和分担。

  (一)风险规避

  规避风险其实就是躲开这一风险的发生地,也就是公司退出这一市场。但是这一策略在信托公司一般是不可取的,因为信托公司的性质本来就是在一定的风险下管理资产,来获取更高的收益。但是有时候针对不同的项目,也可以采取规避的方式,不可以将其笼统的概括为消极的态度。在确定这一项目我们是否应该规避时,主要考虑这几个方面:该风险是我们公司所承担不起的,也是我们公司所没有能力管理的,收益与风险相比不匹配,不值得去冒险。

  (二)风险控制

  风险控制需要经历一个复杂的过程,需要公司事前就详细的分析可能发生的风险的性质、发生的原因以及产生的不良影响,来确定合适的预防策略,尽量降低风险的危害,甚至避免风险的发生。

  (三)风险分散

  人们常说“不要把鸡蛋放在一个篮子里”,这其实就是风险分撒的最好表现。为了降低风险,可以把信托资金合理的分散在不同的项目中,在选择分散投资的项目时,只要两种项目的收益率不是完全正相关的,就可以实现风险的分散。风险分散这一风险管理策略在信托公司中的应用特别广泛,因为信托公司涉足的领域就多,所以组成多种组合去分散风险自然就成为了信托行业的趋势。

  (四)风险对冲

  风险对冲说的通俗一点就是风险的抵消,一般会发生在两种有负相关收益关系的领域中,其中一种收益低时,另一种就会高,反之也一样,这样就可以很好的降低风险,但这样的措施还是存在一定风险的,不可以盲目的扩大投资的额度。

  (五)风险转移

  风险转移不仅在信托公司应用广泛,在我们的日常生活中也经常可以见到,保险的购买便是最常见的转移风险的方法,信托公司除了购买保险外,还可以采用业务外包的方法,将一些不擅长的领域委托给其他机构,还可以通过担保措施将风险转嫁给保证人。

  (六)风险补偿

  风险补偿就是公司因为承担了一些风险而获得了价格补偿,一般补偿的多少要有风险的水平决定,但是一般不提倡这种做法,因为如果没有考察清楚,公司很有可能就成为别的公司的转移风险的承担者。

  (七)风险吸收

  风险吸收策略就是公司为了保证公司的持续运作,而提取足够的风险准备金,它与上面提到的几种策略是互补的,与其他不同的是,它主要在事后发挥作用。主要是把风险分散到不同时期来降低风险的影响。

  (八)风险分担

  风险分担就是委托人和受益人共同承担可能发生的风险,这是一种处理信托当事人的利益的一种很好的策略。

  三、结束语

  本文中所提到的一些观点,都是个人根据多年的工作经验总结出来的,希望可以对公司的发展起到一定的积极作用,但是由于本人知识的局限性,可能会有一些不足之处,希望读者可以提出批评和改正的意见。

信托公司的风险管理策略

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