中小民营企业融资现状及解决策略
（一）融资渠道少，融资方式单一
我国资本市场发展不成熟，直接融资渠道尚不健全，设置的门槛高，中小民营企业受自身实力的限制 ，很难具备公开发行股票、债券的资格，缺乏直接融资渠道，直接从资本市场获得所需资金的机会很少。因此，间接融资在民营企业的发展壮大过程中发挥着至关重要的作用，以金融机构贷款为主，覆盖了中小民营企业融资的较大面积，加重了中小民营企业对金融机构贷款的依赖，而金融机构贷款融资所带来的负面影响，也在一定程度上阻碍了企业的发展。
（二）银企关系不平等，资源限制
银行商业化和市场化程度不断加深，银行安全系数不断提高，国有商业银行经营普遍追求安全性和收益性。中小民营企业大多经营规模较小，处在创业初期或高速发展中，经营风险较大，盈利能力不稳定，由于信息不对等，银行对企业的经营状况、财务信息缺乏足够的了解，对民营企业的不信任使得其不愿意向民营企业提供贷款或限制对民营企业的贷款数额。在现实中，占全国企业总数90%以上的中小民营企业所获得的来自金融机构贷款资源比例不超过20%。
商业银行建立绩效考核等风险约束机制，以防范和减少信贷风险，目前普遍授信权回收上级银行，严格贷款发放程序和条件，贷款责任人终身追责，若贷款本息不能按期收回，银行工作人员面临严厉的绩效考核、终身催收贷款、开除等追责处罚，因此，基层信贷人员开发中小民营企业客户积极性不高。
（三）金融机制僵化，缺乏创新
银行业、担保业等金融机构机制僵化，创新不足，缺失专门面向中小企业的金融机构和符合中小民营企业发展特点的金融产品。中小民营企业正处于创业初期或高速发展中，往往固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制。民营企业抵押物不足，抵押担保条件不符合落金融机构要求，押品抵押率过低是当前民营企业融资、特别是申请金融机构贷款过程遇到的最大难题之一。以湖南某园林绿化公司为例，公司经营业绩良好，既有林权，又有股权和土地承包经营权，但在实践中银行均不能对林权、土地承包权等采纳为抵押或质押物。金融机构对成长中的优质民营企业没有合适匹配的金融产品，使民营企业在银行没有抵押和担保则贷不到款，融不到资，企业往往因此贻误了最佳的商机。
（四）民间融资仍然是中小民营企业的主要融资方式之一
民间融资主要以高利率的信用借贷为主，目前城乡居民手中可自由支配的闲散资金越来越多，许多资金投入到这一市场上，配套的金融体系建设却未能及时跟上，缺乏正确的引导。为了自身的发展，许多中小民营企业不得不采取短期贷款、多次周转的办法融资，从社会零散个人或各种“地下钱庄”以较高的利率获得借款。民间融资于企业是双刃剑，既是民营企业解决创业和运作资金的重要渠道，也为企业带来了高额的财务成本和巨大的经营风险。以笔者所在的城市为例，2013年年末某私企老板因不堪债务跳楼身亡，娄底民间融资危机由此暴发，民间散户纷纷挤兑，资金无法落实，企业被政府打非或整顿帮扶，企业和借贷个人均遭遇灭顶之灾。
二、改善中小民营企业融资环境的对策
（一）建立多层次资本市场，促进民营企业直接融资
政府从立法层面适时调整和完善法法律体系，为民营企业的金融政策提供法律保障，积极制定优化中小企业融资环境的有关政策法规，尤其要鼓励符合条件的民营企业到资本市场直接融资。借鉴海外成功经验，建立为中小企业服务的资本市场及地方性证交所，形成多层次的资本市场体系，如美国的资本市场就包括了全国性证券交易所、地方证券交易所、第三市场、第四市场、纳斯达克全国市场等八个层次；积极展各类企业债券市场，扩大企业债券品种，为债券市场营造宽松的市场环境。
（二）转变银行运营机制，不断推进金融创新
大力发展面向小微企业的中小银行，完善对中小民营企业贷款的激励约束机制，主要突出对相关服务机构和人员的正向激励，单列中小企业信贷计划，合理分解任务，优化绩效考核机制，引导其加大对小企业的支持力度。
银行业金融机构应解放思想，大胆自主创新服务流程和金融产品，根据民营企业需求的特点以及风险级别的不同，积极推出与之匹配的信贷产品，从产品出发为中小企业提供可靠、高效、便捷的服务。
在各银行业金融机构有效控制风险的前提下，积极拓展权证、抵押、质押、担保种类和形式，比如：林权、承包经营权等，不断完善抵押登记、资产评估、抵押物流转交易等环节，密切加强与担保机构的合作，完善担保与抵押相结合的金融体系，切实解决民营企业抵押及担保贷款难落实的问题。
（三）引导民间资本与企业融资对接
从目前我国经济发展的实际情况看，城乡居民及社会机构闲置资金多，投资渠道少，为民间融资活跃提供了资金来源；民营中小企业的发展对民间资本的需求日益旺盛，并能提供较高的投资回报率。因此，民间资本完全有潜力成为实体经济的一个重要融资渠道，宜疏不宜堵，要给需求双方创造一个良好的融资环境，进一步满足资金的需求。
民间资本要着力放开市场准入，赋予民间金融合法地位，建立健全监管体系和制度，凡是向外资开放或承诺开放的领域都应该向国内民间资本开放，营造公平有序的制度环境，促使民间金融得到健康发展，开辟民间资本成为中小民营企业的重要融资渠道。
（四）改善企业内部环境，营造良好的经营格局
民营企业把资本运营策略放到企业长期发展战略层面，建立现代企业管理制度、完善企业治理结构，打造资金流动畅通的经营格局。
银企关系的信息不对等，其中一个重要的因素是中小民营企业存在内部管理混乱，财务制度不健全、财务报告真实性与准确性不高，资信等级不高。民营企业必须完善企业内部治理机制，制定规范的财务制度，实行严格、科学的内控制度，增强财务信息的真实性、可靠性；改变家族管理方式，推动中小民营企业经营管理的多元化和社会化，使企业积极适应外部环境变化，稳定企业经营，达到提高利润水平的目的，体现出良好的偿债能力，提升信用等级，优化企业形象。
三、结束语
综上所述，在我国经济注体由国有经济向多元经济转变的过程中，更多的是向民营经济主体转变。造成中小民营企业融资困境的问题既有制度性的原因，也有企业自身的原因，政府、金融机构、企业必须从自身角度出发，为民营经济的进一步发展扫除障碍，切实解决中小民营企业融资难的问题，以推动国民经济的发展。而本文仅是对中小民营企业融资现状及解决措施的探索性分析和研究，笔者将在今后的实际工作和学习中做进一步的分析和努力。
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