互联网金融支持青年创业融资渠道研究
一、前言
近年来，国家连续出台多项优惠政策鼓励和支持青年的创业活动。为推动青年创业，许多省份兴建了创业园、启动了企业孵化器等工程项目，帮助社会精英在各个领域成功创业，也推动了越来越多的青年参与到“大众创新，万众创业”的热潮中。青年创业不仅带来了新产品、新服务，形成了新价值，而且有力地推动了科技创新，扩大了就业需求，繁荣了市场经济。然而，其总体形势仍不乐观，由于创业的金融发展尚不完善，创业企业普遍面临融资贵、融资难的困境，融资问题成为青年创业发展的主要障碍。传统的融资渠道门槛高，相比之下，互联网金融逐渐显示出普惠性、高效性、针对性等独特优势。互联网金融与青年创业融资的有效结合，将成为实现我国金融创新和创业企业良性发展双赢的重要战略渠道。
二、全民创业背景下的青年创业融资困境
教育部门的调查发现：我国参与创业的大学生人数在毕业生总数中仅占1%，即使在大学生创业比例最高的浙江省也只有4%，而在发达国家该比例高达20%～30%。究其根本，融资渠道单一导致的融资困境成为新创企业难以生存和发展的根本原因。
（一）资本市场融资难，自筹资金成为创业资金的主要来源
在传统的资本市场上，具有一定规模和实力的创业企业可以通过风险投资、债股权融资和资产证券化等渠道融资，也可以通过银行贷款和民间借贷等方式融资。但是青年创业项目一般具有风险大、项目不成熟、盈利周期长等特点，除了小部分科技含量较高的创业项目，一般项目很难获得风险投资。
（二）借贷信息不对称，获取商业贷款的机会较少且成本高
传统的银行信贷被称为创业融资的“蓄水池”，它们本应该成为青年创业贷款的主要资金来源，但商业银行在批准贷款前要对借贷人的资信情况进行严格审查，并要求全面掌握企业的经营状况和财务状况，以确定贷款人有一定的还本付息能力，同时要求有担保人。而事实上，青年创业的初期是一个投入多、产出少的时期，财务报表可能出现账面亏损的问题，加之其报表往往做不到系统规范，使得借贷双方出现了信息不对称的情况，因此获得商业贷款的机会很少。
（三）政府贷款优惠性政策缺乏连续性
最近几年，地方政府陆续出台了不少支持青年创业的优惠政策，包括登记优惠等行政性收费减免政策、各种税收优惠政策和金融贷款优惠政策，这些政策性贷款具有公益性，贷款成本相对较低。值得关注的是，创业企业成长一般要经过种子期、创建期、成长期和成熟期等四个发展阶段，而前三个阶段均需要资本的不断注入，企业成长得越快，对资本的消耗也会越大。大多数的公益性的贴息贷款只是针对创业初期的一次性支持，政策扶持上缺乏连续性，导致企业无法实现可持续性的发展。
三、互联网金融――突破青年创业融资困境新渠道
互联网金融是一种全新的金融服务模式，是在互联网大数据、移动网联网等新技术的基础上，为资金供求双方提供新服务而产生的金融创新服务。
政策层面上，在国内金融业力求改革和创新的大背景下，中央提出要积极发展互联网金融，切实解决小微企业融资难、融资成本高的问题。国务院办公厅发布的《关于金融支持小微企业发展的实施意见》对此提供了政策上的肯定与支持。
实践层面上，由于互联网金融的普惠性、高效性、针对性等特点，互联网金融与青年创业融资协同合作的优势非常明显。第一，普惠性，互联网金融可以为无资金、无场地、无人脉、无能力的青年创业者开辟新的个人融资渠道。第二，高效性，在互联网金融模式下，信息处理和风险评估都是在网络上完成的，以大数据和云计算为代表的信息产业的飞速发展，有助于资金实现供求的最佳匹配，同时还能大幅降低交易成本，提高资金配置的效率。第三，针对性，它可以针对青年创业的差异化需求进行融资产品创新，追踪客户满意度。
四、青年创业融资如何向互联网金融借力
目前，我国互联网金融主要有以下几种模式：金融互联网、第三方支付、P2P贷款、大数据金融、众筹融资、互联网理财业务等。青年要想在互联网金融中取得最佳的融资途径，必须根据行业需求、自身的特点、发展阶段等要求，不断提高自身运用资源、把握机会的能力，有针对性地选取适合自身的融资模式，才能成功借力互联网金融，突破融资难的瓶颈。
（一）以创业发展阶段为导向
创业企业从发展到壮大一般要经历种子期、创建期、成长期和成熟期四个阶段，不同的发展阶段会呈现出不同的创业特点。其中，初期最显著的特点就是需要资本大量、持续地注入，青年创业者可以利用P2P个人对个人的互联网借贷模式。该模式的最大特点在于借贷双方信息透明和对称，交易成本低且能降低风险。这种全新的融资模式，为创业初期急需资金支持的青年创业者提供了新的融资渠道，也是“开放、平等、协作和分享”的互联网精神的重要体现。
（二）以创业行业类型为导向
目前，互联网成为覆盖青年群体最广泛的工具，越来越多的年轻人开始在互联网行业中寻找商机进行创业，以大数据为基础的小额贷款融资模式逐渐崛起，如阿里巴巴公司的“阿里小贷”就是针对电子商务领域的创业发起成立的。这种融资模式的门槛比较低，而且资金较为灵活，周转也快，实现了从申请到审批的全程网络化，呈现出较好的发展态势。
（三）以创业产品特色为导向
青年创业不仅要紧密结合国家的发展战略，更要与时代保持步调一致，其创业产品应具有创新性。众筹融资在欧美等国发展较好，是企业借助互联网平台，通过合资资助或预购等形式，向社会大众募集资金。该模式有三种形式：团购+预购模式、股权投资模式、债券投资模式，由于我国法律不允许发行未经国家批准的股票和债权，众筹融资模式现阶段在我国的发展主要局限于团购+预购模式。值得一提的是，众筹融资的作用不仅可以帮助创业者获得资金，还可以借助互联网和SNS传播的特性，向公众展示他们的创业项目，从而吸引全社会的关注。那些有创意的项目和产品，可以尝试通过这种模式进行产品预售，不仅可以帮助青年创业者获得创业资金，同时还可以提高产品的关注度。
五、结语
如今，“大众创业，万众创新”已经成为一个主旋律。资本是创业发展的原动力，互联网金融作为青年创业融资的新渠道，因其发展时间较短，运行过程中不可避免会出现缺陷和风险，国家相关部门应适时出台法律法规，科学引导、密切关注，做到鼓励和规范并举，培育和防险并举，维护互联网金融良好的秩序，促进市场的公平竞争。
（作者单位为重庆工商大学财政金融学院）
[作者简介：唐敏（1991―），女，湖北恩施人，重庆工商大学财政金融学院2014级硕士研究生，研究方向：金融学专业，金融理论与政策。]
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