利率市场化背景下天津市中小型商业银行负债管理状况及问题
中图分类号：F830.31 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2016（1）-0077-03
近年来，我国利率市场化进程在“政策推动”和“市场倒逼”的交互作用下加速推进。截至2015年8月对活期存款及一年期以内（含一年）定期存款利率上限管制外，其他市场利率都已完全放开，进入改革进程的“最后一公里”。尽管从长远来看，利率市场化会增加银行经营的自主性，有利于银行业进行经营转型。但在利率市场化推进不断深化过程中，市场竞争越来越激烈，资金来源的成本不断提高，对商业银行尤其是中小型商业银行盈利能力、风险管理等产生不小的冲击。
一、天津市中小型商业银行负债现状及特点
（一）负债规模增长趋缓，负债结构变化明显
随着利率市场化改革的推进和互联网金融的扩张，银行业市场竞争加剧导致资金来源分散，存款流失严重，中小银行负债规模增长趋缓。截至2014年末，天津市中小型商业银行负债规模22416亿元，同比增长8.68%，增速下降11.8%。从单位存款来看，受宏观经济下行的影响，中小企业出现破产倒闭现象，单位存款来源减少。同时，利率市场化推动银行间金融工具市场成熟与完善，大型优质信贷客户通过债券和股票开展融资，在分流银行资产端业务的同时，也分流了部分单位派生存款。从个人存款来看，资本市场的迅速发展，货币市场基金高流动性和可支付性的实现、互联网理财工具等诸多创新产品的出现，对银行储蓄存款形成较大的替代效应。
与此同时，负债结构变化明显，单位活期存款和储蓄存款占比下降，存款型理财产品、同业负债、金融市场投资等主动性负债的比重逐步提高。2014年末中小型商业银行人民币单位活期存款及储蓄存款在各项存款中占比，与2012年相比下降了12.44个百分点。具有自主发行理财产品的银行，结构性存款大幅增加。如A银行，2014年末单位结构性存款89.05亿元，个人结构性存款与个人定期存款持平，达到103.15亿元，两者在各项存款中占比5.46%，比2012年提高了1.58个百分点。xx银行天津分行单位结构性存款由年初的2.74亿元增加至27.57亿元，个人结构性存款由年初的0亿元增加至3.70亿元。
（二）资金价格不确定性提高，存款成本普遍上升
利率市场化过程中，中小银行面临的资金价格不确定性提高。2015年5月11日，存款利率上限从之前的基准利率的1.3倍上调至1.5倍。与此前的“一浮到顶”不一样的是，各商业银行对于存款的定价在此后出现了明显的分化迹象。大型商业银行的上浮幅度则相对较小，中小银行仍然选择较大幅度的上浮。一旦取消存款利率上限，中小商业银行面临的资金价格不确定性加剧，定价管理面临挑战。
长期以来，商业银行的存款与市场化资金来源之间存在割裂，两个市场的互融性差、互通性弱，价格形成和发现的基础不一样，价格水平有较大差异。银行理财产品的大量推出，非标准化债权等同业资产的快速增长以及各互联网企业在产品、渠道、支付平台等多方面对金融业的不断渗透，一定程度上打通了两个市场之间的价格传导渠道，分流了部分银行低成本存款，拉高了负债成本。
（三）监管政策日趋严谨，银行管理思想有所转变
存款偏离度管理政策的出台，有效抑制了银行存款“冲时点”的行为，减少短时间内市场资金的剧烈波动，降低银行流动性风险。中小型商业银行更加注重存款的日常维护，季末突击拉存款的行为有所收敛，存款稳定性增强，存款定期化、短期化趋势明显。以天津D银行为例，截至2014年末，定期存款时点余额1036.05亿元，同比增加17.49%；日均定期存款971.07亿元，同比增加20.10%。而活期存款时点余额696.60亿元，同比下降9.64%；日均活期693.75亿元，同比仅增加2.28%。多家银行与货币市场基金合作，发行短期理财产品，应对互联网金融的冲击和利率市场化趋势。股份制银行也普遍将同业客户的营销重心转向非银行客户，期限在一年以内。
二、天津市中小型商业银行负债管理存在的问题
（一）负债创新产品市场表现薄弱，客户认可度不高
随着监管政策的变化，中小型商业银行逐步获得更多在负债产品创新和定价方面的权力，较为突出的是同业存单和大额存单的发行和推广。同业存单自2013年12月首次发行以来，正逐渐成为银行尤其是中小银行优化负债结构、拓宽负债来源的重要渠道。截至2014年末，全国金融机构累计发行981期同业存单，发行规模10029亿元，实际认购9376亿元，认购率为93.5%。2015年6月2日，《大额存单管理暂行办法》发布，部分银行业存款类机构可以对外发行面向个人和企业的普通大额存单。大额存单的发行进一步提升银行资金来源中市场化资金占比，推动银行负债结构主动化。
然而，受发行人范围、需求群体等多方面因素的影响，无论是同业存单还是大额可转让存单在天津市场表现一般，客户认可度不高。以某银行为例，该行在全国范围内发行同业存单1300多亿元，主要集中在北京、上海、广东、深圳四个地区，而天津分行虽有销售权限，截至目前还没有机构实际认购。单位大额存单在全国销售量为104.45亿元，天津市场仅销售0.7亿元，销售占比仅为0.67%。
（二）流动性风险管理制度建设普遍薄弱，管理手段落后
天津市中小银行近年来在全面风险管理领域取得较大进展，但在流动性风险及其相关的金融市场风险方面进展较为薄弱。在流动性风险管理架构、策略方面，在具体的风险识别、计量及监控方面都还处在起步阶段或者说管理仍较为粗放，所设流动性风险监控指标不能真正起到防范风险的作用。 在天津市19家中资法人机构中，各行都较为重视日间流动性管理，能够将头寸管理纳入偏好体系，采取了下发操作规程、设置专人专岗、开展压力测试等一系列方法强化实时监测，搭建了风险缓释安排机制。但针对中长期流动性管理，各行主要采取指标监测的方法定期分析流动性水平和资产负债期限匹配情况，管理模式具有一定局限性。除A银行建立了流动性风险管理政策、流动性压力测试、流动性风险应急预案等管理制度以外，其他机构的流动性管理制度处于在起草阶段，还未正式发布或尚未开展。如天津D银行正在按照《商业银行流动性风险管理办法》对流动性风险从组织架构、识别计量、检查控制、系统报告等方面进行规范管理，各项制度正在拟定过程中，还未正式发文。13家村镇银行普遍尚未开展流动性管理制度建设工作，只有个别银行制定了流动性风险管理应急预案并开展过1-2次风险压力测试。
（三）客户管理存在漏洞，数据提取能力有待提高
同业业务已成为商业银行资产负债的重要组成部分，此前不规范的发展也是市场流动性紧张的重要原因。监管部门为此出台了多项政策，引导其回归业务本质，其中一项措施是规范同业银行账户管理。在调研中发现，部分银行在同业账户管理内控制度建设上存在漏洞，也没有按照要求严格执行有关规定。如天津某银行目前仍未建立起同业业务账户开立、使用及日常管理的内控制度。在存款银行分支机构开立同业账户过程中，也没有落实提供有关要件的规定。
数据提取能力也是中小型商业客户管理中亟待解决的一个重要问题。存款保险条例正式出台之后，中小型商业银行面临的一个最直接的问题是对存款账户的统计。一是对用军官证、护照等非居民身份证证件开立的个人存款账户，以及单位组织机构代码证使用之前开立的单位存款账户，目前还不能用系统自动提取，无法识别全部账户信息。二是无法对客户存款的本金和利息合并计算。
三、政策建议
（一）积极创新负债产品，加强营销管理，提高客户服务水平
利率市场化、金融工具创新、金融制度创新三者相辅相成。随着金融改革进程的不断推进，中小银行应加大研发力度，完善产品研发机制，不断创新负债产品，通过增加个性化、差异化产品增加客户粘性，稳固和扩大资金来源。同时，商业银行应加强综合营销、专题营销、单项产品营销活动组织策划，充分运用智能银行，借助微信等公众平台，综合运用交叉销售、公私联动、上下联动等营销手段，提升客户综合贡献度。
（二）找准流动性管理的着力点，提升风险防控水平
要根据宏观环境的变化，不断加强流动性风险管理。发展水平较高的银行可以参照国际监管机构关于流动性监管的最新标准，尝试建立符合国际标准的流动性监测指标，以稳定的资金来源支持业务的快速发展。发展水平较低的银行也要确立正确的经营思想和审慎的风险偏好，规范自身的经营行为，努力转变传统的经营方式、盈利模式。要尽快建立全面的流动性风险管理框架，要从董事会层面制定符合自身特征的、符合监管当局认可的流动性风险偏好与战略，设置专门的部门对其执行情况进行监测和报告。强化流动性风险的预测和分析，做好流动性压力测试。
（三）加强对商业银行的监管，增强窗口指导能力
监管部门要加强对商业银行盈利目标的监管，严格落实稳健经营的具体要求，采取严格的监管手段，减少商业银行的不合规经营行为，把审慎监管落到实处。监管机构要定期对商业银行负债的稳定性、资产的流动性，经营的合规性以及应急措施的可靠性等进行评估，对负债管理潜在问题较大的商业银行要进行不定期的窗口指导。
