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欧美国家的政策性融资体制比较

出处:论文网
时间:2017-08-04

欧美国家的政策性融资体制比较

  信贷体系发展到现在,目前具有代表性的信贷体系国家有美国、英国、法国、德国和日本,下面就五个国家的信贷体系分别来做阐述。

  1、美国

  办理与其它国家贸易信贷业务的机构主要是美国的对外贸易银行――进出口银行。美国进出口银行只提供商业银行、保险机构无力融资、承保的项目。

  在信贷保险方面,美国出口信贷保险业务均由进出口银行承办,开展信贷保证或信贷保险业务,承担出口商或一般商业银行的信贷风险。其承保业务包括政治风险和商业风险。政治风险有战争、敌对和内战险,征用和没收险,不能兑换美元险,注销进口许可证险等。商业风险有拖延违约险,买方无力偿付险等。此外,美国进出口银行也为国外企业提供融资,但前提是出口货物必须至少有50%以上的美国成分,并且不得对美国经济产生负面影响。

  2、英国

  1919年成立的英国出口信用担保局是世界上资格最老、影响最大的出口信用保险机构,为本国的出口提供最大量的而且多样的信贷,它代表英国银行提供与出口有关的贷款,同时还为商业银行提供保险和政府信贷担保。在保险领域内,出口信贷局为出口商和信贷银行提供95%的商业风险和政治风险的担保。正由于出口信贷局有如此的担保,英国银行就更愿意为出口商和买方提供信贷,金额可达合同总额的85%甚至90%,信贷期长达10年至12年,利息一般按国际市场利率计算。除此之外,出口信贷局还担负外汇险和成本上涨险的保舱。

  3、法国

  法国出口的机构有二个:法国对外贸易保险公司和法国对外贸易银行。对外贸易银行直接提供中、长期出口信贷。法国的出口信用保险经营机构是成立于1946年的法国对外贸易保险公司。外贸保险公司承担出口信贷的保险,担保政治商业险,与其它发达国家相比,法国的出口信贷和政府担保制度范围最广、条件最优越。

  法国的出口信用保险体系有以下几个特点:承保范围大;官方支持,COFACE代表国家经营的公共业务,收入列入国家的财政预算;信息系统发达;出口信用保险与出口信贷相结合。

  4、德国

  德国主要有三个出口信贷机构,德国出口信贷股份公司(简称AKA)、德国复兴信贷银行(简称KFW)及海尔梅斯出口信贷保险公司(简称Hermes)。AKA主要提供买方信贷、卖方信贷以及更为经济优惠的一揽子信贷;KFW主要提供长期贷款。联邦德国官方性出口信贷是几大贸易国中最吝啬的,一般由私人银行提供,有时通过商业性银行财团,可以获得一些卖方信贷或买力信贷,但这些信贷大多仍是由私人银行提供。西德最大的资助出口机构是德国复兴信贷银行,该机构以优惠的利率为向发展中国家出口的商人提供中长期信贷。

  德国的出口信用保险业务由Hermes公司经营,受德国政府委托负责出口信用保险,承保85%的商业险和60%的政治险。Hermes主要承保发展中国家的政治风险,Hermes所有的保费、费用都转入联邦预算,一切赔款及管理费用也出自预算。Hermes保险费率分为基本保险费率和时间保险费率两项。保险金分为两类,一类是为私营买方提供保险的担保金,另一类是为国营或其它公有性质的买方进行保险的保证金。

  德国政府对出口信贷担保有如下特点:出口政策导向、联邦主体成为债务和债权主体;在担保限额内的担保,一旦债务人不能按期偿还债务,联邦政府则对出口商和提供出口融资的贷款银行进行赔付,其支出列入联邦政府特别预算支出。

  5、日本

  日本出口信用保险业务一般由进出口保险课承做,但对进出口保险课未能承保的一部分银行贷款和买方信贷,则由日本国际协力银行直接办理贷款担保。日本国际协力银行,提供并鼓励商业银行贷款、促进日本出口贸易为其宗旨,可以直接给予外国政府或金融机构(包括开发银行)以买方信贷,帮助买方购买日本产品和技术。而卖方信贷,尤其是重型机械的出口,可望获得合同总额的95%的信贷,与其它发达国家相比,日本信贷制度更具特色的是,由于日本国际收支的大量盈余和开发自然资源的需要,日本国际协力银行开始提供广泛的进口信贷,为购买国外原材料或其它商品的日本公司提供贷款,并贴现与进口业务有关的票据。

  从上述可以看出,五大贸易国的出口援助措施各不相同,美国为最不积极。据统计,美国援助本国出口的出口信贷和政府担保只占出口总额的12%,而日本为39%,英国为35%,法国为33%,西德为15%,其中,英国和法国主要以出口信贷资助本国的出口,美国则注重直接贷款,间接支持本国商品的出口,而且其绝大部分信贷属长期信贷,而其它国家的信贷一般为中期或短期,但相同的是,五个发达国家都很偏重保险和政府担保,间接促进本国资本的广泛利用。

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