我国上市公司财务舞弊的动因及治理研究
一、财务舞弊的概念
关于财务舞弊概念的界定，国内外学者给出了很多定义，但没有得出一个统一的概念。美国注册会计师协会在1977年就对财务舞弊的概念做出以下定义：舞弊者故意进行会计信息错报或隐瞒财务报告中披露的重大事项，并界定此类行为为欺诈性报告；COSO的报告将财务舞弊定义为一种非法行为即对会计报表或报表附注的信息故意错报、提供虚假数据以及导致财务报表使用者改变其决策的误导性信息。我国审计准则对财务报告舞弊也做出了界定：财务舞弊是指有意图的财务造假，从而使财务报表不能反映企业真实情况，具体包括变造、伪造凭证或记录；编造不真实交易或事项；隐瞒关联交易事项或重大不确定事项的披露；侵占资产；随意变更或滥用会计政策和会计估计。这些情况都被定义为财务舞弊范畴。
二、财务舞弊的动因分析
典型的舞弊动因理论有4个：舞弊的冰山理论、舞弊三角形理论、舞弊的GONE理论以及舞弊风险因子理论。本文主要以舞弊三角形理论为基础对我国上市公司财务舞弊的动机、机会、借口展开分析。
1.动机分析
结合我国基本国情及证券市场特征，舞弊动机主要表现在以下三方面：（1）融资需要。我国很多企业上市的目的是为了在资本市场上筹集大量资金，以满足扩张的需要。然而要想获得股票发行资格，证券法和公司法都制定了很多限制，最基本的是上市公司在最近三年内连续盈利，上市公司为了达到规定上的硬性指标，在新股发行时往往会出现财务舞弊行为。（2）避免处罚。相关监管部门对上市公司业绩要求非常严格，如果上市公司出现连续亏损情况，就有可能受到证监会暂停上市、终止上市、退市风险警示或其他ST处理。因此上市公司为了避免被处理，或者被处罚后避免最终退市，为了达到扭亏为盈的目的，往往利用各种手段提供虚假财务信息。（3）高管个人经济利益。上市公司高级管理人员的业绩评价与相关财务指标直接挂钩，高管人员通过虚增收入，隐瞒成本费用等手段，虚构出丰厚的利润，达到预期的目的，从而获取高额的工资、奖金、红利等，增加其个人利益。
2.机会分析
我国上市公司存在的舞弊机会因素主要表现在以下两个方面：（1）惩罚力度不够。目前，我国对上市公司财务舞弊行为的处罚大多是对其在证券交易所进行公开谴?，受到行政处罚的却占很少部分。这样的惩罚措施带来的问题较多，就是对舞弊者来说舞弊行为所带来潜在利益远大于承担的潜在责任，在这样有利可图的情况下就可能会发生财务舞弊行为。（2）股权结构。我国目前上市公司中普遍存在大股东集中持股现象，所以上市公司的绝对控制权大部分由大股东所掌控，以便他们转移上市公司大部分的利益，但是上市公司的利益损失，他们只承担按照持股比例的部分。这就给大股东们侵占资产、调节利润等舞弊行为创造了机会。
3.借口分析
财务舞弊的借口，是舞弊者的心理因素，是指管理层或者雇员存在某种心理上的态度、价值观念，使其作出不诚实的行为，或者管理层或雇员所处的环境能够使他们的舞弊行为合理化。财务舞弊者在作出舞弊行为时，都会出于某种原因找到合理化的理由。例如企业会计人员在编制虚假财务报告时，他们会认为自己是为了集团的利益而不是自身的利益而造假；又比如说非法侵占公司财产，他会找到借口认为公司对其待遇不公平。因此，如果舞弊者为其舞弊行为找到了合理化的借口，就会感觉到心安理得，然后为了达到自己预期的目的，实施舞弊行为，所以说借口或理由也是财务舞弊行为发生的必要条件。
三、财务舞弊的常见手段
1.虚构和掩盖经济交易事实
通过对过往舞弊案例的分析，发现最常使用的一种舞弊手段就是虚构经济交易事实。虚构经济交易事实，是指舞弊者以不真实的经济交易为基础编制会计报告，导致会计报告所反映的上市公司财务状况和经营成果与客观事实不相符。上市公司为了达到迅速地操纵其利润的目的往往会采取这种方法，具体表现为：（1）虚假确认收入；（2）虚减或乱列支成本、费用；（3）虚增或高估资产。
2.利用关联交易
上市公司与其母公司之间的关联交易给上市公司财务舞弊提供了很大的方便。利用关联交易进行舞弊是指上市公司利用关联方之间交易的便利来掩盖亏损事实，操纵或者虚构利润，而且没有在财务报告中对关联方做出充分、恰当的披露，使财务报表使用者不能获取真实信息，从而遭受直接损失。通常舞弊者会采取以下三种手段来虚构利润：（1）关联方之间购销舞弊；（2）费用分担舞弊；（3）委托经营舞弊。
3.利用会计政策及会计估计
采用会计政策与会计估计的手段进行财务舞弊是大多数上市公司操纵利润的常见手段。会计政策是会计核算所依据的基本原则以及进行核算时所采取的具体方法。会计政策的选择前后各期应该一致，变更会计政策是指因交易实质发生变化，对同一事项或交易前后期采取不同的会计政策。企业可以根据情况选择会计政策和变更会计估计，这对于财务报表舞弊者这来说无疑是一种很好的机会。主要表现为：（1）利用收入确认方法；（2）利用费用确认方法；（3）利用存货计价方法。
4.信息披露的舞弊
信息披露的舞弊是指上市公司未进行正常的财务报告披露，编制和对外提供虚假信息，隐瞒交易事实或不及时披露重要信息的一种舞弊手段。信息披露舞弊按表现形式分为两种，一种是虚假陈述，另一种是延迟披露，上市公司利用这种手段主要是为了掩饰以下三类事项：（1）隐瞒诉讼事项；（2）隐瞒对外担保；（3）虚拟资产挂账。
四、对上市公司财务舞弊治理的建议
1.建立规范化的公司治理结构，改善并优化公司股权分布 在大部分情况下，独立董事对上市公司的治理及监督发挥了应有的作用，所以增加上市公司外部独立董事的任命，有利于形成有效的治理机制。除此之外，在经营权与所有权分离的情况下，明确各位股东、董事、监事以及高级管理人员的权利和责任，使他们各自独立、各司其职也可以有效防止舞弊行为发生。一股独大和股权集中化也是我国目前上市公司股权分布的特点，这样的情况使得公司的经营、决策权由少数股东所控制，从而为其发生财务舞弊的行为创造了条件和机会。所以为了消除舞弊机会，需要建立一个多元化、相互牵制的股权分布结构，吸引机构投资者对上市公司进行长期投资，使其对上市公司进行有效监督，并完善公司内部控制，有效降低舞弊发生的机会。
2.加强惩罚和监管力度，完善公司内部控制制度。
舞弊者在进行舞弊之前会为其行为找到合理化的借口，不被发现和受到应有的惩罚就可以被作为其舞弊的借口。所以加强对舞弊行为的监督和打击惩罚力度，是从根本上遏制财务舞弊行为发生的有效措施。内部控制制度薄弱，舞弊者就会利用内部控制漏洞来达到其预期目的实施造假。完善内部控制制度首先应对日常经营活动中的内部控制活动实行有效监督，发现薄弱之处并及时采取有效纠正措施；其次应完善并发挥上市公司的内部审计职能，目前大部分上市公司都建立了内部审计机构，但是因其独立性不强导致其监管作用不明显，为了保证内部审计的独立性，有效的办法就是确保审计机构由董事会直接领导，与其他经营管理部门划分界限，保持独立性。
3.完善信息披露制度，加强外部审计的独立性。
目前，我国上市公司的信息披露行为存在着严重问题，首先表现在没有及时充分地对信息进行披露，其次是选择性地披露有利信息并隐瞒不利信息，最后存在披露虚假财务信息行为，造成了会计信息失真。上市公司信息披露制度的完善??该从准则制定方面着手，在没有完善的准则下披露信息，必然会导致舞弊者进行虚假的信息披露行为。为了加强外部审计的监督作用，应当提高审计独立性和加强注册会计师的职业道德。在保持独立性方面，注册会计师不得为被审上市公司提供其他咨询等方面的服务，以避免产生自我评价对独立性的不利影响。在加强注册会计是职业道德方面，对于注册会计师或会计事务所违反相关法律法规执行审计时，一旦被相关部门发现或被曝光，注册会计师和会计师事务所应该承担无限连带责任，这样就会有效遏制外部审计人员与被审上市公司高级管理人员串通，对不实信息进行隐瞒，共同谋取利益。
