互联网金融平台促进征信体系发展研究
中图分类号：F832 文献标识码：B 文章编号：1008-4428（2017）05-90 -04
一、前言
在“互联网+”时代，我们享受着网购、快捷支付、线上预订等商务活动带来的便捷，也深受互联网经济活动中信用缺失的毒害。2016年中国网络借贷行业频发此类事件：e速贷被调查警方通报涉嫌非法吸存、借贷宝卷入“裸条借贷”风波辟谣停不下来、上市暴跌剧情反转宜人贷成“半年十倍股”等，危害当事人的同时也使互联网金融平台遭受前所未有的信任危机。
随着互联网金融的快速发展，催生了P2P网贷平台等互联网金融公司对于征信的迫切需求。P2P业务将成为征信体系中的重要领域。征信是信贷业务的发展基石，对于P2P网贷行业来说也至关重要。P2P机构出现了爆发式增长，表现出惊人的成长力。但与此同时我国针对这类机构的征信体系仍然缺乏，导致借贷双方存在着较大的信息不透明，一些借款人违约、平台坏账出现后，失信成本较低造成了整个行业存在发展瓶颈。一方面，P2P网贷等互联网金融业态在未来对于征信需求逐步提升；另一方面，由于信贷将成为未来兵家必争之地，征信机构在P2P网贷等领域的资源竞争将异常激烈。
2017年1月2日网贷之家联合盈灿咨询发布了《P2P网贷行业2016年12月月报》，月报数据显示，2016年12月P2P网贷行业单月实现了2443.26亿元的整体成交量；2016年全年累计成交量为20638.72亿元；P2P网贷行业历史累计成交量为34290.93亿元。越来越多个人及小微企业通过互联网寻求融资、投资等金融服务，互联网金融企业服务对象的高增长，也带动社会信用数据服务需求的高增长。数据孤岛困局是目前我国亟待解决的问题，单靠央行孤军奋战是不够的，“互联网+”下的经济主体都应参与，共建征信系统。
二、现行征信体系发展的状况与问题
（一）征信系统发展的现状
1.国外征信系统发展情况
目前国外发达国家企业征信行业的管理模式主要有以下三种。第一种是政府主导型，以中央银行建立的中央信贷登记为主体的企业征信管理体系，这些登记的信息包括企业信贷信息登记和个人消费信贷，中央银行建立起来的系统主要是服务于银行，用来规避贷款风险和进行决策。第二种是市场主导型，征信公司的商业运作为主体的企业征信管理体系，主要是进行有偿的商业服务，例如资信调查与评级。第三种是会员制模式，以银行业协会建立的会员制征信机构与商业性征信机构为主体的企业征信管理体系，这样银行与商业公司可以在一定程度上进行信息共享。
2.我国征信系统发展情况
我国企业征信发展始于20世纪80年代后期。改革开放中出现大量应收账款无法收回的现象，为了应对这种风险，将国外的信用风险管理技术和服务引进到我国，这对外贸交易中减少风险起到了重要的作用。1992年以后，国内又陆续成立了一些从事企业资信调查服务的专业性公司，形成了企业资信调查行业新的竞争格局。逐渐建立起一个覆盖面广泛、结构基本齐备、以公共征信为主导的多层次征信体系。
第一种是有很多基础信息的公共信用数据库和专业信用数据库，以中国人民银行征信中心管理的企业和个人征信系统数据库为主；第二种是掌握特定经济信用信息的政府职能部门、投资金融机构、经济鉴证类中介机构，比如海关、税务、工商等政府职能部门的信息管理系?y；第三种是国营的或者私立的征信商业机构。例如搜易贷通过获得央行征信牌照，采取大数据战略，将征信系统进一步完善，使信息更加精准、智能地为社会服务，搜易贷利用互联网优势引领着行业的发展，成为借贷平台安全的标杆。
（二）我国征信系统发展中存在的问题
1.法律法规不健全
由于我国征信行业起步较晚，很多有关征信的法律处在空白的状态，而存在的征信法律又存在着立法分散，法律层次低和法律范围较狭窄的问题，为信息的共享与隐私方面存在着巨大的隐患。
2.信用的封锁又遏制了征信行业的发展
很多信息不公开、不透明，有价值的信息得不到利用，不仅抑制了征信行业的发展，也抑制了很多商业的发展。
3.征信机构市场竞争力较弱，协作机制缺失
由于我国本土评级机构实力与资力不足，公共征信机构与商业性征信机构之间的职能分工、定位不明晰和严重缺乏协作机制，信用信息形成了严重的分割。
4.机构规模普遍较小、从业人员素质不高
由于我国征信企业较少，且从事征信行业的人员学历参差不齐，征信公司信息不全，与国外大的征信企业有着较大的差距。
5.缺乏有效的市场监管机制
发达国家的企业征信行业均成立了行业协会，这些协会在促进从业人员教育培训、业内交流、行业技术标准制定、行业自律、维护行业利益等方面发挥着重要作用。而我们国家缺乏自律组织，行业规范、人员培训都不能落实，严重制约了征信行业的发展。
三、案例分析――搜易贷
（一）搜易贷大数据战略
互联网金融下，“先发优势”将成为行业的关键词，先获得金融监管部门的合规认可、备案，业务符合小额分散要求，具有优质资产储备、资金获取成本低的平台，将在新一轮竞赛中脱颖而出。优势平台间比拼的将是风控能力、运营精细化、体验和品牌，行业的集中度将进一步上升，优胜劣汰。 搜易贷于2016年3月15日获央行企业征信牌照后，进行了包括接入央行下属的中国支付清算协会互联网金融风险信息共享系统、加强同业、跨业合作、增资研发风控技术在内的一系列大数据应用布局，截止4月25日，搜易贷宣布其平台累计交易额突破百亿，用户超过140万，正式跻身P2P百亿俱乐部，与陆金所、宜人贷、积木盒子等同步成为行业第一梯队平台。搜易贷的案例中，投资人、合作伙伴的认可与信任举足轻重，尤其是央行的官方引导效应不可忽视。
搜易贷创始人兼CEO何捷表示，云狐天下自成立起，依托搜狐坚实的互联网技术建设，云狐天下继承和拓展了搜狐“云战略”下的机房建设、云平台、云存储、云安全、大数据等方面最新技术及应用成果，将在征信领域为客户提供更加稳定、严密的安全保障体系，流畅、便捷的信息采集系统，及精准、智能的数据处理服务，进一步促进社会征信系统的建立和完善。
（二）搜易贷模式概述
1.严选优质小额投资项目
搜易贷只选择优质小额投资项目，最大程度降低和分散逾期风险，保证担保机构具备完整有效的实时代偿能力；单笔项目金额不超过搜易贷平台全部待还本金的1%，且87%的项目额度不超过20万元。
2.借款人群特征分散
搜易贷投资项目的借款人所在的地域、所处的行业均非常分散，能强有力抵抗行业系统性风险。
3.单笔交易金额分散
搜易贷系统预设单个投资人投资单个项目的金额最多不得超过该项目总金额的30%，帮助投资人进一步有效分散风险。
4.合作机构额度分散
搜易贷优选合作机构，每个经过搜易贷审核的机构均给予审慎实时的授信额度管理，确保每个机构的投资项目总额度也遵循额度分散的原则。
（三）搜易贷模式的优点
1.信息披露和运营数据：信息披露较为完善，交易规模稳步增长
目前，搜易贷公布的运营数据比较完整，在网站首页实时更新平台累积成交量。同时平台通过季报、年报全面公布运营数据，数据主要包括成交量、投资人数、预期收益、标的特征、投资人特征、风险准备金额度等。根据公布的数据，平台累积成交量已达到121亿元，用户超148万人，在网贷平台中排名较前。
在借款项目披露方面，搜易贷较详细地披露了审核信息，其中企业借款人审核信息主要包括执照信息、企业征信报告、财务信息、项目信息和合同等，个人借款人审核信息主要包括身份信息、工作证明、收入证明、信用报告、房产信息和其他资产信息等。
2.投资体验：网站功能完善，使用流畅，PC端充值过程略复杂
搜易贷注册、实名认证、登陆、投资等功能使用起来流畅，用户体验总体较好。不过，相比于其他平台扁平化设计，搜易贷网站页面看起来略显复杂；此外，平台PC端只能使用网上银行进行充值，目前支持的商业银行为12家，覆盖面不够广，一定程度上限制了部分投资人的选择。
搜易贷用户中有80%以上使用搜易贷APP进行投资，搜易贷APP设计较人性化，有APP手势密码和信息加密双重保障，新项目上线实时推送，便于投资人抢先投标。APP包括首页、投资项目、转让项目和我的账户，各标的信息披露内容与PC端相同。APP通过连连支付进行充值，流程顺畅。“我的账户”中能够简单明了地看到资金、收益、投资记录、红包、代收回款日期等，使用起来较为方便。
3.投资变现：无利息管理费，转让规则宽松，变现容易
搜易贷对所有项目均不收取利息管理费，同时，满足条件的房易贷、车易贷、信易贷和月薪宝均可以进行转让，变现能力较好。直投项目持有30天以后可以转让，“债权转让项目”持有满14天可再次转让。与大多数平台不同的是，搜易贷债权可实行部分转让，未转出部分退还给转让人，同时转让人还可以随时撤回未生效部分。转让费用为转让本金的0.5%，收费适中。平台转让规则宽松，有利于标的转让，投资人可以不用担心临?r急用钱而取不出了。
4.投资人互动：投资人互动活跃，活动花样多
平台目前与投资人交流的渠道主要有在线客服、QQ群、微博、微信和电话。在咨询过程中，客服回复速度较快，态度好，能够较为详细地回复投资人的提出的问题。除PC端外，搜易贷在微信订阅号中发起了丰富的活动，吸引了部分投资人参与其中。针对平台周年庆、518理财节、五四青年节、平台成交量破百亿等都设计了庆祝活动，给用户发加息券、红包、实物奖品等，活动形式多样。
5.标的小额分散，产品类型丰富，
搜易贷标的主要包括房易贷、车易贷和信易贷三种，业务类型较主流，定期宝和月薪宝投资标的来自上述三种标的和债权转让标。其中月薪宝是广大上班族比较感兴趣的，通过这个产品，投资人只需要设定一个投资规则、每月投资额度、每月投资时间、预期收益等，到期平台就可以自动通过银行卡扣款，由系统自动实现月薪定投。此外搜易贷标的收益偏低，预期收益率在6%到10%之间，低于行业平均水平，鉴于搜易贷产品定位于稳健安全型，依托平台本身实力，对风险偏好稳健型的用户来说是个不错的选择。
（四）搜易贷模式的缺点
平台目前尚未完成银行资金存管系统的对接，在监管不断收紧，越来越多的平台上线银行资金存管的情况下，搜易贷还是应该尽快完成银行资金存管，为行业带来更多的正能量。
纯平台模式下借贷平台不参与双方借贷过程，利率和还款期限由双方协商决定，对借贷双方的限制较小。搜易贷的投资项相对固定，利率也相对固定且比行业均值稍低。
拍拍贷等平台采用无担保模式，借贷双方的进入门槛较低，手续简便，借贷范围也更大。搜易贷对借款人有严格的收入要求和信用要求，手续较为复杂，门槛较高。
此外，作为纯线上平台，和线上线下结合的平台相比，搜易贷不公开借款人的信息以及相关审核资料照片等，使得借款流程不明晰，对债权人来说，借款人的信用状况也无从查起。 （五）完善搜易贷模式的建议
1.加快征信法律体系建设
目前我??关于征信体系的法制建设尚不健全，个人信息、消费记录等公民个人隐私不能得到很好的保障，这也是网络征信不能得到普遍认同的原因之一。因此，国家应加快建设以《征信业管理条例》为基础的征信法律体系，通过法律法规明确大数据采集信息范围和信息对外披露要求，加大失信惩戒力度，对情节严重者进行曝光并追究刑事责任。搜易贷等网络金融企业也要以身作则，树立行业典范，诚信经营，遵纪守法，积极配合国家相关部门的法制建设工作，由上至下建立全面完善的法律和披露体系
2.建设统一的信息管理平台
虽然搜易贷实现了突飞猛进的增长，但其作为当今林立的互联网金融企业中的一员，与其他互联网金融平台鲜有合作，没有实现行业数据信息共享，也没有与传统商业银行实现有效的对接。这些漏洞不仅加大了互联网征信发展过程中的失信风险，也使得失信惩戒措施难以发挥应有的作用。搜易贷可以与其他网络借贷平台建立数据共享关系，形成统一的信息管理平台体系，凸显大数据平台的规模效应。增强网贷平台用户信用评估的准确性，融合传统和互联网金融业的海量征信信息，实现线上线下征信体系的统一。
3.提高信息质量
在征信体系建设过程中，信息质量至关重要，无论是个人信用评估还是失信惩戒，都离不开翔实的信息和数据。因此，搜易贷要注重征信信息质量的完善。首先要形成统一的信用信息采集标准，保证信用信息的真实有效和全面性、即时性，为个人信用评估提供可靠的数据支持。其次，在数据的筛选整理阶段，要与时俱进形成适合大数据分析的整合方法，可以通过多方信息的交叉验证来确保信息的真实性。此外，搜易贷可以着力引进国外先进技术，加强企业内部技术人才培训，提高大数据运算水平，保证信用分析报告的全面准确。
4.加强互联网金融监管
随着“互联网+金融”模式的不断发展，传统的金融监管显然已经不能满足新时代的要求，加强对互联网金融的监管也是网络征信发展过程中的重要一环。目前网络征信体系尚未成熟，个人信息泄露、金融诈骗、利用大数据漏洞洗钱等不法现象，一方面国家金融监管部门要重视对互联网金融产业的监管，并且针对其线上借贷等特点，加强对网贷平台的信息管理监督和资金流向监督，提高对公民个人信息安全的保障，遏制互联网金融犯罪。另一方面，搜易贷可以联合各大金融平台建立行业自律协会，相互监督，制定行业标准体系，组织从业人员参与法制教育，增强法制意识。通过纵向的国家监管和横向的行业自律体系，双管齐下，促进我国征信监管体系走向成熟。
四、结语
互联网金融的迅速发展为网络商务活动带来了巨大的商机，网上交易也为企业和个人带来极大的收益与便利。对互联网金融平台来说，良好的信用环境是其存在和发展的基础， 建设信用体系的最终目的就是要改善目前网络的信用现状，提高网络交易的安全性， 降低交易的风险。通过互联网金融平台大数据战略来构建征信系统，从而反哺社会，推动全社会信用体系的建设，实现共赢。
