“营改增”对交通运输业企业财务绩效的影响机理研究
中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）007-0-01
一、引言
在国民经济的发展中，交通运输业扮演的角色日益重要。营改增之前，交通运输行业收入需缴纳营业税，其外购商品、劳务以及固定资产增加环节的销项税在本环节不能抵扣。国内外学者从“营改增”对行业税负的影响（平新乔和张海洋，2010；任高飞和陈瑶瑶，2013；诸葛丹，2013；Ebrill，2001）、“营改增”对企业财务绩效的影响效应（娄洪和柳建光，2009；金家伟，2013；汤蕴彭和闫强，2014；Annacondia & Corput，2011；Abosedra & Dah，2013）都进行了研究，但缺乏系统探究“营改增”对交通运输业企业财务绩效的影响机理。本文通过探讨“营改增”政策对交通运输业财务业绩的影响程度，检验“营改增”政策的实施是否达到了预期目标。
二、“营改增”对交通运输业企业税负的影响
税制改革直接影响了企业的税负。税改后税基、税率、征税方式都发生了变化，这必然导致企业税负的变化。对交通运输业来说，税制改革对流转税下的营业税和增值税的影响最大，同时影响城建税和教育费附加。税收为企业的一项成本费用，营业税改增值税以后，企业税收成本的变动将影响企业的财务绩效水平。 “营改增”导致税负变动主要包括以下两个原因：一是营业税与增值税两者的税基不相同，营业税为价内税，增值税为价外税，其中增值税的进项税额可以抵扣。二是“营改增”调整了营业税和增值税的税率，新增了6%和11%两档增值税税率。在不考虑其他因素影响的前提下，税率的提高有着导致企业税负提高，利润下降的影响。
三、“?I改增”对交通运输企业财务绩效的影响
1.“营改增”对企业盈利能力的影响
在税制改革之前，营业税及因此而产生的附加税都将直接影响企业的利润表。而税制改革以后，由营业税全面改为增值税，由于增值税是价外税，因此其税额并不影响企业的利润表，只是影响其资产负债表。但以增值税为基础缴纳的附加税费依然会影响利润表，因此“营改增”的实施会同时影响企业的资产负债表和利润表，同时也会影响企业的现金流量表。
2.“营改增”对企业偿债能力的影响
偿债能力主要分为短期偿债能力和长期偿债能力。而“营改增”对短期偿债能力的提高有显著的推动作用。企业税负降低，应付税款的减少带来流动负债的减少，减少现金流量的流出，增加现金类资产和流动性，一方面流动资产增加，另一方面流动负债减少。其次，大型固定资产的投资通常需要的成本较高，一般企业通常需要借助外部融资才能得以完成，而“营改增”带来的固定资产抵扣效应使企业的投资回报期缩短，从而一定程度上缓解了购置固定资产而带来的偿债压力。
3.“营改增”对企业营运能力的影响
缴纳增值税的纳税人必须在销售收入中提出销项税。对于变动成本而言，“营改增”政策颁发前，企业只需缴纳营业税，燃油电力费等因为被计入变动成本，而没有相关抵扣；在“营改增”政策发行之后，燃油费电力费等变动成本可以进行抵扣，变动成本降低。而在固定资产方面，其进项税额可以抵扣，使得企业的设备入账价值不再包括其进项税额。
4.“营改增”对企业成长能力的作用
“营改增”以后，由于固定资产的抵扣效应，会从一定程度上刺激企业对固定资产的投资，因而能够提升企业的生产能力。但由于固定资产投资的收益期较长，“营改增”对企业长期的发展能力的影响还有待时间的验证，但其对企业的短期效应己经体现，即资产投资规模的扩大，促进了企业固定资产的更新换代频率，有效推动了企业的进步和长远发展。企业的成长能力反映了企业未来的发展前景。
