浅析上市公司股东权益会计信息披露方式
中图分类号：F830.91 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2017）15-0072-02
一、引言
会计信息披露就是向信息使用者及时反映企业价值运动的可计量的经济信息，上市公司的会计信息披露主要是通过一定的程序，从维护投资者权益和资本市场运行秩序的角度出发，按照法定要求将其财务、经营等会计信息及时向证券监督管理部门报告，并向社会公众投资者进行公告。
早在18世纪，法律条款首先对金融业的长期风险投资作出了限制，做出了对股东的分配只限于利润的规定，企业的原始投资不能用来对股东进行分红；这在一定程度上保障了债权人的权益，却忽视了对股东权益的保障。根据美国州法对股东股利分配的规定，公司只要有偿债能力，就可以对股东进行分配。但是，对股东分配的来源主要还是留存收益以及实收资本超过面值的部分，并且要在财务报告中说明此项分配的具体来源和公司的偿债能力大小。到了20世纪时，股利分配的限制更为严格，公司董事在对股东的分配上有了更大的自由度。另外，随着公司重组的出现，上市公司的交易量逐渐增大，公司的分配能力以及会计信息披露相关性减弱，导致上市公司股东权益会计信息披露不充分。20世纪末期对公司法的修改虽然提出了法定资本的概念，但是附加条件是当公司的总资产小于负债加上优先股时，依然不得对股东进行分配。
由此可见，法律条款对于上市公司股东权益的会计信息披露虽然有所提及及发展，但并不完善和充分，在保障了债权人利益的同时，却忽视了对股东权益的披露的有效性和充分性。
投资者是证券市场中最主要的信息使用者，向投资者提供完整、充分的会计信息，提高投资者投资的准确性和目的性，充分披露上市公司股东权益会计信息尤为重要。现行财务报告会计披露中，提高对于股东权益会计信息披露势在必行。
二、现行财务报告中股东权益会计信息披露存在的问题
现行财务报告中对于股东权益披露方式的问题主要体现在股东权益列示和披露内容的相关性不强，会计信息披露不完整、不及时等方面。
（一）财务报告中股东权益列式和会计信息披露缺乏相关性
财务报告中股东权益主要包括普通股面值、资本溢价和留存收益三个部分。如果一个母公司和子公司的财务报告中对股东权益的列式金额不一样，就说明母公司通过举债派发了额外的留存收益。这种列式方式不仅没有遵循法定资本对上市公司分配能力的限制，也没有充分披露股东股利分配的相关信息。因此，修改目前财务报告中对股东权益的披露方式，是会计信息披露环节需要重点解决的问题。
我国关于股东权益披露第92条、第93条、第94条规定中都提到，上市公司应该及时披露公司大股东的股份变动情况和实际控股情况以及股份变动的原因、引起股份发生变动的重大事项等。中国证券监督管理委员会公告第20条也规定应详细披露增资扩股、重组合并、股权转让和投资者投入或重组置换资产的概要描述等情况；对于股东权益调整变动幅度较大的公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产和少数股东权益部分等也应该在财务报告中进行详细的披露，但是在股东权益的列式和会计信息披露方面缺乏衔接，信息的相关性有待加强，在财务报告中应充分考虑到公司的分配能力和遵循法律限制的情况。
（二）股东权益会计信息披露不及时、不完整
投资者能否做出理性的投资判断，与上市公司能否全面充分地披露相关信息有着至关重要的联系。但是目前股东权益会计信息充分性不足，并且会计信息披露不完整和不及时，主要体现在：关联交易方的相关信息得不到完整披露，尤其是对于企业投资方向与最终利润的构成缺乏完整的信息。另外，在财务报告附注中对于股东权益额外的收益没有详加说明，并且常常以涉及商业机密的接口不予进行对外公布，这就使得投资者对于最终的企业股利分红获悉不准，影响了股东自身的权益保障，尤其对于中小股东更是如此。中小股东对于企业资金的真实使用情况和盈利状况一般了解得不是很透彻，进而导致自己的合法权益很难得到有效保证。
及时性是会计信息披露的内在属性要求。对股东权益会计信息披露如果不及时，那么披露的会计信息的有效性就会降低，进而影响会计信息对投资者的价值。会计信息披露所存在的完整性、真实性和及时性的问题，都会造成对全体股东利益的侵害；同时使得股东对于管理者的有效控制减弱，无法真正控制和管理企业的经营活动。由此可见，股东权益会计信息披露存在的问题比较明显，原因主要是上市公司会计信息披露制度尚不完善，新旧信息披露制度的交替中的矛盾得不到有效地调节；法律对股权会计信息披露的规定不明晰等。因而，鉴于我国会计准则趋同于国际会计准则的发展趋势，应探索一种新的披露股东权益会计的报告形式，通过科学有效的股东权益会计信息披露方式来规避现行财务报告对会计信息披露存在的问题，实现对股东权益会计信息的完整、及时和充分的披露。
三、科学披露股东权益会计信息的方式
第一，在整合和遵循现行法律法规的前提下，应在财务报告附注的资产负债表附注中对于公司遵循股利分配法规的情况进行披露。对财务报告中资产负债表涉及账户进行列式时，可以把涉及股东权益的部分内容合并，此种方式可以尝试到其他类资产的列示方面。同时，在附加注释中列式公司股本?额、流通数量以及股东股利分配的比例等相关信息，可以使投资者更有效地掌握公司经营发展的实时动态。 第二，规范公司治理结构，制定科学的会计规范体系，完善股东权益会计信息披露内容。建立规范和有效的公司治理结构，可以提高上市公司披露的股东权益会计信息的质量。财务报告注释要对公司遵循法律规定情况以及其实际的股利分配能力加以披露。分配能力基于各个地区的标准不同有所差异，披露中应该对速动比率等衡量公司偿还到期债务的能力以及净资产的公允价值或账面价值的超额部分进行披露，通过这些会计信息的披露，投资者可以清楚地知道公司的偿债能力，进而对公司的剩余权益进行合理的分配。
第三，严格规范企业信息披露的法律责任，对涉及会计信息披露责任的相关条款明确化、细致化，把相关人员和机构的责任进行规范化和具体化。尤其是在企业发生重组和清算之后，在财务报告中要对公司对法律遵循情况和其分配能力进行披露。这样可以构建起一种外在制约，使公司各有关责任人员在履行职务过程中自觉地把信息披露的质量提高上去，有利于投资者在企业发生重大事件后依然可以通过财务报告中披露的相关信息了解企业的真实情况，有效实施对企业各方面的监控，明确信息披露准则是上市公司组织信息披露工作的基本原则和行为规范，是上市公司履行信息披露义务的准绳。
第四，加强会计信息披露规范监督制度。完善的会计信息披露监督制度是科?W有效披露股东权益会计信息的前提。在财务报告附注中对债权人和企业事前签订的相关债权债务协议等内容，在确保债权人既得利益的前提下，对股东权益的既得股利分配方案进行分析和披露，实现投资者和债权人利益的双保障。由于股东权益的确认和计量受到多方面因素的影响，结合现在资本市场的发展变化，在对股东权益会计信息进行披露时不仅要考虑法定资本与公允价值的影响，更要结合时宜更新会计信息的披露方式，从而更全面、正确地披露股东权益相关信息。
因此，鉴于我国上市公司在披露股东权益会计信息时存在的相关问题，对于股东权益会计信息披露方式的改进应借鉴美国会计准则委员会提出的改进建议，同时因地制宜，从企业的自身具体情况出发，提出可行的股东权益会计信息披露方式，达到正确地评估企业的价值和股东权益的目的。这样可以进一步提升上市公司、监管机构和投资者对于股东权益会计信息披露的重视程度，也会使未来的会计报表信息披露更加规范，使上市公司可以更好地运用报表信息披露来进行投资，提升企业价值；对于上级监管机构也可以通过规范报表披露完善信息披露机制，来了解企业投资者投资的具体动向。上市公司信息披露的公正、透明、及时、准确和完整，对市场减少投机、保护投资者权益至关重要。尤其是随着证券市场的快速发展与信息披露违规、盈余操纵、信息失真等问题的出现，强化股东权益会计信息的监管与强化，是保证证券市场有效运作和实施投资者保护的必要条件。
