企业财务风险的成因与防范风险的有效办法
一、企业财务风险的成因分析
中小微企业在国民经济中居重要地位，然而由于受自身的局限性影响，特别是体制、机制制约，比较集中地反映出财务风险问题，形成财务风险的原因有如下几种：
1.经营者风险意识淡漠。中国的企业经营者，特别民营企业主同国际的企业经营者相比较，有个明显的不同，国际上的经营者风险意识和危机意识比较强，一份项目的可行性报告，提出几十个、一百多个，最多提出二百多个问题，把可能发生的问题，方方面面想得很周到，而中国的民营企业主自我感觉良好，普遍缺乏风险意识和危机意识。许多事物是利弊相兼的，可是我国民营企业主看问题强调项目优势，忽视潜伏的隐患和存在问题。特别是项目投资，缺少调查研究和专家的论证分析，盲目投资，造成重大损失。如温州有家民营企业，花了几亿元从香港买一艘游船，而没有调查港方为什么要卖船，有什么难解的疑团和难言的奥秘并不清楚，一句话对港方卖船的真谛并不清楚。另一方温州这家公司买船有什么优势，能把港方不赚钱的船变成赚钱生意，对于这样的基本问题都没有经过专家的充分论证，就买下这只船，事隔几年，游船没有运转起来，还要花钱顾人守船维护。财务风险是相当可观的。
2.负债结构不合理。中小微企业普遍存在着规模小、营运资金不足等特点，在进行企业扩张时候大部分都是靠大量举债来经营。一般来说适度的举债能够优化资本结构，促进企业的发展，然而负债结构不合理造成负债比率过高的时候，就潜藏着风险，给企业带来巨大的利息负担，如果企业在经营过程中资金流动性不强，无法按时偿还债务，会造成资金链断裂。在长期负债结构不合理的情况下，一旦外部环境出现动荡，那么企业随时都会有偿债能力不足的情况发生。严重的话还会导致企业破产。温州有家民营企业，拥有资产1000万元，承担债务3500万元，其中银行借贷1000万元，民间借贷2500万元，银行利息加民间借贷利息每月合计为35万元，平均每天付息超过10000元。企业每月的加工费收入在20万元左右，只够给工人发工资，企业处于严重资不抵债状况下，无力起死回生，只得申请破产。
3.企业内部财务管理混乱。民营企业一个普遍现象是丈夫当老板，其妻子或亲属管财务。财务人员不按《会计法》和财务规则办事，常常由私人老板说了算。企业两本账较为普遍，向银行借贷时提供的资产负责表同企业的真实情况有较大差异，会计信息失真也较为普遍。如资产负债率，有许多企业其报表中只反映银行债务，以骗得银行贷款；如果把民间借贷也在表上反映，负债率就很高，甚至是资不抵债，银行就不会给企业贷款。所以，两本账与假报表，隐含着很大风险。
4.风险预警系统缺失。财务风险预警系统是对企业提供的财务报表、会计资料采用比率分析、比较分析和因素分析，对企业生产经营中的财务活动进行预测，以发现经营风险和财务风险，在危机发生之前向企业主提出警告，采取果断有效措施解决存在风险，起到未雨绸缪作用。从实际情况来看，民营企业绝大多数没有建立风险预警和防范机制。如温州的民营企业存在“两多两难”问题：即民营企业多，融资难；民间资本多，投资难。有85%的企业存在“短贷长用”，用企业的流动资金贷款进行项目投资，造成频繁的借贷还贷，流动资金贷款一般是6个月，而项目投资一搞就是几年，期间，很容易发生资金链断裂。温州财务风险中还有一个突出问题是企业之间互保链，温州企业凡是有亿元以上的银行贷款的，大约有10家企业为之担保，同时这家企业也为别的企业担保数量相当的贷款。这些企业都没有建立风险预警机制。截止2014年8月底，温州全市出现各类高风险企业596家，涉及银行贷款437亿元，目前温州全市重大担保圈28个，涉贷507亿元。以上出现一定规模信贷风险，同风险预警系统缺失有关。
二、防范企业财务风险的有效举措
企业财务风险控制是指在日常工作中，在鉴定财务风险的基础上采取针对性举措，有效处理财务风险。
1.增强风险、危机意识。经济全球化，经济整体性加强，国际国内相互影响也随之加强，很容易发生“一枝动百枝摇”的局面。如希腊的债务危机影响到欧盟的许多国家。再是美国的次贷危机影响全世界，形成世界性的金融危机。再是2011年温州几百家企业占温州企业总数的0.38%发生资金链断裂，形成温州市的借贷风波。
现在市场竞争日趋激烈，新产品周期大大缩短，过去成功开发一个国家级新产品，上市10年，还是畅销品，现在产品寿命期缩小为2至3年，计算机软件，寿命更短，只有几个月。所以，现在办企业、做生意不确定因素很多，如履薄冰，时时处处都要有风险、危机意识，这是风险防范的首要条件。
2.建立风险预警机制、分类处置财务风险。温州近600家高风险企业除少数企业关闭停产外，多数企业生产还是正常的，部分企业接受经验教训，开始建立风险预警机制，分类处置财务风险。
对效益差、风险大，企业严重资不抵债的，启动破产程序，担保企业债务平移代偿。或者推动龙头企业，对风险企业温州采取收购、兼并、重组，对重组中产生的税费问题，采取灵活、优惠政策处理。
对企业效益较好，产业、市场前景光明，只是短期资金周转困难的企业，温州采取与银行协调，企业保证按时付息，还款放宽期限。温州对少数企业采用以时间换空间，企业承诺偿债，银行将贷款挂账停息。
3.拓宽融资渠道，控制负债比例。企业从事生产经营，首先需要解决资金的来源问题。负债经营是现代大多数企业所采取的经营方式，也被市场证明是一种切实可行的方式。但过大的负债则只会给企业经营带来负面影响。企业负债比例过大，意味着企业资本结构可能面临失衡的危险，大量的负债会使企业将更多的利润用来偿债，很难用于扩大再生产，很难向股东分配红利，从而引发企业财务风险。为此，企业管理者应根据企业实际情况，建立一个负债比例警戒点，一般来说，资产负债率在45%左右是安全的。根据温州的实践，民营企业资产负债率在60%左右，还是可行的，即便少数企业破产清算，企业资产基本还能应对，不会造成社会震荡。建议温州有关部门将负债率定在60%，以防企业资不抵债或严重资不抵债，导致借贷风波的发生，危及社会。
4.建立专业化、职业化、高素质的财务管理团队。要切实改变民营企业“丈夫当经理，妻子管财务”的局面，改变非会计专业人员从事财务管理的现象。民营企业面广数量大，要真正解决财务信息失真的问题，不是一朝一夕容易办到的事，必须分期分批解决。首先，是解决民营企业500强，规模以上民营企业集团，各市、各县重点民营企业，必须规定由专业化、职业化、高素质人员组成财务管理团队。为维护财务信息的真实性，建议董事会的独立董事负责财务监督，真正把财务风险防范的基础工作做好。
5.转变生产方式，调整产业、产品结构，从根本上解决企业财务防范问题。企业收益率是企业生存发展的基础。全国制造业平均利润只有5%，温州制造业，由于技术含量不高，平均利润只有2%―3%，而年工资上涨幅度为10%，资金使用成本平均也在10%左右，而中国工业品价格持续30多个月下降，这样，企业利润空间越来越小，企业发展路子越来越窄。因此，转变生产方式，调整产业、产品结构，成为当务之急。
根据温州100家科技创新型企业调查，年平均利润为15%--30%，是温州制造业平均利润2%--3%的7.5倍至10倍。科技创新型企业在国际经济危机和温州借贷风波中受冲击少，5年持续增长70%，年递增14%，实现了可持续发展；科技创新型企业有良好的资本流转和积累机制，相当多的企业没有银行贷款，有贷款的企业，资产负债只在30%―40%区间。而且科技创新型企业自主创新能力强、企业自动化、智能化水平比之一般企业明显提升。温州的经验表明，抓科技就是抓效益，抓创新就是抓发展，积极创造条件，把传统产业、产品转变为高科技产业和产品，是企业防范财务风险的根本出路。
