我国上市商业银行竞争力研究
金融业，在现代经济中站着举足轻重的地位，可谓是国民经济的命脉。在中国，银行业又是金融行业的核心，银行业的发展直接左右着金融业的发展。我国正面临经济发展中的转型过程，银行业的发展对转型的成败有着决定性的作用。近年来，国家颁布了一系列的措施，外资银行的准入门槛得到降低，外资银行对我国金融业的参与度不断提升。同时，我国主要的大型商业银行陆续完成上市（到目前为止，共有16家在沪深证券交易所上市），行业规范度不断加强，行业竞争日益激烈。在这个充满了挑战与机遇的时代下，加速商业银行改革，提高商业银行的竞争力，建立符合我国国情、接轨国际的商业银行运营体系，是一件十分迫切的事情。全面客观的评价分析我国各家商业银行，让其充分认知到自己的行业地位、经营的优劣之处，从而调整自己的发展策略，采取有效的措施来提升综合竞争力。
一、指标的选取
竞争力的范畴包涵银行竞争力，对于银行竞争力的指标确定，可以类比于企业竞争力。通过查阅研究竞争力的相关资料，结合了前人的研究成果，本文把上市商业银行竞争力的评价指标体系分为两个方面：内部竞争力与外部竞争力。其中内部竞争力又分为现实竞争力与潜在竞争力。现实竞争力通俗来说就是当前条件下银行的生存能力，主要通过财务指标与数据来反映，包括资产规模，盈利率，资本充足率，资产流动性等几个方面。潜在竞争力主要体现银行发展的可持续性，具体表现在人才素质、创新能力、治理结构等方面。外部竞争力受到国家政策、国际经济形势等因素的决定性影响，难以预料，本文不考虑。
因此本文根据上述原则，选取了以下六方面共18个具体指标，来构建上市商业银行竞争力评价指标系统，包括盈利性指标（资产回报率X1、净资产收益率X2、每股收益X3）、流动性指标（流动性比率X4、存贷比X5）、安全性指标（资本充足率X6、不良贷款率X7、拨备覆盖率X8）、规模实力指标（资产总额X9、机构总数X10、存款份额X11、贷款份额X12）、发展能力指标（总资产增长率X13、存款增长率X14、贷款增长率X15、利润增长率X16）、创新能力指标（大专以上学历员工占比X17、非利息净收入占比X18）。
二、因子分析法
1.KMO and Bartlett检验和效度检验
对标准化数据进行KMO与Bartlett球形度检验，其结果中KMO值有0.585，Bartlett球形度检验结果显示，近似卡方很大，而且其Sig为0.000，远远小于显著性水平要求的0.05，表示存在相关性。变量共同度说明了全部公因子反映的原始变量信息的百分比，描述了全部公因子对变量的总方差所做的贡献。本文所选的变量共同度的值都较高，故都应予以保留。所以适合做因子分析。
2.构造因子
本文按照因子累积贡献率大于85%的标准，采用主成分分析法来提取因子。在SPSS上的运行结果如表1所示。
表1 特征值和方差贡献率表
从上表可以看出，前五个因子的累积方差贡献率达到了87.842%，即这5个因子所涵盖的信息已经足够充分反映原有变量的大部分信息。所以，本文选取5个因子F1、F2、F3、F4、F5。
3.因子的命名解释
不管用何种方法确定初始因子载荷矩阵A，他们都不是唯一的。为了找到公共因子并且知道每一个公共因子的含义，我们通过因子旋转，来得到旋转后的因子载荷矩阵。具体见表2所示。
从表2中可以归纳得到如下五个因子。
第一个因子F1在机构总数、相对存款份额、相对贷款份额、资产总额、资本充足率和存贷比等指标上有较大的系数，这些指标反映了上市商业银行的规模能力和资本配置上面的能力，因此将其概括为规模与配置能力因子。
第二个因子F2在存款增长率、贷款增长率、总资产增长率和利润增长率等指标上有较大的系数，这些指标反映了上市商业银行的发展能力，因此将其概括为发展能力因子。
第三个因子F3在拨备覆盖率和不良贷款率等指标上有较大的系数，这些指示反映了上市商业银行的风险管理能力，因此将其概括为风险管理因子。
第四个因子F4在每股收益、净资产收益率和资产回报率等指标上有较大的系数，这些指标反映了上市商业银行的盈利能力，因此将其概括为盈利能力因子。
第五个因子F5在大专以上学历员工占比、非利息净收入占比和流动性比率等指标上有较大的系数，这些指标反映了上市商业银行的创新能力以及流动性，因此将其概括为创新能力及流动性因子。
表2 旋转后的因子载荷矩阵
4.计算因子得分
本文采用回归法计算得出各因子的得分系数矩阵，然后集合因子分子的模型，得到2014年度各商业银行在每个因子上的得分，以各个因子的方差贡献率作为权重，计算得出各银行综合得分，计算公式为：
根据得到的各个单项得分和该公式，可以算出各商业银行的综合得分。具体结果见表3。
三、实证结果分析
1.规模与配置能力因子的分析
从银行的总体规模与配置能力来看，中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行和中国银行等几家大型国有控股的商业银行都位列前茅。银行业是规模经济显著性行业的代表，所以该因子的方差贡献率远远高于其他因子。这几家国有控股的商业银行在该因子上的高得分，显示了其在我国银行业的总体规模上占了绝对优势的地位。因此，商业银行的规模实力、资产充足程度和资产配置能力对其综合竞争力的影响力是十分重大的。
2.发展能力因子的分析
从银行的发展能力来看，南京银行、平安银行和民生银行在这方面表现十分优秀，然而一些大型商业银行的排名则有所下降。排名较高的城市商业银行相比国有控股银行来说，还是银行业的新生军，由于其处于发展的初期，具有较好的发展态势，所以排名较高。大型国有控股的银行，由于其整体规模较大，经营机制相对没有那么灵活，发展速度已经保持在一个比较稳定的较低的速率，所以排名较靠后。发展能力体现了银行的成长性，决定了一个银行未来的命运，对其综合竞争力的影响也是毋庸置疑的。银行在关注盈利的同时，还需要多关注其发展能力，增强综合竞争力。
3.风险管理因子的分析
从银行控制风险能力来看，南京银行、宁波银行和北京银行具有出色的表现。这几家银行有着较低的不良贷款率和极高的拨备覆盖率，说明其具有很强的风险控制能力，相对更加安全值得信任。民生和光大等银行，在不良资产率和拨备覆盖率上的表现相对较差，需要加强其在风险管理上的能力。
4.盈利能力因子的分析
从银行的创新能力方面来看，兴业银行、招商银行、浦发银行这几家银行的得分相对较高。从大专以上学历员工占比可以看出，这几家银行的员工文化水平相对较高，所以员工综合能力比较高；而从非利息净收入占比上可以看出，这几家银行对于新业务的发展较快，创新能力较强。
5.创新能力及流动性因子的分析
从银行的创新能力方面来看，兴业银行、招商银行、浦发银行这几家银行的得分相对较高。从大专以上学历员工占比和非利息净收入占比可以看出，这几家银行的员工文化水平相对较高，于新业务的发展较快，所以员工创新能力比较强；同时这些银行的资金流动性相对较好，所以在该因子上有较高的得分。
6.综合得分分析
从综合竞争力来看，各个银行在不同的指标上都有着不同的表现，不同类型的银行往往在不同类型的因子上有着截然相反的得分，这主要是由于银行自身的特点所决定的。
比如大型国有控股的银行，由于其规模大、资本充足，所以在规模与配置能力因子具有较高的得分。虽然大型国有控股商业银行在其他方面的表现差强人意，但因为该因子的较高方差贡献率，依然使得型国有控股商业银行总体排名整体靠前。
股份制商业银行，因为其规模介于大型国有控股银行与城市商业银行之间，所以总体表现一般。但是不同的股份制商业银行之间存在着很大的不同，比如招商银行，因为其在盈利能力因子和创新能力及流动性因子上的高得分，使得其综合竞争力排到了第7，这在股份制商业银行中已经是一个相当高的排名。而平安银行也因为其在发展能力因子上的出色表现，位列第8。
城市商业银行相对规模较小，成立也较晚。但是正是因为这两个特点，给了它很好的发展空间，没有太多束缚。所以南京银行、北京银行和宁波银行，在发展能力因子、风险控制因子和创新能力等方面，都具有很好的表现。虽然规模上相对落后，但是还是有很好的综合竞争力排名。
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