探究基于一致性原理的商业银行经济资本配置方法
随着经济的发展和金融业的壮大，为与世界接轨，中国银监会明确指出：从2010年年底开始，国内各大型商业银行应该使用新资本协议。因此，进行商业银行的资本配置是十分重要的。对此，国内的专家经过多年研究，取得了一些成果。本文通过对以往研究的总结，基于一致性原理提出了下面的结论。
一、一致性原理
一致性原理有效地解决了银行各分支机构资本信贷风险计量这一个重要问题，使用这个原理可以计算是否符合风险分散最优化的要求。
在进行一致性原理计算时，要满足下面三个原则：完全配置原则，即银行的整体资产风险要全部配置到个各分支机构中；无缩减险原则，即各分支机构的风险贡献是最小的，任何分支机构的分先贡献都不可以缩减；对称性原则，即各分支机构的风险贡献有一定的对称型。
二、基本模型构建
（一）一致性模型要满足的条件
在构建此经济模型之前，要保证这个模型。一方面，要满足一致性原则的三个全体条件，即完全配置原则、无所见原则和对称性原则，并且要总体最优化配置各分行的风险贡献；另一方面，还要满足夏普利值的具体方法。
（二）经济资本的模型构建
下文构建了基于一致性原则的经济配置模型，本文认为用信贷资产替代损失的方法测算RAROC，是与自上而下的分配路线保持相一致的；另一方面，用EVA能够体现出全行的最大价值。
求解上面模型，能够得到最优解（X1，X2，X3……Xn），其中Xn为某一个分支机构在新一年度的风险限额，这相当于分支机构在新一年度对总行的风险贡献总量。需要经过最终还原，才能得到分支机构的资本限额。
假设n为某分支机构的风险贡献，UL分支机构的非预期损失，n=ksh/UL，设在新年度中风险贡献值不变，则资本限额可以用下面的公式进行确定：
LECi==
最后，得出经纪机构的经济资本限额是：LEC-UL。在确定分支机构的经济资本限额以后，分支机构可以在这个范围内进行业务选择，从而实现资产结构的优化。
三、算例分析
（一）数据取值
本文通过某商业银行3家支行的贷款数据，包括了100多个行业的800余笔数据，先将三家支行分别代号为A、B、C。其分别发放贷款为：A：276笔，B：337笔，C：185笔。根据贷款违约法计算出本年度违约的概率。
（二）经济资本计算
根据公式计算，结合本年度违约的概率数据得出分支机构的与总行的预期与非预期损失（EL、UL），如表1所示。
根据夏普利值计算公式和表1的数值，求得分行的风险贡献得出下面的结论：第一，如果支行非预期损失大，其风险贡献也较多；第二，分行的分享贡献值要小于其非预期损失，这说明总资产组合具有风险分散性；第三，各行夏普利值计算满足一致性的原则。
（三）测算经济资本限额
根据分行的风险贡献的数值，确定该三个支行的经济资本限额。
假设每个支行的资金本率是2.2%，管理成本率是0.4%，根据RAROC公式和各分行的风险贡献值，计算出总行及分行的RAROC值。
根据分行的资本限额可知，分行A、B在新一年度的资本限额分别是2230万元和2150万元。用限额减非预期值得到A与B新年度增量资本分别是492万元和717万元。以总行的角度来说，A的RAROC值较高，其高于全行的平均值，表示该行的资本利用率很高，风险控制力强，把高额资本赋予该行，会提升整个银行的经营绩效；B支行RAROC值与整体最为接近，为鼓励其提高经营效率，可以赋予一定的经济成本；C支行RAROC值只有1.06%，低于平均值，说明该行的资产风险很高，收益不足，对整个银行来说，负面影响比较明显，所以要赋予其较低的经济成本。
四、结语
在进行银行的经济资本配置时，采用一致性原则是一项具有创造性价值的研究。本文基于银行一致性原则的基本概念，讨论了夏普利值计算方法和一致性原则符合的条件，提出了基于一致性原理的经济资本配置模型。根据算例实际分析证明，这种模型可以达到配置总行与各分支机构经济资本的要求，值得推广。
