电子货币的发展对金融行业的挑战探究
20世纪70年代，电子通讯技术发展与计算机技术发展相结合，同时，计算机网络技术也有了突飞猛进的发展，促使人类社会向信息化和科学化的社会迈进，电子通讯技术以及计算机网络的迅猛发展给诸多信息产业产生了重大的影响。而金融行业对信息的依赖程度尤为深刻，所以受到的影响更为严重。现代通信技术以及计算机网络的发展能够从根本上改变金融行业的业务处理方式，进而形成新的技术革命，进而促使金融行业向电子化发展。20世纪90年代以来，金融日趋全球化，而金融电子化将会扮演着更加重要的角色。金融电子化的迅速发展势必推动金融全球化、为金融领域带来更多的新挑战。
一、电子货币定义
国内的学者给电子货币进行的定义是：电子货币是继承了传统货币的自主、一致、独立以及持续的基础之上，和传统货币保持较为固定的兑换关系，对事先已经进行储存的货币价值通过互联网进行交易的支付工具。
二、电子货币对金融业的挑战
（一）电子货币对金融机构货币发行主体的挑战
当前国际上对电子货币主发体的认识，主要存在着两种较有代表性的观点。
欧洲货币基金组织一方，于1994年5月公开发表了其下属组织的欧共体（EU）结算系统作业部提交的“关于预付卡的报告书”，在这当中对电子货币有明确的说明：电子钱包发行者收取的资金也应该是银行存款，在规定上指出有权进行电子钱包发行的机构只能是金融机构。所以，对电子货币的发行也是属于银行金融机构所特有的一项金融业务，而且其也需要受到严格的金融监管。在这一点上美国以及英国所具有的观点则是：如果对其行过多的监管和限制，肯定会在一定程度上对民间的技术开发和创新造成影响，所以，如果过早的将电子货币发行限制在金融机构之内是并不科学的。而在我国，对信用卡的发行权限有着严格的规定，明确规定只有商业银行才有权进行信用卡发行，其它的非金融机构或是驻华代表机构均无信用卡发行权限，因此除商业银行之外并不存在其它的发行主体。从这些情况可以看出世界各国在电子货币发行主体上有着较多的分歧，主要是由于电子货币不仅在发行、监管、流通上存在着许多技术难题，而且还会受各个国家不同政策的影响。在信用货币制度下，中央银行控制着货币的最终发行权，在商业银行中进行的存款货币是由中央银行进行创造的。而电子货币流通的普及使得货币的流通逐渐减少或退出，如果准许除银行之外的其它主体进行货币的发行，那么就会对中央银行的地位产生影响。电子货币发行主体的变化还会涉及到“铸币税”归属的变化。如果中央银行不再进行货币发行，那么原本属于中央银行的发行收入就会流入到其它地方，这对中央银行来说是较为重大的损失。准许银行之外的其它主体进行电子货币发行还会面临着第三个问题：那就是电子货币的通用性以及安全性的问题。不同的发行者发行的货币是否能在市场上顺利流通，这无疑会破坏货币的统一性，而即使通用，还会存在相互之间的债务债权结清的问题。
（二）电子货币对金融政策和金融调控的挑战
电子货币的不断发展和不断普及虽然对经济发展有一定的促进作用、对人们的生活提供了更多便利，但同时也影响着金融调控的作用和影响力。而这些影响主要表现在：①对电子货币进行大范围的普及和推广会影响中央银行货币发行的垄断地位，进而导致中央银行不再具有原有的强有力的金融调控能力。中央银行原本能够在各个环节中充分发挥其金融调控的作用，由于电子货币不再依赖于金融机构，这让商业银行对中央银行发行的货币不断减少；如果在经济发展或是人们生活过程中现金逐渐被电子货币所取代，那么也意味着现金不再具有以往的不可或缺的作用，进而也会造成中央银行失去原有的货币控制能力。电子货币将会对金融机构产生多大的影响取决于对其的使用程度。如果对电子货币进行大规模推广和使用，那么经济发展对现金货币的需求量将会产生较大的影响，进而会导致商业银行处在一个不稳定的状态中。②电子货币的普及造成商业银行存款急剧减少，进而也造成商业银行在中央银行的储备金大幅降低，最终导致中央银行失去原有的调控能力。如果把电子货币限制在一定的范围或是额度之内，或者说把电子货币的发行权完全交由中央银行所控制，那么也会对人们生活各方面造成不便，人为的进行区域化的使用，更不利于中央银行的调控行为。③对电子货币适用范围进行规范和限制，必然会对电子货币发行产生垄断行为，或准许民间主体进行电子货币发行，但交存央行100%法定准备率，那么民间主体积极性会受到影响，进而影响电子货币的发行。
（三）电子货币对商业银行的挑战
随着电子货币的迅速发展以及现代化网络技术发展加快，结算使用者的队伍也迅速扩大，而原本只属于商业银行所特有的结算业务地位也受到了越来越多的影响，能够实施结算业务的提供者已经不再仅仅属于银行。那么银行在结算领域的业务会被其他行业夺去更多的机会。如此一来，为商业银行结算领域提出了更多的挑战。并且，随着金融电子数据交换（Electronic Data In-terchange，EDI）的应用，使得企业之间进行支付或差额的结算无疑为企业减少了不少的手续费，而这样一来，商业银行的经营收入和利润就会大幅度的降低。除此之外，企业间EDI的发展，让企业之间资金的结算和往来可以不再通过银行便可实行，这让银行更加难以对企业资金动态和流向进行掌握，在很大程度上削弱了银行的监督职能。而更为严峻的挑战是来自于国外金融机构的进入和竞争。互联网的发展推动了电子货币的发展，而电子货币发展也推动着金融全球化的发展，各国家和地区之间进行的货币结算将充分利使用电子货币功能，促使各国实体形态的货币逐渐被数字化所取代。国际上的金融机构在电子货币的开发上有着技术层面和理念层面上的优势。自我国加入世贸组织以后，我国银行与外资银行间的竞争将是高技术、新技术和优质化服务的竞争，相信电子货币在未来经济发展过程中会有更进一步的发展。而我国的商业银行在结算业务上势必会在国际化发展中遇到更多的阻力，并在外汇结算业务中处于一个劣势的地位。另外，消费者对电子货币的消费偏好也会日益增强，这样也会促使其消费习惯和方式发生较大的改变，进而对经济发展和社会生活的方方面面产生影响，因此，如何才能增强我国的网络国际竞争力量又成为一项新的课题。
