基于产业集群的中小企业融资问题探究
一、问题的提出
浙江省副省长毛光烈在省十一届人大第32次会议上介绍说，中小企业是浙江省国民经济和社会发展的重要力量。由国家工商总局全国小型微型企业发展报告课题组分析显示，截至2013年年底，小型微型企业1169.87万户，占到企业总数的76.57%。将4436.29万户个体工商户纳入统计后，小型微型企业所占比重达到94.15%。我国有劳动力人数近8亿，就业人数已达7.67亿。全国的小型微型企业，仅企业主自身一项就解决了几千万人的就业问题，加上企业雇佣员工，已经解决我国1.5亿人口的就业。新增就业和再就业人口的70%以上集中在小型微型企业。
2014年中国中小企业生产经营的基本面良好，但增速明显放缓。2014年全国中小企业综合景气平均指数为81.81，连续两年呈现下降态势。2014年9月2日下午，在南京APEC中小企业工商论坛上，首次发布了《中国中小企业景气指数研究报告2014》。这是受到近年来国际市场低迷、国内经济减速下行、劳动力及原材料等要素成本持续上涨、融资难及融资贵等多方面因素叠加影响的结果，也反映了当前中国中小企业经营难、转型升级难的客观现实。截至2013年末，我国中小企业创造中国近60%的经济总量，占据中国经济的半壁江山。据了解，目前中山许多中小企业存在经营规模小、制度不健全、管理不规范、抗风险能力不强等诸多问题。大多数小企业还没有建立科学规范的财务管理制度，导致银行很难准确把握其真实情况。中小企业找银行申请贷款时，银行要么找不到企业信用记录、财务报表等资料，即使找到资料也都残缺不全，从而影响企业获得贷款。因而融资渠道少、融资成本贵成为制约中小企业发展的关键性难题。
据国内外有效研究发现，产业集群对于区域经济来说是一大机遇与挑战。产业集群，以中小企业为核心主体，表现出它所具备的地域集聚性、地区根植性等特征。当然在一定的程度上也因此使集群内部企业系统、专业和有序化合作，及时对外部环境的信息变换做出反应。在此，资源能够共享，信息能快速扩散，价值链能够满足企业间相互需求。
在产业集群的大环境下，中小企业可以以相对低廉的价格获得符合生产需求的系列生产的要素。在一定程度上，毫无疑问集群产业提高了企业的产品竞争力。与此同时，产业链有促于企业产业创新，区域特色产业形成，打造品牌的效应等等，这些优势对中小企业的经济不景气、融资难的现状而言，是一个解决中小企业目前困境的有效的途径。
二、基于产业集群的中小企业融资问题问卷调查情况――以嘉兴市为例
了解嘉兴市中小企业产业集群融资的状况及存在的问题，促进中小企业又好又快发展，特设计了问卷进行调查，情况如下：
1、就是否了解产业集群这一概念问题，被调查者中55.77%表示没听说过；42.31%表示听说过；1.92%表示了解。
2、就嘉兴产业集群的发展前景，被调查者中3.85%认为很好；38.46%认为有潜力；7.69%认为有困难；50%不是很确定。
3、就我国目前中小企业经营现状，被调查者中15.38%认为多数中小企业经营前景堪忧；15.38%认为大部分中小企业经营前景一片光明；36.54%认为中小企业生产经营的基本良好，但增速明显放缓；32.69%不是很清楚。
4、就嘉兴地区开展的产业集群融资由哪一方负责较好，被调查者中34.62%选择政府；5.77%选择中介；40.38%选择企业（选举出）；19.23%选其他。
5、就融资难问题中最突出的问题，被调查者中34.62%选融资难；28.85%选融资险；32.69%选融资乱；3.85%选融资贵。
6、就我国中小企业存在的问题，被调查者中40.38%选经营规模小；80.77%选制度不健全；76.92%选管理不规范；71.15%选抗风险能力不强；61.54%选融资能力欠缺。
7、就制约中小企业发展的关键性难题，被调查者中80.77%选融资渠道少、融资成本贵；40.38%选主管部门的领导才能；38.46%选员工的协作能力；50%选企业产品质量。
8、就产业集群环境下影响中小企业融资方式，被调查者中50%选集群供应链企业间缺乏融资协同；51.92%选集群供应链企业间信息共享平台不健全；53.85%选资金来源单一，股权融资较低；48.08%选权益资金短缺，负债资金较高；34.62%选缺乏融资抵押与担保，34.62%选规模歧视严重。
9、就企业融资主要偏向，被调查者中67.31%选短期融资；53.85%选长期融资。
10、就融资资源，被调查者中38.46%选自有物业，动产，设备，被评估后，价值远高于目前融资额；50%选高科技和专利技术有广阔的市场前景，符合国家及省市产业政策支持项目；42.31%选有真实的生产订单（保守估计利润远大于目前融资额和存货）；42.31%选有一定价值的品牌（中国名牌，省市名牌）；32.69%选颇具市场生命力的商业模式，融洽的商业合作伙伴，以及清晰可预测的盈利能力；40.38%选政府支持并愿意提供财政担保；32.69%选有价值的股权出让（银行认可的第三方受让担保）；30.77%选有较高的信用等级评定和守信记录；21.15%选可供质押的应收帐款。
11、就曾向哪些机构申请融资而未获批，被调查者46.15%选四大国有银行；30.77%选其他商业银行；28.85%选信用联社；19.23%选邮政储蓄银行。
12、就造成中小型企业融资困难最大的外部原因，被调查者中57.69%选适合中小企业融资需要的中小型金融机构发展状况不理想；51.92%选商业银行的运行机制制约了中小企业融资；28.85%选担保与抵押限制了中小企业融资；48.08%选面向中小企业的融资工具及其市场落后。 13、就中小企业融资困难所带来的最大影响，被调查者中55.77%选延缓经济的整体增长；50%选滋长非正规金融市场；48.08%选使资金利用率降低。
14、就解决中小企业融资困难最重要的方面，被调查者中63.46%选树立正确的中小企业发展观，完善中小企业融资立法；61.54%选完善中国金融政策，疏通信贷梗塞；48.08%选发展中小企业社会服务体系；50%选政府对其加以扶持。
15、就企业认为政府今后应该努力的方向，被调查者中55.77%选加大对中小企业信用担保机构的支持力度；53.85%选鼓励发展小额贷款公司，利用政策引导金融机构更多地向中小企业贷款；50%选建立和完善统一的企业征信体系；44.23%选加快发展中小企业资本市场；36.54%选加强政府和中小企业之间的沟通；15.38%选其他。
三、基于产业集群的中小企业融资的对策
发展完善产业集群并不是单纯的企业的集合，而是整合政府、企业、金融机构以及其他协会的利益共同体，构成具有区域特色的竞争优势。出于对于各地GDP的考虑，政府应当采取一切措施解决中小企业融资难题以促进中小企业乃至整个集群的发展。而作为集群内的金融机构也应积极寻找帮助中小企业解决融资困难的方法。集群融资良性发展中，政府政策、金融机构和企业自身是三个主要的节点，它们所扮演的角色各不相同但又必不可少。具体阐述如下：
1、政府：政策支持
（1）政府加大财政资金投入力度。产业集群区域内的地方政府要积极利用财政资金设立产业发展基金、风险投资基金，针对集群内不同类型的中小企业提供相应的支持。对于一些产品有市场销路，产业基金要积极支持，根据本地产业发展战略对有前景的企业给予资金上的支持；至于生产技术落后、需要提高企业生产效率的家庭作坊式的企业，政府要加大科技创新奖励，促进企业间的技术改造；而那些投入高、风险高的具有高科技的企业，政府要充分保障他们的企业资金安全，大力推广政府财政和风险投资基金，进一步使集群企业的科技含量提高。
（2）逐步建立和完善针对中小企业融资的法律法规。政府应从法律法规上对中小企业集群的成长创造良好的环境。例如加快直接、间接融资的法律调整，加快有关信用、风险投资、主办银行等方面立法，尽快建立企业信用征集系统，创建科学完善的信用等级评估体系，健全中小企业投融资的信息制度和法律制度等等。
（3）扶持社会信用中介机构的发展。政府应引导、组建各种盈利或非盈利的行业组织，使其在中小企业信用评级、贷款担保等方面发挥作用，从而为中小企业集群的成长创造良好的环境。
2、金融机构：业务创新
（1）打造顺畅的企业间供应链的信息发布平台。如今，市场的经济竞争无疑就是信息的竞争，一旦信息资源被优先读取，就表明企业可以优先选择物廉价美的技术、原料以及市场。在这个平台上，以银行为信息中心，和供货、销售、贸易、生产、物流等企业的供应链实现信息共享，从而保证了供应链的融资项目的良性可持续发展。
（2）加快创新企业间供应链的融资产品，创建双向信用捆绑的业务。不同于配套是单一产品的现象，在供应链融资的前提下，所有的银行均运用信用捆绑的技术。第一，在间接的授信范围内下，推行商业承兑汇票保障、贴现等业务。第二，在货权的基础上，建立先票后货的货押业务。一旦核心企业在协议责任中签订回购条款，它在银行对货物的处置流程中将承担一部分责任。第三，创建稳固担保提货的业务。受理企业会承担条款所属的相关发货的责任，当企业生产无法正常发货或下游不足于提货，就此差额退回银行授信额范围内的货款。第四，办理国内的明保理的业务。商务合同买方（保理商）的核心企业将通过三方（成交方）协议以及单笔明确的规定来确定它对银行（保理商）的付款的责任。第五，办理国内的暗保理的业务。就如应收账款保理，银行确定其应收账款后，便拥有债权，代位追责核心企业。
3、企业：自身优化
（1）通过对核心企业进行整体评估，建立正向评估、逆向操作的系统，严格控制风险。一是建立风险度量、风险定价等补偿机制。二是风险转移，引入适量的评估机制，设定不同的信用等级，正向将核心企业和物流监管公司引入局部的风险主体。三是采取有效的损失控制措施。出现损失不可避免的情况，应立即采取措施止损。如企业信用状况恶化时，应采取资产保全、停止授信、加强监控等手段。四是控制操作性风险。主要是完善内控体系，完善授信风险对应资产的审核与管理；完善各类产品的业务流程，定期审核产品流程缺陷；提高人员素质、风险意识和职业道德；采取有效合理的激励措施，对操作、审核、监管人员建立相应的奖罚机制。五是严控因信用风险的“位移”操作。增强贷后操作制度的执行力严密性，有效控制风险大小。
（2）提高中小企业的竞争能力，加快信用制度的建设。一是要重点加强结构调整、技术创新、开拓市场、节能减排、扩大就业，以及改善针对中小企业的公共服务。二是加快金融市场上金融产品的创新，努力研发出适合中小企业的金融工具。积极开发研究，鼓励创新如质押贷款、应收贷款等金融工具，还要对中小企业提供优惠的贷款利率。此外还可以针对不同企业的发展特点，不同的信用评价制定个性化的贷款政策。三是要进一步提高企业内源融资能力，为外源融资创造更便利更可靠的融资条件，并巩固企业的信用机制。另外，良好的信用记录是中小企业从金融市场获得资金的重要前提。（作者单位：嘉兴学院商学院）
