内部控制的实效:基于A公司财务舞弊案例分析
一、A公司造假手段
（一）虚增资产收入
为了达到上市目的，A公司2007年上市的招股书表明，至2007年6月30日，A公司的固定资产净额为506635万元，A公司购买的马龙县旧县村委会土地960亩，金额为955万元，共计900多万元虚增资产，购买的马龙县土地累计3500度亩，实际价值为170多万，但虚增3000多万元，“马鸣基地”围墙作价6869万元，但根据数据计算围墙每米的作价高达1200度元，显然不符合市场价值。A公司对于存货也存在虚增，根据A公司上市时的招股书表明，公司存货18亿元，主要为各种树木。
但是调查表明，某树木市场价格约50元，但A公司账面价格约250元。除了对于资产的虚增，A公司为了达到上市标准，采用伪造合同，伪造发票等手段虚构交易业务，上市前虚增营业收入296亿元，上市后虚增营业收入251亿元。A公司使用虚构交易的方式虚增收入，公司首先以土地款，灌溉等工程名义汇出资金，比如工程款成本为1000万，但A公司账面支出1亿，再利用相关的法人账户以销售名义将9000万转回A公司。这样就会有9000万现金转回A公司，公司资产，收入，利润都可以有所增加。
（二）频繁更改事务所
在上市的三年中，A公司频繁更换事务所，2008年前，A公司结束了合作7年的会计师事务所，2009年，A公司更换了中审亚太会计师事务所，但中审亚太出具了保留审计意见，随后2011年A公司再次更换到中准会计师事务所，但是中准会计师事务所出具了无法表示审计意见，最后2011年年度审计，山东正源和信有限责任会计师事务所对A公司出具保留意见的审计报告。并且在不断变换事务所的同时，审计费用也逐渐增长。由之前的30万，最后增长到了60万。
（三）玩弄现金流
A公司在2010年第一季度的现金流量更正表中，将取得借款收到的现金，筹资活动现金流入小计，偿还债务支付的现金三项更正为0，变动率100%，上亿资金消失。现金流再次无法正确反映A公司资金运动的真实情况，而是成为A公司伪装自己的手段。总资产调整前为1046446712，调整后为806167434，调整幅度达2296%，负债总额调整前为497749590，调整后为486720782，调整幅度145%，所有者权益总额调整前为566062531，调整后为318849316，调整幅度4367%，营业利润调整前22200735，调整后26543469，调整幅度1956%。
2010年第一季度现金流量表报告更正，取得借款收到的现金，更正前为1566826525，差异达-1566826525，变动率为100%，筹资活动现金流入小计更正前1566826525，变动率为100%，偿还债务支付的现金更正前为614452694，变动率为100%，销售商品，提供劳务收到的现金更正前53728128，经营活动现金流入小计更正前为11272966443，更正后6428185099，变动率-43%。
二、A公司与D公司比率对比分析
D公司，1992年成立，于2009年在中小板上市。主营业务设计，施工，苗木，养护运营，生态与一体的，全产业链发展的城市景观生态系统企业。D公司经营模式与A公司类似，因此将二者相比较。A公司与D公司比率分析，A公司流动比率2011年为113，速动比率06，资产负债率，2011年为6832，存货周转率2011年为069，应收账款周转率2011年为214，总资产周转率2011年为03，销售毛利率中2011年为1678，销售净利率-18%，净资产收益率为-1629，总资产增长率为778，人均销售收入为8042，人均净利润为1425，人均资产总额为281。
D公司流动比率2011年为184，速动比率2011年为106，资产负债率2011年为523，存货周转率2011年为148，应收账款周转率位332，总资产周转率为099，销售毛利率位3703，销售净利率-18%，净利润增长率为-37124，总资产增长率10555，总资产增长率10555，净利润增长率7431，主营业务收入增长率1002，人均销售收入183，人均净利润283，人均资产总额249。
A公司短期偿债能力，长期偿债能力明显不足，通过流动性可以算出营业周期，可得2011年A公司的营业周期为690天，而D公司仅为352天。应收账款周转率发幅度下降，又表明未按合同约定收款期限收款的长期应收款较大，转入应收账款，则发生坏账的可能性较高。表明A公司经营管理能力，资金运用能力较弱。由成长性和收益性，可以得出A公司资金短缺，融资渠道破裂，尤其是销售毛利率和销售净利率之间的巨大差异，得出企业盈利能力差且整体下降。总体而言，A公司经营效率，资金管理，运用能力都明显较差。
三、启示与思考
（一）控制环境
着眼于A公司，上市三年，高管全部经历大换班，三位监事全部换人，当年参与上市的高管早已离职，财务总监也换过两任。董事长何学葵又以自我膨胀，孤僻，做事独断专行的个性把控着公司，这无疑给企业带来极大的风险。
（二）风险评估
对A公司，2010年才改变业务结构，由之前的绿化苗木生产为主，绿化工程设计施工为辅，调整至在现有的苗木生产经营的基础上大力发展绿化工程业务。因为苗木生产受自然灾害影响较大，企业需要及时分散风险。但是这一改变来的太晚，并且由于客户拖延支付货款，导致绿化工程无法正常推进，导致应收账款发生坏账损失的风险加大。
（三）控制活动
A公司内部控制的重点是采购与存货管理，但是最后问题恰恰发生在公司存货的增加导致流动资金短缺，存货积压造成资金流短缺，农产品又极易受天气自然条件的影响，需要合理的计提减值准备，公司在2009年亏损高达15亿也说明企业未能对存货进行有效的管理和控制。
（四）信息与沟通
但A公司却在2010年频繁出现信息披露滞后，说明A公司管理层水平偏低，无法做到与投资者及时有效沟通。
（五）内部监督
A公司尽管已经上市，但整个管理层还依然采用家族史管理，从各个环节都没有有效的监督和检查，充满着随意性。因此要强化监事会的功能，完善企业内部审计体系，充分发挥相关监督部门的作用，完善监督体制，形成监督屏障，确保企业健康、稳定发展。
四、结论
A公司通过虚增资产收入，玩弄现金流，频繁更换事务所等手段，虚增资产达到上市的目的，其内部控制并没有起到应有的作用。本文通过A公司与D公司比率对比分析得出A公司经营效率，资金管理，运用能力都明显较差。最后分析A公司的问题，并从外部监督层面分析造成A公司财务舞弊的原因，包括法律不健全，注册会计师未能履行责任，以及地方政府为了政绩不加节制扶植企业上市。
（作者单位：重庆理工大学）
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