建筑类企业集团资金集中管理模式研究
中图分类号：F234
文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2016）01-152-02
基建企业是指在公路、铁路、机场、通信、水利、供电等为社会生产和居民生活提供公共服务领域，从事基础设施建设的企业。基建企业具有生产地点分散、覆盖面广、工程造价高、施工时间长、施工工艺复杂、人员流动性强、生产标准化程度低等特点。受生产经营特点影响，一般情况下，基建企业中标一个项目，要根据工程施工需要在项目现场开立临时银行账户，工程项目越多，银行账户越多。这种现状，一方面使资金分散并大量沉淀在成千上万的银行账户中，造成资金使用效率低、周转速度慢，难以发挥资金的规模效应和内部余缺调剂作用，加大了财务费用支出；另一方面，由于资金信息不能实时动态掌握，资金流向与控制一定程度上存在脱节现象，资金运作环节缺乏有效监控，资金协调、调度难以实现，决策信息收集成本高、准确度低。采取资金集中管理，提升资金应用效率，是建筑类企业集团必须采用的管理模式。
一、资金集中管理相关理论
资金作为企业生产运营的关键要素之一，有狭义和广义之分。狭义的资金，指会计上的现金及现金等价物；广义的资金指包括货币资金在内的一切金融资源，如银行授信、负债规模、金融货币结算工具等。资金具有稀缺性、流动性和规模效应性三个特征。陈小悦等（2006）认为，在企业内部，资金是与现金功能完全相同的内部虚拟货币或虚拟现金，其功能是内部交易的计价和支付手段；在企业与企业外部的任何利益主体进行交易时，也就是在企业对外交易中，企业资金即现金。
企业集团不同组成单位的资金需要流通和配置，为了完成项目，企业集团可以在外部市场融资，也可以通过集团内部资金调剂方式融资。为了高效地使用企业集团内部资金，集团需要统筹资源配置，这种企业集团内部的资金调剂和资源配置，就是企业内部资本市场。经济学家阿门?阿尔奇安（1969）认为，内部资本市场存在的关键是企业规避项目信息披露问题，公司总部在监督方面可以取得更好的成绩。邵军、刘志远（2006）认为企业集团内部资本市场有缓解融资约束的功能。集团总部外部融资效率高于企业集团成员，总部外部融资后能够在集团内部进行效率较高的配置。随着成员企业数目的增加，内部资本市场融资效率将进一步加强。
二、我国企业集团资金集中管理主要模式
主流的企业集团资金集中管理模式可分为报账中心、结算中心、财务公司和司库四种。需要说明的是，上述四种模式只是为了理论研究的方便而进行的分类，在国内企业资金管理实践中，由于政策以及企业管理实际需要等因素的影响，这四种模式的边界并不十分泾渭分明，各种模式在企业的不同发展阶段会出现交叉、相同的技术手段也会在不同的模式中出现等现象。
报账中心模式实质上就是通过母公司财务部对一切现金收付活动统一报账、统一收支，是一种资金高度集中的管理模式，母公司财务部实质上就是报账中心的操作实体。报账中心模式根据资金支付方式的不同，可分为统收统支和拨付备用金两种方式。统收统支方式是指企业集团的所有资金收支业务均集中于集团总部，成员单位不独立开设账户。拨付备用金方式是集团总部拨付成员单位一定金额的备用金用于资金支付，待资金支付业务发生后，持单据到公司总部办理报销手续，并补足备用金，资金收入集中于集团总部。报账模式一般适用于规模较小、地点集中的非独立核算分支机构使用，对规模较大、经营地点分散、独立法人机构不适用。
结算中心是集团内部设立的不具有独立法人资格的独立运行职能机构，负责办理各成员单位之间资金往来结算、资金调拨等业务。资金结算中心是企业集团引入银行机制对集团成员单位实行资金集中管理的一种模式，它将银行的管理机制引入企业内部，使企业集团闲置的货币资产化，生息的资本社会化。资金结算中心主要具有实时监控、调配资源、业务结算、集中数据四项功能。它具有三个特点：成员单位财务独立核算，拥有独立的银行账户，具有资金的经营权和决策权。也就是说资金虽然集中于资金结算中心，但资金的所有权和使用权仍属于成员单位；资金结算中心以总部的名义开立银行账户，用于归集成员单位资金。成员单位在结算中心开立内部虚拟账户，用于内部结算、计息、借贷，实施收支两条线的集中方式；集团总部制定统一的资金管理政策和业务流程，对资金统一计划、统一结算、统一筹融资、统一调度、统一考核。
财务公司“以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构”。它是经过银行监督管理部门审核批准，作为企业集团的独立子公司设立的，除具有部分银行职能外，还具有企业理财职能。财务公司将市场化的企业间或银企间关系引入企业集团内部，各成员单位具有相对独立的资金支配权，财务公司代行企业集团总部的资金控制职能也是建立在独立企业间的独立经济基础之上的。财务公司主要具有结算中心、融资中心、投资中心、数据中心等功能，属于高度分权的资金集中管理模式，适用于相对成熟的大型企业集团。
司库是企业集团以资金集中管理为主线，借助商业银行现金管理服务和网络通信技术，对各地分子公司的资金进行实时监控、统一调度和集中运作的一种资金管理模式，国外的司库管理主要以现金池管理和净额清算管理为手段。司库一般具有战略制定、多元化筹融资、资金集中管理、结算集中管理、全球资金池管理、资金风险管理、信息系统集成职能，除战略制定职能外，其他职能多借助财务公司平台得以实现。战略制定职能一般由集团总部执行，多元化筹融资功能既可通过财务公司发行债券、同业拆借等方式实现，也可通过借助集团总部的银行信用发行企业债券等方式实现。司库具有高效便捷、降低对外融资和汇兑成本、提高外汇管理能力的特点，适合于跨国企业集团和有较多外汇资金结算业务的大型企业集团运用，属于相对集权的资金集中管理模式，是现阶段企业集团进行资金集中管理的较高阶段。 三、建筑类企业集团资金集中管理优化方案
组织架构方面，在集团总部层面成立财务公司作为统一的集团资金集中管理平台，借助现金池业务，统一集中存款、统一结算、统一筹融资、统一信息平台、统一风险管理；在成员单位层面按集团财务核算和会计报表信息系统的树形结构和行政管理层级，相应成立一级和二级资金管理中心，按总分账户方式，分级授权管理，逐级集中资金，为达到与财务核算系统、会计报表系统、预算管理系统等业务信息系统的集成打下基础。
信息平台方面，从系统功能和系统框架两个方面进行优化。在系统功能上按会计核算实体建立分级操作的分布集中式数据库模式，覆盖所有单位、所有业务，与网上银行系统直联，实时联动，实时监控；制定统一的业务标准和流程，并以系统的方式进行固化。在系统框架上，在原有业务模块上增加账户管理、封闭结算、核算对账、银企直联三个子模块，同时增设资金管理分析功能模块，提升数据集中后的决策分析作用。
账户管理方面，对各单位账户实行“统一审批、收支分设、分类管理”管理模式，同时借助电子银行系统实现账户日终余额自动上收、透支自动补平的零余额控制目标。将成员企业账户根据性质不同分为一般管理账户、封闭管理账户和例外管理账户，实行分类管理。一般账户管理适用于不受限银行账户，保留原有收支两条线的集中模式，通过合作银行现金池业务实现账户日终余额自动上收、透支自动补平的零余额控制目标。封闭结算账户指成员单位在财务公司开立的，用于内部单位关联交易结算的专门账户，该账户实行主动收款方式，零余额管理。例外管理账户是指资金受业主监管不能进行划拨的银行账户和偏远地区的受限账户，分别采用合作银行名义现金池业务和自行管理、定期检查的管理方式。
结算管理方面，内部结算采用主动收款的封闭结算方式，对外支付按预算分级授权审批支付，超限额资本性支出由集团总部审核批准。采用合作银行的集团代理业务办理所有结算业务，即成员单位在合作银行开立的银行账号作为代理财务公司结算业务的专用账户，与财务公司的内部账号建立固定的对应关系，两个账户实时联动。通过这种手段，既借助商业银行的网络技术、专业手段和便利的银行网点实现了资金的不落地结算，也解决了财务公司由于没有清算行号带来的内部账号无法对外使用的问题。
要素管理方面，提出将资金要素按收付实现制采用层级分类的方法，划分为若干类别和级次，与会计科目要素、现金流量表要素、资金预算要素的设置统一编码和确定标准，并以系统化方式予以固化，自动生成会计凭证和现金流量表，达到与其他信息系统的集成。
- 上一篇：当前中小企业的融资机遇和挑战探讨
- 下一篇：浅谈企业如何建立有效的激励机制
