中小企业融资问题
中图分类号：F276.3 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2016）03-0103-04
一、前言
（一）本研究的目的与意义
在我国现代市场经济发展中，中小企业已经发展成为国民经济的重要组成部分之一，它们在国民经济增长中发挥着不可或缺的作用。据调查，2003年以来，我国的中小企业提供了大量的就业岗位。但问题是，虽然中小企业在国民经济中占有如此重要的地位，但至今我国的金融体系依然不够优越，没有一个专门为中小企业解决一些融资的困难，让企业发展变慢。
在中小企业为我国改革开放后的国民经济的飞跃发展起到了重要的作用，但中小企业有着一些资金问题，把企业变得比较小，阻碍了国家的发展。因此，我们有必要研究我国中小企业融资难的现状及其主要成因，及其解决的对策。作为金融专业的一名学生，在今后的学习和工作中一定要努力。
（二）国内外研究文献综述
顾永敏在《中小企业融资难的原因及对策》研究发现，目前，我国的企业有很多种，在全国工业上占有很大的比例，特别是在1990年以后，提升了很大的就业程度，在国民经济中的比例越来越高，应该值得我们的关注。
林毅夫在《中小金融机构发展与中小企业融资》中指出在影响中小企业融资的因素中，信用度不高是中小企业借货困难的主要原因之一。原因是管理上有很多问题，如财务表资料不全、有一些的数据不真、虚账假账等现状。
美国学者大卫在《金融危机理论》中指出，美国中小企业管理局（SBA）的主要任务是以担保方式促使银行向中小企业提供贷款，资金是由联邦政府出资，国会预算拨款。日本中小企业信用担体系由信用保证协会和中小企业信用保险公库组成。
林毅夫在《中小企业融资解决思路》中认为，我国现在以这些银行股份制的公司来支持我国的经济，但是经济发展还是比较慢，因为它忽视了中小企业融资的需求。如今中国的市场经济中，中小企业的发展需要相应的金融体系来配合，中国应建立以中小金融机构为主的金融体系。
William在《中小企业间接融资国际比较》中说到，美国中小企业融资渠道呈现多元化的特征，应根据中小企业融资需求，拓宽间接融资渠道，鼓励发展以社会的一些以小中型的银行为主，必须有规律的经营者，通过一些市场来融资。王凤荣在《中小企业成长环境》中说到，世界上约 98%以上的企业是中小企业，它们吸纳了70%以上的劳动力就业，创造的 GDP在2/3以上，从而危及我国经济的持续繁荣乃至社会稳定。
纵观国内外学者研究，我国由于市场经济起步较晚，相关的法律规范不健全，使得企业在自身上都存在问题，在一些企业融资这一方面，发达国家做相对而言做得就比较好，为中小企业融资方面，政府制定了较好的政策加以扶持。
（三）本研究的主要内容
在我国社会主义经济体制下，我国的企业目前是一个比较特殊的融资者。因为自己本身存在的一些问题影响了经营业绩让中小企业融资受到很大的阻碍，银行贷款不优待、政策支持力度小、融资问题又很大，分析后，要对一些管理提出对策，以期为我国的企业提供一些建议和支持。
二、我国企业融资的现实状况
（一）企业融资的概念
企业融资就是说以企业为主，让企业资金的需要从一些不平衡的过程到平衡的过程。缺资金的时候，以最小代价筹资金，盈余的时候获得最大的利益，实现资金的供求平衡。
（二）企业融资的形式
目前，我国融资形式主要分为外部融资和内部融资、直接融资和间接融资、债券融资和股权融资。
1.外部融资和内部融资。中小企业通常是通过外与内的一些经济来搞定的。
中小企业外部融资事实上是企业通过信贷市场和证券市场把社会资本融资到自己的公司里，实现公司供求的平衡。中小企业外部融资主要是由银行还有一些别的不属于银行的贷款，如入股，有股票或者证券等一些方法，在这个过程中资本市场发挥着重要作用。
企业内部融资的目的是有效降低企业融资成本，缓解外部融资约束，这种内部融资形式，由于是企业内部资金的周转，避免外面市场资料不准确，提高某些方面的重要优势。企业内部融资是企业外部融资的替代和补充，也是企业融资的一种有效方式。相对于外部融资，内部的经济有它的长处，内部的一些经济不用对外做什么，不会减少公司的现金流量，不发生融资费用的对外支付，比外来的一些成本要小很多，同也时可避免一些不必要的影响。企业一般选择内部，只有内部没无法帮助你满足企业规模的时候，企业才运用外部来融资。
2.直接融资和间接融资。直接融资是指资金来源方直接向资金需求方（中小企业）完成资金融转移的形式。目前我国中小企业直接融资的途径主要有集资、股权融资、债券融资和民间借款。目前直接融资是由出资人和用资人以证券这种特定的、规范化的票据形式把货币的使用权永久地或暂时地让于用资人。直接融资，对中小企业发展有着极为重要的作用。
间接融资是只企业通过银行体系吸收社会存款，这种以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为间接融资市场，主要包括中长期银行信贷市场、保险市场、融资租赁市场等。目前越来越多的中小企业选择间接融资，以满足自己的融资需求。
3.债券融资和股权融资。债券融资和股权融资是根据企业在融资过程中形成的不同产权关系的划分形式。债券融资是指企业采用借款的方式来完成融资。企业要承担债权融资得到的资金的利息，当借款到期后需向债权人偿还资本本金。 股权融资是指企业股东让出一部分企业的所有权，然后采取增资扩股的形式引进新的股东的融资模式，股权融资所获得的资金不需要支付利息，属于企业的股本。
三、中小企业融资体系存在的问题
（一）融资渠道不畅通
由于我国改革开放时间较晚，市场经济发展不成熟，中小型企业的自身资源有限，一般处于发展期，如果想要壮大企业必须要有畅通的金融渠道。
目前，我国企业融资的手法和办法畅通性不强，但中小企业在自身的发展中需要一定的资金，这与现状形成了很大矛盾。企业的资金是很难得的，获取不易，很难找到平常的一些筹资金的方法，就算去贷款，也很难完成及时高效的融资服务。
就目前而言，我国的银行还是国有银行和一些国有股份银行来进行操作，民间的一些资金基本很难进入。就算是有一些进入了银行，也会被控制住无法进入银行的行业，并且也无法按照市场的正常行为来运行。由于民间中小企业获取银行贷款的限制在担保贷款和抵押贷款，但由于担保人对于所担保的贷款要承担连带还款责任，想找一个合适的并且敢为我们企业担保的担保人也不是一件容易的事情。这些因素在很大程度上都使得融资渠道对中小企业不畅通。
（二）银行贷款不优待
由于我国经济机构的特征导致中小型金融机构发育不成熟，使得国有商业银行几乎垄断经营。一些大型的金融企业和一些小型的企业存在着一些资料上面的不对称，中小企业缺乏经营经验，使工作人员很难了解其中的状况，所以我们的中大型与小型企业很难合作。使得这些国有商业银行大部分资金投向大型国有企业或重点中型企业，很少投向中小企业，造成中小企业利用票据贴现承兑等货币市场工具进行短期融资困难。
还有就是银行面对中小企业有很大的一些条件，并且条件很苛刻，想要贷款比较复杂虽然有很多的银行推出了一些比较方便的贷款，还是无法对一些中小企业来进行满足。虽然许多银行推出快捷贷款服务，但仍然无法满足普通中小企业的融资需要。比如，工商银行、北京银行等推出的中小企业快捷贷款服务仍然规定资金使用范围，贷款时间仍然比较长。比如引用的一些贷款或担保，比较苛刻，一些物品抵押资产抵押太低，就算要担保还比较的烦琐复杂。贷款的次数变多所以你的贷款的一些费用就会很多，所以中央规定对企业的贷款利率有阵规定之间的上浮空间，中小企业从银行贷款的成本约占本金的10%以上，这无疑给中小企业融资增加了很大的困难。
（三）政策支持力度小
政府对企业没有太大的一些支持，地方政府并没有对中小企业有着赋税的优惠制度，因为这样可以给新建企业和中小企业技术制造提供一定的经济支持。就我国基本情况来看，目前我国对于新办中小企业没有给予一定的税收减免，使得他们的赋税都要小一些，并且可以延长他们的税收时间，以促进他们的发展。
就涉及中小企业的政策制度来说，政府对中小企业制定的优惠政策很少，没有在财政和税收等方面制定一系列的政策来保护和支持中小企业。在法律方面，现阶段我国的法律法规还不够完善，缺乏规范性制度，没有统一的《物权法》《中小企业法》等相关法律法规。不能很好地保护金融债权人的权益，所以当银行面对风险和道德风险的双重压力时，当然很难去积极地为中小企提供贷款。
（四）融资渠道局限
就目前业看，给中小企业融资的金融机构有政府机构、商业银行和各类投资者。其中，商业银行为中小企业提供贷款服务，各类投资者为中小企业提供股权融资服务，政府也可以给中小企业贷款和借款提供担保服务。
我国改革开放三十年来，由于历史原因，中小企业经营规模小、管理水平低、财务能力弱。同时，它们的科技创新水平差、市场信息不灵等因素，也导致中小企业融资渠道相对大型企业较少，但它们迫切需要资金，这就形成了一个比较大的矛盾。即使是主要的渠道银行借款，似乎也很不容易对中小企业合理地开放。据调查，中小企业获取银行贷款的途径基本限制在担保贷款和抵押贷款这两种，有些企业通过政府专项资金补助来实现一定数量的融资，但这也是有限的，并不能满足技术发展中的中小企业。
四、对策
（一）建立中小企业的信用等级
目前，我国的企业的一些担保都是由国家来担保的，而个人的一些民间的资产基本不会介入，所以无法扩充资金，这样使社会上的经济无法进入。呈现为担保机构数量少且运作不规范，针对我国的具体情况，建立一些企业担保的规定，然后才会使企业银行起到好的作用，使得企业可以更加美好地继续前进，并且可以继续发展。
中小企业规模小，可抵押物少，但现行的担保融制度对信贷抵物的折扣率规定过高，使得许多中小企业无法获得足够的信贷金，必须建立合格的担保制度。首先，各级政府应该依据《中小企业促进法》及相关法律调整姿态，将对大企业过度“宠爱”转变为重点帮扶中小企业。抓大扶小并举，全面提升企业竞争力。因此，中小企业就要想取得良好的融资能力。中小企业自身首先要强化信用观念，构筑良好的银企关系，保证全银行债权，尽量按时还本付息，有困难时与银行协商解决。其次，国家要为企业融资建立良好的信用担保制度。规范中小企业除产权制度，建立起与企业法律地位适应的有效的财务制度，提高信用水平和资信质量。有条件的中小企业应建立信用管理制度，设立专门的信用管理机构，制定科学的信用策略。做好事前、事中、事后的信用管理，按时发布信息，维护企业的良好信誉，降低信用成本。具体操作为，中小企业必须强化信用意识，保全银行债权。尽量按时还本付息。有困难时与银行协商解决，建立良好的银企关系，靠良好的信誉赢得银行的信任和支持，以信用求发展。
（二）规范企业制度
开始，企业在要资金的过程中，必须有一些观念，比如一些效益啊，还有一些不必要的风险，建立一些比较完善的内部制度，这是各类制度设立的前提。
其次，中小企业必须要自己的比较完善的财务部门制度，必须分配好合理的利润。留着利润以备不时之需，万一遇突发情况不会着急。具体操作中，一方面加速增提折旧基金，另一方面通过税后利润补充企业生产经营资金，自我补充增强企业、发展自己的能力。中小企业应该建立起与企业法律地位相适应的有效的财务制度，尽快形成规范的财务体系。提高信用水平和资信质量。同时，中小企业在申请银行贷款和向其他金融机构融资时，必须按照规定提供真实、可靠的企业财务报表和资产清单，增强银行对企业的信任度。 最后，必须建立健全良好的企业用资制度。增强一下平时日常的经济收入，而且还要合理控制预算支出的资金，而且还要预算收入和支出的比例，随时可以了解自己的企业。企业必须要增强对自己公司的了解，合理地做出管理，才能知道缺点在哪里，以完善现财务制度。
（三）吸收融资管理人才
目前我国中小企业中相当部分属于个体、私营性质。由于受到中国传统文化的影响，在这些企业中，企业领导者集权、家族化管理相当严重，比方用人上面都会选择是家人和熟悉的人，难以突破“家族式”局限的范围，虽然这样知根知底，但是在人才的招募中暴露出很大弊端，导致有些员工专业技能不强，影响了今后的工作。
必须慢慢地来完善我们企业的规章制度，要用一些有经验的人员来经营公司。经营企业不能总是把自己放在销售和生产上，也应该去反目光放在建设人才结构上。
（四）建立健全有效的中小企业直、间接融资体系
由于中小企业规模小、贷款数量少、频率高、时间要求紧，所以我们在一些国家部门那里不能通过，我们要完善自己的制度，并且得到完善的效果。目前，我国还缺乏专门为中小企业服务的银行和国有商业银行成立的小型信贷部，因此，应设立政策性的和商业性的中小企业银行，专门扶持中小企业的发展。在间接融资方面，中小企业中的高新技术企业，在技术创新方面的效率还是比较高的，他们需要资金来发展自己的高薪技术产品，他们需要引入风险投资，但间接投入中的风险投资具有的高风险、高回报的特点，这对高新技术型中小企业的发展具有重要的促进作用，它有利于推进中小企业管理的现代化，并可减轻中小企业的过度负债以及化解金融风险。
在直接融资的方式下，中小型企业的一些基本资料不完善，并且财务上不够清楚，使得一些大型企业不愿提供贷款。但国有商业银行应该转变现在的金融服务理念，不能认为中小企业规模小就在融资方面增加不必要的规定，应努力发现、培育和选择符合条件的借款客户和贷款项目。
（五）融资渠道多元化
我国各级政府应鼓励发展以社会资本为主的中小银行，按照效益性、安全性、流动性原则经营，通过市场化的运作机制及国家政策必要的引导及监管，为中小企业提供融资服务。采取发展和完善信用担保体系，大力发展融资租赁，推动利率市场化改革，大力创新金融服务方式和金融产品等措施。还可发展典当融资，典当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。典当融资促进中小企业融资难的问题，以下为具体措施：
首先，利用金融机构为中小企业建立相应的信息咨询系统，我们的信息来源很重要，一个正确的消息会让我们有正确领导的能力，如果一个错误的消息，不但会使我们的资源受到影响，并且我们的一些决断也会出现错误，那样会使我们的企业处于崩盘的边缘，俗话说一招棋错满盘皆输，因此，我们的消息是至关重要的。
我们可以找一些人，而且是有一定的能力来帮中小企业进行担保，这样的话中小企业可以有足够的资金找银行贷款，而且还可以让我们更进一步地经营自己的企业。如果没有人担保，我们尽量要合理使用我们的资源，虽然企业大小对我们有很大的影响，但是中小企业如果能够经营得妥当，并且可以合理运用资源，相信我们可以慢慢地更妥善地处理我们的企业。没有规矩不成方圆，我们要循规蹈矩地去做，那样就不会出现资源紧张的状况。
还有，我国应学习国外的中小企业金融互助会体系，尝试建立这一体系，鼓励企业缴纳一定的入会费，这样便可申请得到数倍于入会费的贷款额。这种互助组织的建立能够有效地提高中小企业的信用水平，从而促进中小企业融资。
此外，应该对一些中小型的企业上市提供帮助。虽然目前我国中小企业可以上市，但至今全国很少有中小企业上市。我国应建立中小企业信息资源库，大力开展对中小企业的规范运作和上市培训，并且给他们专业的技术设备，使得他们有先进的技术，使得我国企业的发展更上一层楼。
五、结论
中小企业融资难，看上去好像是一些表面的问题，其实是在提供的资源管理上出现了漏洞，如果能给我们的一些企业有一点点的宽松，中小企业就会获得更好的融资效果。唯一的出路是中小企业加强自身技术的提高，市场的积极开拓和塑造良好的信誉。此外，还需政府政策转变，政府在政策的制定中更加倾向于中小企业。最后，商业银行还需增加对中小企业的金融业务服务，这样才能有效解决市场经济条件下中小企业融资难的问题。
