“互联网+金融”背景下苏州中小企业融资问题及对策分析
[中图分类号]F83059[文献标识码]A[文章编号]2095-3283（2017）04-0116-03
随着现代信息技术的迅猛发展，尤其是互联网、物联网、大数据、云计算等的持续发展，为互联网金融提供了有力的技术支撑，在不断改变人们生活方式的同时，也给金融市场发展注入了新的活力，为苏州中小企业技术升级与创新带来了新的机遇。过去以柜台存款和贷款为主的银行业务，现在向跨境结算、汇款和保代等领域拓展，弥补了传统金融的诸多不足。然而，作为苏州经济增长的重要推动力，苏州中小企业的融资状况不容乐观。传统金融公司不愿意给中小企业提供相对大额的资金支持，抑制了中小企业的持续发展。互联网金融的不断做大做强，为苏州中小企业提供了新的融资渠道，推动着新一轮企业融资的时代变革。
一、苏州市中小企业融资存在的问题
（一）自有资金严重不足
随着企业发展速度越来越快，企业扩张的重要驱动力就是资金的逐渐累积，自有资金是企业保持可持续发展的首要保证。苏州中小企业由于发展初期规模较小，自有资金严重不足，这在很大程度上制约了企业的常规发展，更不利于提升融资能力，进而导致融资困境。我国87%的中小企业发展所需资金主要源自于自有资金，24%的中小企业从银行获取贷款，13%的企业以民间集资方式获取资金。一般来说，中小企业解决自身资金缺口的融资来源主要是相互融资。从江苏省情况来看，经济实力相对雄厚的苏州、无锡、常州等地区相互融资的中小企业比例为70%左右；而在经济发展相对滞后的徐州、淮安、连云港、盐城等地区，其内部融资占比则超过80%。由于外部融资的成本高、难度大，因此中小企业从外部市场获得必须的资金比较困难。
（二）获取贷款难度较大
去银行贷款是苏州中小企业解决资金难题的首要方式，但中小企业从银行获得融资的难度较大。据统计，2015年苏州市有关商业银行面向中小企业的贷款比上年增加了300亿元，即使中小企业贷款余额有所增加，但在苏州数量庞大的中小企业中，只有约10%能够通过银行得到贷款。
（三）融资渠道不畅
目前我国中小企业对国民经济发展的贡献和其获得的金融资源极不相称，国有银行贷款向国有企业倾斜的政策以及来自证券市场的歧视性待遇使中小企业陷入融资困境，加上过分限制发展中小民营金融机构和民间金融活动，导致了中小企业融资渠道不畅，制约着中小企业的发展。中小企业集体债券和中小企业私募债券是苏州中小企业融资的两种重要方式，然而仅有小部分中小企业的融资需求能够得到满足，而中小企业私募债门槛较高，且要求有较高的信用等级，或者需要信用担保公司提供担保，融资难度相对较大。
（四）融资成本高
苏州目前有能力从资本市场筹集资金的中小企业数量仍然偏少，而且利率高、费用高导致融资成本偏高。据统计，中小企业平均融资成本约为15%，相当数量的中小企业都面临着融资成本偏高、资金链断裂的危险局面。中小企业的融资规模偏小，再加上自身管理机制不健全，银行在向中小企业贷款时通常??比一般的利率高。此外，苏州中小企业在向有关贷款银行支付不菲的评估费用、利息费用等费用外，还要支付隐形及强制性质的行政审批前置中介服务费用。
（五） 融资周期短
中小企业取得的贷款多半是半年至一年的短期贷款，无法满足苏州中小企业技术和设备升级需求。考虑到目前经济形势复杂多变，商业银行等金融机构对苏州中小企业发放的贷款限期越来越短，且抗风险能力越来越弱，如果银根收紧或民间资本欠缺，导致资金缺口，中小企业立即就会面临极大的经营压力。
（六）信用等级低，抗风险能力弱
由于对市场判断不准、经营不善等原因，很多苏州中小企业经营业绩波动幅度较大、规模偏小，企业的生存与发展和市场波动息息相关。此外，大多数中小企业的信用等级不高，在规模限制的情况下财务管理也不够规范，这些因素都不利于从银行获得必要的资金支持。
（七）贷款担保体系不健全
我国中小企业融资所要求的银行贷款担保制度不健全，对企业贷款担保的要求较高，加之中小公司还没有足够规模的资产担保，大多数担保机构不希望为经营业绩不稳定、规模较小的中小型企业提供担保。
二、 “互联网+金融”下苏州市中小企业融资模式分析
“互联网+金融”模式的出现，为苏州中小企业提供了新型融资渠道。互联网融资极大地弥补了传统金融业务的不足，以低交易成本和分散风险等显著特征提高了金融服务的全面性，极大地满足了中小企业的融资需求，苏州市中小企业可借助以下几种融资模式进行融资。
（一） 电子商务小借贷
电子商务小借贷主要是指以电子商务中的数据资料为基础，根据网络营销区域中的苏州中小型企业的金融需要，来整理、分析、审计并提供贷款的融资方式。阿里小贷是该融资方式的代表，通常按照“P2P小额贷款+O2O模式”来执行量化放贷。
（二）大众借贷
大众借贷模式最突出的优势在于，克服了传统融资渠道中资金需求与风险投资者之间的信息不对称，使得普通民众也可以很容易成为中小企业创业项目的投资方，该模式的机理就是通过网络平台或社交网站服务平台发布项目资金需求，资金需求者以创新名目或创新产品为基础，投资方（普通民众）出资参与项目或产品相应环节，融资项目必须在担保人违约时间之内达到目标金额才算融资成功。另一种就是创新项目或产品众筹模式，中小企业以创新项目或产品提前预售为前提，出资人提前预订创新项目或产品而实现投资。众筹的贷款模式更适合于文化创意产业或创业阶段的中小企业，为成为艺术家或创意家提供实现梦想的机会。 （三）多种借贷结合
两种及其以上的组件共同组合起来的用处，多个组件的组合效果的应用，即称为“1+1>2”的理论效应。这样做的好处，一是覆盖广，覆盖整个融资业；二是效率高，有效提高中小企业效率；三是异同化，网上银行可以依据客人的细致分类和客人的需要，建设多元化的融合资金类目，以适应苏州中小企业的业务需要。
三、“互联网+金融”支持苏州中小企业发展的对策建议
“互联网+金融”模式能够为资本需求和供给双方提供创新型投资及融资方案，并提升筹资、用资的效能，为苏州中小企业提供更加多样化、定制化、有针对性的融资服务。
（一）基本原则
1大力扶植实体经济，充分发挥中介作用。互联网金融应以市场为导向，目的是为苏州中小企业提供额度小、快速、方便的小微型贷款，扩大P2P网络借贷规模和众筹融资的舞台，充分发挥中介作用。
2在市场引导下进行机制创新。改变规划思路，在政策上鼓励引导互联网金融公司的金融产品和技术升级，对网络金融公司与现代化仓储、网络营销、讯息通讯、国际合作等范畴给予国家政策扶持，促进相关行业转型升级。
3完善互联网金融发展环境，建立健全苏州互联网金融征信体系，为促进网络金融企业的茁壮成长和诚信经营营造良好氛围，完善网络经济知识产权保护机制。
4健全社会信用体系，坚持稳扎稳打的思路，支持产业改革升级并且关注网络经济融资的风险性，保护网络融资企业的正当利益，健全公众诚信体制，为苏州中小型企业互联网诚信体系构建提供支持。
（二）对策建议
1充分发挥苏州信息技术行业优势，促进互联网融资相关业务的集聚和整合，支持网贷平台、金融电子商务、互联网金融门户网站等相关企业发展，设置专门的经济融资模块和互联网有关的研究机构。
2促进数据贸易市场发展，加强数据的整合，提升其含金量和效力。数据增值是数据交易和客人委托的首要条件，对数据的清理、整合、处理，产生数据衍生商品，最终建立优质的数据库。
3健全互联网融资诚信记录体系，按照 “政府提供指导、中小企业建设运营、数据有偿共享和使用”的思想，
以科学规划、分步实施为关键构造路线，取用可信度高的数据库和苏州中小企业诚信度资料，深入开展数据调研，弥补信息缺口，打造苏州中小企业资源通用模型，建立苏州中小企业民间征信系统大数据，鼓励中小企业进行互联网融资。
4加快引进互联网金融人才，建立专门的互联网金融人才引进渠道，利用专业的研发中心，对引进人员进行考察评鉴，鼓励优秀人员落户苏州，在其生活等方面提供相关优惠政策。
5整合政府、行业、高校和科研机构的资源优势，吸引金融培训机构、金融商品调研中心、第三方诚信考察机构等专业性机构入驻苏州，拓展互联网金融对实体经济的服务范围，支持传统金融企业与互联网金融企业联手，构建双方共赢的网络经济融资框架。
6拓宽互联网融资渠道，建立专项基金支持苏州市中小企业发展，同时吸收并支持民间资本加入。支持苏州具有规模的企业在新三板上市或参加股权交易。对于支持苏州中小企业筹资的相关部门，应按照筹资量给予其交易盈余补助和风险资助。
7建立灵活有效的监管机制，金融监管部门应加大对互联网金融企业的监管力度，支持第三方监督管理机构发展，出台规范互联网金融服务的相关制度，构建全面的互联网金融安全防范的制度体系，成立自律性的行业协会，建立和强化行业的自我监督和管理体系。
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