新常态下企业集团资金集中管理模式的探索
企业集团规模大，母子公司制度和多级法人管理容易造成集团资金的分散，这已经成为各大企业财务管理必须解决的首要问题。近年来，企业集团的资金集中管理受到了越来越广泛的认可这种管理模式可以有效改变目前企业集团资金分散、资金利用效率低等问题，有利于强化管理，促进集团资源的优化配置，从而提高企业集团的资金运转效率和市场竞争力。但从目前部分企业集团实行的资金集中管理模式来看，还存在一些问题，相关的理论研究已经逐渐成熟，应尽快让先进的理论得到实践应用，指导企业集团资金集中管理模式不断完善和成熟。
一、资金集中管理简述
（一）资金集中管理的目标
资金集中管理是目前大型企业集团普遍采用的资金管理模式，在该模式下，企业集团的资金资源全部集中到集团总部进行统一管理、规划、调用。包括账户管理、信贷管理、资金预算、内部结算等。通过资金集中管理实现企业集团的一体化运作，降低资金成本和财务风险。实行资金集中管理的主要目标是实现企业的现金流均衡流动，使资金的流入与留出保持平衡，在流动过程带来更多的价值增益。为了实现这一目标，必须对下属成员公司的现金收支活动进行统一管控，不断提高集团总部对集团整体资金的控制力。在此基础上可以将资金集中管理目标细化为强化资金预算管理、降低财务风险、实时查询下属成员公司的银行资金信息、适时监控下属成员公司的资金流动状况、实现资金的统一调度、提高资金管理效率、降低资金使用成本、提高集团资金的运作效益[1]。
（二）资金集中管理的原则
企业集团资金集中管理应充分借鉴银行金融结算系统和企业现有资源，立足管理的先进性，构建整体框架，完善具体功能。在设计上应保证功能齐备，为企业集团资金集中管理的建设和发展打下良好基础。在实施过程中，应立足管理现状和多级管理的实际情况，充分考虑下属成员公司的利益，在不影响下属成员公司资金正常使用、不改变资金归属权的基础上，实施企业集团资金集中管理，遵循互利互惠、有偿使用的原则，为实现集团整体利益最大化，进行合理的内部资金调剂。立足于集团资金管理的总体目标和各个分项目标，首先要实现资金管理信息的高度共享和集中，对资金信息进行及时查询和分析，逐渐完成集团资金集中管理的各项目标，最终实现资金的统一调用和资源的最优化配置。另外，应坚持以人为本的管理理念，注重培养资金管理人才，确保资金集中管理能够有效实施[2]。
二、企业集团的资金集中管理现状
近年来，资金集中管理越来越受各大企业集团的重视，并得到广泛应用，尤其在国外的企业集团，资金集中管理模式被大多数企业采纳，并坚定不移的实施。我国企业集团对资金集中管理模式的研究和应用起步较晚，但在借鉴国外先进经验的基础上，相关理论研究逐渐成熟，并得到广泛实践。信息化手段是强化资金集中管理的有效方式，信息化管理系统的应用在许多大型企业集团的资金集中管理中取得突出成效，也是未来资金集中管理发展的主要方向。总体来说，我国企业集团在对资金集中管理模式的探索和实践过程中，形成了多样化的管理模式，为提高各大企业的资金管理效率和资金利用效率发挥出了重要作用。但目前资金集中管理模式的应用仍处于摸索实践阶段，还有较大提升空间[3]。
三、企业集团的资金集中管理模式
（一）结算中心模式
结算中心是有母公司设置的资金管理机构，主要是对母、子公司及其它成员公司的现金收付业务及往来款项结算进行管理。这是企业集团资金集中管理的初级模式，结算中心可以实现对外统一筹融资、对内统一拨付、以及办理分公司间的往来结算等功能。具体功能包括结算功能、监督功能和信息反馈功能。结算中心可以对所属成员公司的资金信息进行监督，将其日常生产经营的资金调用和经营状况反映给集团总部，方便总部进行决策和管控。结算中心模式的应用杜绝了集团内部交易的在途资金情况，所有的内部交易都在结算中心进行，不需要经过银行，不仅提高了结算效率，还降低了资金交易成本。而且结算中心可以帮助集团总部充分掌握下属成员公司的运营状况、财务状况，从而能作出统一筹划和调整，更好的面对市场变化，能够有效降低市场风险。但是结算中心没有对外服务功能，而且对其的评价考核也存在一定难度[4]。
（二）财务公司模式
财务公司是为企业集团成员公司提供投资理财服务、具备财务管理功能的非银行金融机构。主要具有三方面功能，分别是融资功能、投资功能和中介功能。财务公司通过票据贴现、发行金融债券、再贴现、同业拆借等方式为企业集团进行融资，拓宽融资渠道。财务公司具备金融机构投资、证券投资、融资信贷、消费信贷等投资业务。还有中介职能，能够办理委托贷款、委托投资等中介业务，还可以承销成员公司的咨询、代理、债券、担保等。财务公司与结算中心最大的区别在于财务公司不再属于企业集团的内部机构，而是拥有独立法人和较高准予设立标准的财务机构。同时，财务公司也不具备行政权力，不能办理成员公司的对外核算业务。财务公司的运行需要如金融企业一般对外纳税，会增加集团企业的税收。
（三）内部银行模式
内部银行由结算中心演变而来，增加了内部融资信贷职能，使结算中心具备开放性。内部银行可以将且自由资金和银行信贷资金进行统一调剂，统筹运作。同时能够吸收成员公司的闲散资金，避免资金闲置产生的浪费，加快资金周转，从而提高资金使用效率。内部银行具有对下属成员企业的监督、控制作用。主要有四方面功能，分别是融资信贷、内部结算、监控和信息反馈。内部银行的优势在于能够盘活沉淀资金，提高资金利用效率。但是内部银行的业务难以协调，不容易被下属成员公司的股东接受。
四、需要注意的问题
（一）集权与分权的平衡
资金集中管理是一种适度集权行为的体现，意义在于降低经营风险，提高财务管理效率和资金运作效率。但是如果资金的集权管理与各级公司的分权管理相冲突，就会压制经营者的积极性，因此必须平衡好集权与分权的关系。应建立资金集中管理和资源动员制度，既满足集团总部的战略发展需要，又能调动成员公司的积极性，体现成员公司的利益。
（二）尊重企业管理现状
实现企业集团资金集中管理最终目的是提高企业集团的资金运行效率，从而提高企业的市场竞争力，在此过程中，不能影响成员企业的创造力发挥、不能打压成员企业的积极性，否则无法实现资金集中管理的最终目的。因此，在实行资金集中管理过程中，应高度尊重企业的管理现状，包括企业生产经验状况、资金资源分布特点、企业组织结构等。应保证资金从属权不变，充分考虑各个成员公司的切身利益。
（三）处理好风险与效率的关系
风险与效率是企业集团实行资金集中管理必须同时注意的两个方面，不顾风险的追求效率，不利于企业的可持续发展，而资金利用效率低下，本身就是一种风险。因此，必须处理好风险与效率的关系，在风险管控的允许范围内，尽力提高资金运转效率。
五、结束语
总而言之，企业集团资金集中管理的实施可以有效提升企业整体的资金运作效率，在资本约束的市场竞争下，提高资金运作效率就是提高企业的市场竞争。本文主要分析了企业集团资金集中管理的目标和原则，并针对企业集团资金集中管理的实行现状，在管理模式和管理方法上提出几点策略建议，希望能对企业集团资金集中管理的革新提供参考。
