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企业财务风险的成因与防范策略

出处:论文网
时间:2018-05-17

企业财务风险的成因与防范策略

  企业在经营管理过程当中,财务风险是一直持续的障碍。企业只有认真分析财务风险的成因,对财务风险进行主动防范,才可以获得持续稳定的发展。本文分析了财务风险形成的原因,并据此提供相关的防范策略。

  一、财务风险概述

  一般情况下,各种各样不受控制的因素对企业财务活动造成了一些负面影响,使得现实的企业财务收益没有达到预期的收益,增加了企业经济收益损失的可能性,这就是财务风险。财务风险具有以下四个特点:第一,财务风险较为全面,它在企业财务管理的整个过程当中都会出现。第二,财务管理具有共存性,也就是说收益和风险同时存在。按照一般规律来看,风险和收益呈正比例?P系。收益低风险低,收益高风险也就高。第三,财务风险具有较强的客观性,预期收益目标得到实现或预期收益目标没有实现就是企业财务活动的两种必然结果,也就是说,风险在预期目标中是客观实现存在的。第四,财务风险具有不确定性。多种多样的因素在持续发生变化,而这些变化也对财务活动造成各种影响,所以财务风险的大小无法及时并准确地进行确定。

  二、企业财务风险的成因

  (一)无法适应市场环境变化

  企业的生产经营和财务风险都会受到市场环境变化的影响。举例来说,同行的竞争会影响企业生产经营,国际金融危机会限制产品的出口,市场的需求也会影响企业的生产和经营,以上这些因素都会直接影响企业财务情况。降低的市场占有率、资金运转效率、资金使用率和产品销量都增加了企业的积存的情况,影响了企业偿还债务的能力。当市场环境出现恶化,企业的资金就不能够很好地进行收回,产品的优化、改进和换代工作就会无法进行,对企业的可持续发展和扩大规模造成了不利影响,使得财务风险持续增加。

  (二)不科学的企业经营决策

  从投资部分来看,一些企业不能很好地认识到投资风险,没有分析投资项目的可行性,相应的资本收入回报也没有进行预测,使得投资非常的盲目,不但没有取得经济效益,还造成了企业的资金损失。举例来说,一些企业没有详细的调查投资项目就进行投资,相关信息的真实性还不能够确定,错误的投资使得企业面临着极大的经济损失和财务风险。从产品销售部分来看,一些企业急切地想让自身的产品销量提高,占据大部分的市场份额,却没有细致考察和分析相关客户的真实情况,在销售的过程当中使用了赊销的形式,造成了企业缺少流动资金,持续生产和规模扩大受到了影响,企业的生产经营正常进行得不到保障,甚至一些款项无法收回,对企业造成直接的经济损失。

  (三)不恰当的企业负债融资方式

  在企业经营管理过程当中有着多样化的企业负债融资方式,并且每一种方式都有着其各自的特点。假如企业选择了不恰当的负债融资方式,就会造成各种不可预知的财务风险。一些企业都会选择有着较多限制的银行借款方式,但是获得的资金较少,影响了企业的生产经营和未来持续的发展。举例来说,一些企业对自己的生产经营情况和企业实力进行了错误的判断,发行了大量的企业债券以达到融资目的,当一些实际问题出现在生产经营过程当中时,这些债券就不能够按照期限进行偿还,由于债券方式有着较大的限制,债务重组就无法使用银行贷款方式来参考,企业的信誉会因此受到负面的影响,在一定程度上还会导致严重的社会问题。

  (四)不够合理的资本结构

  不够合理的负债股权融资方式,造成了企业不够合理的资本结构。企业获得最大程度的商业价值,是企业经营过程中最主要的目的。所以,将资本结构进行合理确定的基础是在筹资的过程当中就要将资本结构进行合理的构建,这样企业正常的生产经营才会得到促进,收益情况也较为可观。一部分企业还没有预测未来业务的资金需求,就去进行筹集资金的活动,造成了不够合理的筹资规模。部分企业没有有效运用负债和股权融资方式和财务杠杆,造成了企业在发展的过程当中,对负债融资方式有着畏惧心理,没有足够的抽集资金,影响了生产经营的正常进行。还有一部分企业过度依赖筹集资金,造成了高负债的情况,造成了企业较大的资金压力。

  三、企业财务风险的防范策略

  (一)采用风险分担手段

  企业要使用一些方式方法来降低市场对其带来的各种风险,积极应对企业外部环境的变化。举例来说,对市场的不稳定性进行提前预测并解决,采用风险分担手段,从多个方向分散风险,将财务风险进行解决。使用信用保险等方法,及时应对外部市场的压力,企业的风险也得到了防范。同时使用非保险手段,举例来说,对销售机构采用打折的形式出售商品,企业的业绩得到提高。预防和管理风险的机制在企业当中必须进行构建,相应的财务风险预报和控制机构应该及时的建立,安排相关的管理人员使用常规的方式方法预测、分析、解决企业可能出现的财务风险,通过企业自身将财务风险进行预防和消除。

  (二)优化完善企业经营决策

  企业中资金监管制度要及时的构建,企业的管理力度要积极增强,在资金周转速度得到提升的同时,避免了资金异常的情况发生。及时分析投资项目的可执行性,再进行投资。决策过程当中,要将企业实际的生产运营情况进行充分考虑,全面调查投资的对象,确保参考信息的可靠准确性,避免投资失误的情况出现。一方面,资金监控工作持续增强,避免资金风险的产生。另一方面,投资项目的分析要依靠相关专业人员。在监管资金方面,要全面及时地掌握其使用资金的情况,对相关客户的信用要进行客观、及时的评价,避免盲目销售导致企业的损失。除此之外,还要对存货加强管理,购买存货的过程当中要选择最佳的方法,及时按照价值程度进行分类,使得资金利用率获得提升。   (三)选择最为合适的负债融资方式

  要根据企业当前发展的现实情况来进行融资方式的选择,在此过程当中,首要考虑的是企业的利益,这样才能对风险进行有效的控制和监管,企业的可持续发展才会得到促进。在融资之前,既要对企业资金需求进行考虑,也要将企业发展的长期利益列入考虑范围当中。发展过程中财务风险管理和避免同样重要,要预测企业的生产情况和发展目标,选择最为合适的负债融资方式。发行企业债券的前提是企业的发展规模在稳定的增长,这样才能使得贷款周期和融资成本得到降低。如果企业的发展还不够稳定,就要采用银行贷款的方式,这样才会最大限度地降低企业的财务风险。

  (四)将资本结构进行合理优化

  要想企业生产经营情况得到促进,企业效率得到提高,就要求我国企业要将股权、负债融资方式和财务杠杆进行综合性的应用。在筹措资金的过程当中,要对其未来的经营目标和生产规模进行充分且可靠的预?y,使得其资金的需求尽可能的得到确定和满足。企业财务杠杆的平衡是影响资金筹集方式的重要因素,在企业快速发展的过程当中,大比例的负债筹资方式就可以被考虑使用。企业筹措资金的规模要进行提高,企业负债结构的合理性也要被及时的进行考虑,合理安排负债取得和确定归还时间。长短期负债和资金要进行融合,使得短期内偿还债务的能力得到确定。根据企业的现实情况和相关投资计划,预测企业将来的收益情况,减少财务风险出现的概率。

  四、结束语

  综上所述,在企业的管理过程当中财务风险不可以被忽略,各种各样的财务风险都对企业经营管理造成了严峻的挑战,所以企业的相关管理经营者要对财务风险的成因进行全面的分析,选择最为合适的负债融资方式将资本结构进行合理优化,优化完善企业经营决策,采用风险分担手段,使得企业防范和抵御风险的能力得到加强,企业市场竞争力也会得到提升,财务危机得以避免,企业长期、稳定和安全的经济效益才会有所保障。

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