对金融业的结构-产权-绩效分析
中图分类号：DF433 文献标识码：A文章编号：1006-4117（2011）03-0158-01
一、选取国有商业银行绩效的评价体系
银行绩效反映了银行市场的运行效率。本文的市场绩效指标选取为资本、存款、贷款和利润等值的CRn指标、ROA指标、利润率和不良贷款率。
①CRn指标：
。其中n，N，i代表银行的数量，ai代表第i家银行所占的市场份额。CRn是指某行业中前n家最大的企业的有关数据的行业比重，这一指标的数值越大，表明该银行业的垄断性就越高，本文选取n=4；
②ROA指标，即资产收益率：ROA=净利润×资产利润率。其中：净利润率=税后净收入／营业总收入，反映银行费用管理（成本控制）的有效性；资产利用率=营业总收入／资产总额=（主营业务收入＋非主营业务收入）／资产总额，反映银行业务经营及获利能力；
③利润率=总利润／总资产；④不良贷款率=不良贷款／总贷款数额
二、市场结构对绩效的影响
这一部分的实证研究，选用的是市场集中度、市场份额来研究中国国有银行的绩效（见表一）。通过对我国四大国有商业银行各方面指标的CR4指数分析，发现我国银行业市场结构正在由高度垄断向垄断竞争方向发展，相应市场竞争程度也有所增加。但市场绩效方面却出现了与市场结构不相符的特征：银行业的垄断结构并没有带来垄断利润，整体效率不高。
表一2003――2005年四大银行的CR4指标
这种低效根源在于四大国有商业银行的垄断格局并非是在市场竞争的作用下形成的。历史因素、行政手段造成的业务模式，使其偏离了市场方向，造成了资本集中下的低效率。这四大国有商业银行承担了太多非商业性职能，形成了高度集中条件下的低效运行。
三、产权对绩效的影响
本文比较的是2003年四大国有商业银行与我国现有运行的比较良好的股份制银行（交通银行，招商银行，中信实业银行，深圳发展银行，福建兴建银行，广东发展银行，中国光大银行，上海浦发银行，华夏银行，中国民生银行）的收益水平对比表（见表二）。通过表三可知，虽然四大国有银行的资产规模远远大于十家股份制银行，但是总体水平却对于股份制银行，收益能力（利润率）仅为后者的五分之一，但不良贷款率却将近后者的三倍。
表二2003年四大国有银行与十大股份制银行的收益水平对比表
注：数据来自《中国经济发展研究报告2007》
由以上分析可知产权过分集中会产生所有者虚置，产权保护不利及其引发的不良贷款的产生和增加，银行内部委托代理的低效等使市场运行效率低下的因素。所以，要想提高四大国有银行运行效率，必须要进一步深化其股份制改革。
四、结论和政策建议
由以上的分析可作出以下建议：第一，进一步深化四大国有商业银行的股份制改革。政府控制的国有银行的收益超过其成本，不良贷款依然有产生的基础。可以通过发行特种国债，外汇储备注资，控制住新增不良贷款等手段解决四大银行的不良贷款问题。第二，给新兴商业银行一个宽松的发展环境，促进银行业的竞争。大力发展证券市场，鼓励非银行金融机构的发展，促进这两者与银行展开竞争。第三，引进新技术、新方法和管理运行体制降低银行运行费用，同时开展新业务品种。大力优化金融环境。
作者单位：河北经贸大学
作者简介：王小平（1965―），男，汉，河北永年人，河北经贸大学经济研究所副所长、教授、博士，研究方向：现代服务业；刘伊凡（1985―），女，汉，河北石家庄人，河北经贸大学商学院硕士研究生，研究方向：商品流通。
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