山东半岛中小港开展物流金融业务的探讨
中图分类号：C93文献标识码：A文章编号：1006-4117（2011）03-0171-02
一、山东半岛中小港现状-以莱州港为例
山东半岛有着得天独厚的港口条件和丰富的自然资源，海岸线长三千多公里，为全国海岸线长的1/6，仅次于广东，居于第二位。青岛、烟台、威海、日照、龙口、岚山等港口构成了一个弧形的港口群。港口群在山东物流和经济的发展中起着重要作用，青岛、烟台、日照为主枢纽港，龙口、威海、岚山港是重要港口，蓬莱、东营、莱州港等中小港口为有利补充。
山东半岛港口群发展水平呈现出一定的层次性，本文以莱州港为代表分析中小港的物流金融业务的开展。
（一）莱州港概况
莱州港位于渤海湾南岸莱州市三山岛工业区。自此向西，经过潍坊、东营、滨州直至河北省黄骅，海岸线长1千多公里，占山东半岛海岸线长度的三分之一，并且处于黄河入海口泥沙淤积区。莱州港是达到5万吨级港口， 10万吨级深水泊位的规模，是距鲁中、鲁西、鲁北等地区最便捷、物流成本较低的深水出海通道。
2004年12月，莱州引进中国海外集团旗下的中国海外物流国际有限公司，成立中海港务（莱州）有限公司，自2005年6月莱州港一期扩建工程开工以来，新建成3个2万吨级兼顾5万吨液体化工品专用泊位、1条水深12.9米的新航道及配套设施。日益优越的设施环境提升了港口的营运能力，也形成了莱州港鲜明的资源聚集“洼地效应”。
（二）港口货物吞吐量
莱州港区位优势明显，港口货物吞吐量呈大幅度增长，从表1可以用看出，从2004年350万吨到2010年1500万吨，是原来的4.28倍。港口年增长率也不断上升，2005年的增长率为1.28，到2010年的增长率为1.15。对于山东半岛吞吐量增长有较大贡献率，占山东货物吞吐量的1.6%。
表1港口货物吞吐量（千吨）
资料来源：《山东统计年鉴》
（三）港口码头泊位
莱州港2004年，莱州港中海港务有6个泊位，到2010年，泊位扩展到12个，增加了一倍，其中通用泊位9个，液体化工品专用泊位3个，拥有5万吨深水泊位，最大的可靠泊能力为8万吨。
二、中国物流金融业务
（一）物流金融
物流金融是物流与金融相结合的复合业务概念，有广义和狭义之分。广义的物流金融，是指在供应链业务活动中，通过运用结算、融资、保险等金融业务和服务，提高资金运行效率，达到物流、信息流和资金流的有机统一，产生价值增值的金融活动。狭义的物流金融又称物流融资，是指为减低交易成本和风险，金融机构与物流企业合作，对企业资金投放、商品采购、销售回笼等经营过程的物流和资金流进行锁定控制或封闭管理，以流转中的商品价值为依托为企业提供融资的活动。
（二）物流金融在中国发展现状
20世纪90年代末，物流金融业务在国内逐步兴起，最初是一些外资银行与国际物流公司的中国机构合作，为跨国公司及部分中资企业提供仓单融资业务。1999年，一部分中资银行也开始介入物流金融业务，融资产品也由单一仓储融资逐渐发展到商品贸易融资，但是业务发展不迅速。自2005年以来，物流金融业务进入快速发展时期。2009年底，中国开办了物流金融业务的己超过20家的中资银行和10多家外资银行。我国物流金融有着跨越式发展的特点，十几年的发展经历了西方百年的发展历程，所以存在着发展不均衡现象，东部沿海的业务模式和发展水平领先于内地，初级、中级和高级多种物流金融业务并存。其中涉及的物流企业包含中国远洋，中国仓储，钢铁公司，港口企业等等中国大中型物流企业，逐渐形成了中国物流金融网络。发展趋势也面临着由流通企业向生产企业，由单一环节向供应链环节，由单库质押向多点质押，由静态质押向动态质押发展方向的转变。物流企业、银行和企业三方合作的物流金融商业模式是在现阶段下我国政策不允许混业经营的良好发展模式。
（三）中国目前的物流金融模式
1、仓单质押模式-静态质押模式
仓单质押是现代物流发展的延伸业务之一，是物流与金融服务相结合的金融创新服务。仓单质押的基本模式是静态质押，指借款企业将商品质押给银行，质押品存放在银行指定的物流企业监管下的仓库，物流企业代替银行保有和监管质押物，同时物流企业向金融机构出具质押专用仓单或者质押物清单，企业凭此仓单申请融资，银行根据质押物的用途、流动性及价格波动性向企业提供一定数量的融资。企业可以一次或多次向银行还贷，银行根据企业还贷情况向物流企业发出发货指令，物流企业据此指令向企业交货。仓单质押与其他金融产品相比，借款期限短、风险低、质押物变现容易等特点。
2、保兑仓模式
保兑仓又称买方信贷，是仓单质押业务的延伸。银行在借款企业交纳一定的保证金后以开承兑汇票等形式，指定收票人为生产方，供货方在收到银行承兑汇票后以银行为收货人，按银行指定的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押。
具体操作为经销商向银行缴纳保证金，申请银行信贷，申请生产商放货给物流公司，银行接受申请，开具承兑汇票或者放贷给生产商，生产商接受申请，将产品交付给物流公司，物流公司验收推进物，开具货物监管确认书给银行。经销商一次或数次归还贷款，银行据此向物流公司开具解除制押通知书，物流公司依单放货给经销商。无法及时还款时，银行接受生产商回购，补足敞口。在此物流企业提供承兑担保，经销商以货物对物流企业进行反担保，根据掌控货物的销售情况和库存情况物流企业决定承保金额，收取监管费用。
3、融通仓模式
融通仓模式是指物流企业以周边中小企业为主要服务对象,以流动商品仓储为基础,提供融资质押品仓储、监管、价值评估、物流配送以及企业融资担保等综合性服务。统一授信模式融通仓是银行根据其规模、运营现状、经营业绩、资产负债比以及信用状况，配置融通仓一定的信贷额度。物流公司可以直接利用信贷额度向企业提供质押贷款业务，根据我国金融法律，物流公司尚不能从事金融业务，实践中一般是采取由物流公司提供担保，借款人将商品质押给物流公司进行反担保来进行融资的方式。质押贷款业务由融通仓直接监控，金融机构基本不参与该质押贷款具体运作。
4、信用证物流金融模式
信用证物流金融模式主要适用于以信用证结算方式，例如进口商品的贸易类企业或生产企业的原料进口。当进口信用证项下单据到达并经融资银行审核无误后，开证申请人以该信用证项下代表货权的单据(提单)作为质押，银行先行代为付款，并委托第三方物流公司代为报关、提货并运至指定仓库，转入商品存货质押监管。
此模式具体过程为经销商与国外供货商签订贸易合同，向银行缴纳保证金，银行审查贸易合同号，签订授信合同、委托收货报关以及向国外供货商开具信用证。生产商安排生产，向银行发出装船、发货通知，并提交信用证下单据。银行审查单据后通知出质人及物流公司，物流公司办理提货、报关、短驳运输、货物入库等，并向银行开据监管确认书，经销商一次或分次归还贷款，银行据还贷情况向物流公司发出解除监管通知，物流公司解除监管通知，依单据放货给经销商。
（四）物流金融的价值分析
对于银行，融资物流业务为银行完善结算支付工具，银行获得了更高的中间业务收入。开展此业务的同时，银行拓展了市场，开发了新的客户群体，挖掘了部分潜在的优质客户。物流金融为银行提供了新的投资渠道，提高了资金利用率和流动性，有效降低了资金风险。
对于企业，融资物流业务利用物流（动产）质押改变了传统固定资产抵押模式，企业获取货款更加方便。融资物流为企业提供了一种新的融资模式，拓展了融资渠道，有效降低企业融资成本。企业可以借助于银行的资金支持与物流企业的物流规范化、信息化管理，企业可以缩短销售周期，加快产品周转，降低库存，提高了资金利用率。
对于物流企业，物流业与金融业结合，拓展了物流企业的业务范围，创造了一个跨行业、相互交叉发展的新业务空间，为同质化经营向差异化经营的转变提供了可能。融资物流为物流企业提供了在金融业的切入点，物流企业盈利水平得以提高。物流企业在融资物流业务中，与更多的客户成为合作伙伴，拓展了客户市场。
当前物流金融业务飞速发展，主要是因为现代物流金融业务满足了银行、物流公司和企业三方的差异性需求，提高了各个利益单元的资源利用率，增强其供应链整体的资金利用率。
三、中小港开展物流金融业务的条件-以莱州港为例
（一）政府政策支持
政府提供了发展中小港相关政策的支持，以及资金投入，大力的改善港口的基础设施建设，尤其是万吨级泊位的将设，以适应船型大型化的需求。2009年12月，国务院批复了黄河三角洲高效生态经济区国家战略的发展规划，莱州港被定位为该区域的龙头港口和主要出海口。国家战略规划的实施，将为莱州港提供广阔的经济腹地与稳定的客户来源，为开展新业务打下坚实的基础。
现代物流理念是经营港口的主要理念，金融物流是现代物流的发展趋势，就需要港口积极探索新的业务模式与盈利方向。开展物流金融业务是拓展业务范围的途径之一。山东独特的人文环境、儒家思想和新鲁商精神的崛起，都为港口金融业务的发展提供有利条件。
（三）经营货种优势
山东半岛中小港主要油化品、金属矿石、煤炭、散盐、陶土等大宗货物为主，货物化学性质稳定，对客户的资金占用较大，而价格比较透明，变现能力强，货运量巨大，存储监管成本低，适合物流金融业务的开展。
（四）港口设施、资源充足
物流金融业务中，仓储等基础设施的齐全为港口开展物流金融业务提供了有力的支持，莱州港油化品达到100万立方米，堆场面积约40万平米，新增件杂货仓库1万平方米，二期扩建工程完工后将新增后备土地资源1500亩。开展物流金融之后将大大提高现在所拥有资源的资源利用率。提高单位土地产出。
中信银行为莱州港提供多年“银港通”服务，物流金融经验丰富的，2010年一季度龙口港利用物流银行，在授信额度3.8亿元的条件下实现监管收入39万元，质押物涉及木材、燃料油、石油焦、煤炭、铁矿砂等货种。
莱州港信息化建设较为完备，视频监控系统、物流信息网络平台初具规模，同时具备完善的门禁系统，管理严格，程序规范，这些都为物流监管的开展提供了良好的硬件与软件系统。
（五）业务开展成本相对较低
大多中小港已具备开展物流金融的硬件基础，未来对本业务的投入主要是在与银行的信息网络建设，以及相关人才的培训方面，因此，前期投入较少。
四、莱州港开展物流金融业务的前景
从风险、货种性质、客户性质、合作企业以及投入产出比等方面的考虑，目前莱州港前期可以开展以融通仓模式为代表的银行统一授信模式的物流金融业务。通过取得商业银行的授信资质，莱州港可以给在港储货的客户提供相应的贷款，而贷款利息由银行收取，莱州港可以在原来营运收入的基础上加收监管费。而与之相应的物流成本相对较低。而由于客户在港开展物流融资业务，所带来的港口的吞吐量及作业量的增加，进一步增加港口的主营业务收入。
作者单位：中国海洋大学
作者介绍：惠泉，女，中国海洋大学研究生。
