供应链融资:中小企业融资有效途径
1供应链融资的概念
供应链融资是指银行通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。由于供应链中除核心企业之外，基本上都是中小企业，因此从某种意义上说，供应链融资就是面向中小企业的金融服务。也可以说是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案的一种融资模式。供应链融资解决了上下游企业融资难、担保难的问题，而且通过打通上下游融资瓶颈，还可以降低供应链条融资成本，提高核心企业及配套企业的竞争力。
2中小企业供应链融资存在的问题
国内供应链融资服务的开展还属于起步阶段，但发展趋势异常迅猛，当前制约中小企业供应链融资的原因有几方面，既有中小企业自身的问题，也有金融政策和银行体系的问题。
2.1中小企业缺乏足够的信用意识和信用能力
中小企业供应链管理意识薄弱，表现在供应链的边界模糊。企业虽然有专门的信用管理团队与管理制度，但运作效果并不理想，对中小企业的资信引入有时缺乏利益激励，导致难以建立信誉链。
2.2中小企业缺乏可供抵押的财产
中小企业固定资产规模较小，银行不乐意接受中小企业的不动产抵押物。资产评估中介服务不规范，不能按市场行为准确评估抵押物，随意性很大，也是导致有效抵押品不足的重要因素。虽然中小企业资产总额较大，但由于负债比率高，企业拥有处置权利的自有资产总量较少。另一方面，企业拥有的资产往往不符合银行兑变现能力、保值能力。企业真正能依靠资产信用取得的贷款数额是非常有限的。银行在实际操作中，不愿接受中小企业的流动资产抵押，而要求中小企业用固定资产来抵押。
2.3缺乏一个完整的信用体系
社会信用环境和惩戒机制亟待提升，导致中小企业在融资方面困难重重，很多金融机构都不愿意把钱贷给中小企业。目前，我国第三方增信服务机构，如担保、保险、信用调查和评价机构普遍存在风险、基金来源少、风险补偿机制不健全、信用交易信息不完备、信用状况难以评沽等问题，使得贷款保全难度较大。客观上造成了银行与中小企业因缺少“红娘”牵线作保，而“隔河相望”不相往来的局面。同时,银行无法独立完成对供应链所有企业相关数据的调查和分析，从而不能准确了解供应链的整体情况。这将使得银行无法根据供应链成员的决策和经营，调整相应的信用贷款，降低资金的使用风险。如果没有有效的风险防范机制，降低和分担信贷风险，银行就会产生“恐贷”和“惜贷”心理。
2.4缺乏为中小企业融资服务的中介体系
信用担保体系不健全，担保机构作用不大；没有建立一个统一的中小企业信用数据库，银行、工商、税务等部门也没有实现信息共享，缺乏统一的中小企业信用评级制度；缺乏有效的中小企业信息服务体系。
2.5缺乏专业人才
供应链融资业务在我国尚处于起步阶段，现有银行员工远远不能满足业务发展需要，专业人才的匮乏，直接影响了市场的开拓和管理，银行工作人员无法对客户提供周到服务，客户对于供应链融资也不了解，加大了银行开展业务的难度。
3促进中小企业供应链融资的对策和建议
供应链融资业务增加了银行的收入，带动了中间业务和结算业务的发展，有助于优化业务结构。由于我国开展供应链融资业务时间比较晚，需要采取一定措施促进中小企业供应链融资的发展。对此，笔者建议从以几个方面来考虑：
3.1完善中小企业融资的政策法律体系
目前，中小企业的全国性法规《中小企业促进法》只有一部，《中小企业信用保证管理办法》尚在制定过程中。建议可以借鉴美国《社区再投资法》，制定有效支持中小企业发展的金融法律制度。将浮动抵押、动产抵押引入信贷实践，引入动产抵押担保制度，扩大动产担保物范围，允许应收账款和存货作为担保物，必须完善银行信贷财产抵押制度，对中小企业融资方面的担保采取灵活多样的方式，修改完善《担保法》，增强中小企业融资能力。
3.2促进物流企业向更高水平发展
加快引进大型的物流公司，以便于银行推广供应链融资业务。目前，中储、中运等大型物流公司都与银行合作开展供应链融资业务。因此，各地方政府应加快物流的建设，为供应链融资的发展提供良好的服务环境。物流企业应建立具有自己公司特点的物流操作流程和规范，根据不同顾客要求，为其设计独特的操作流程和服务规范。国家应该完善相关法律，制定统一的标准和规范,使物流企业走上有序的发展道路。
3.3要大力提高银行服务水平
银行要结合自身实际，选择合适的经营模式和组织架构，各大、中型银行要增强服务意识，根据中小企业融资需求“短、小、频、急”的特点，进行组织架构和流程再造。要建立专门的中小企业授信管理部门和专业队伍，建立分类管理、分账核算、单独考核的制度，建立适应中小企业授信特点，如激励机制、授信审批、人才培训、风险管理和内部控制制度。各银行要充分发挥服务中小企业的功能和优势，根据自身特点致力于县域和社区金融服务，银行应该拓展融资渠道，加强产品和服务创新，满足中小企业的金融服务需求；在确保稳健经营的前提下，可充分运用所增加的信贷资源加大对中小企业的信贷支持力度。各金融机构在民间资本雄厚、民营经济相对活跃的地区可适当增设机构网点；按照“低门槛、严监管”的原则，加快审批进度。同时，要进一步规范和疏导民间借贷活动。银行应该积极引进西方商业银行成熟的融资方式，为中小企业办理包买票据、保付代理等业务；以适应中小企业融资的需要。还要充分利用银行网络优势和信息优势，为中小企业提供多种信息咨询服务。
3.4加强中小企业和银行的合作
由政府牵头，举办由银行和中小企业共同参加的座谈会，增进双方的信任和了解。政府出钱成立财政专项基金，或者成立专门的担保机构，以鼓励中小企业发展。比如，政府的财政资金如果想支持哪个行业、哪一类企业，可以用政府设立的担保基金，来分担一部分金融风险。自上而下地建立一家专门针对中小企业贷款的政策性银行，这是解决中小企业融资难的最直接方式。银行举办业务培训会，向中小企业介绍供应链融资服务产品，使银行充分了解中小企业的需求，及时为企业的融资提供便利，银行要根据不同的企业来量身定做金融服务，特别是在供应链融资过程中，企业希望能增加销量，决策部门则要求保证现金流周转速度，银行则希望能保证安全性，这就要求银行能提供更加灵活的产品和服务，搭建银行与企业之间沟通的桥梁。
3.5加强供应链融资业务人才的培养
供应链融资业务对银行业务人员提出了更高的要求。提高供应链融资业务人员的整体素质，加强供应链融资业务人员的培养，是银行供应链融资业务顺利进行和快速发展的关键点。银行要采取多种措施，不断提高银行业务人员的业务素质，改进银行内部管理方式，加大宣传力度，为供应链融资提供更好的发展环境。
3.6全面进行信用担保制度的改革
建立再担保制度，建立全国性的制度，构筑全国性网络。信
用担保机构严加区分，对某些担保机构进行重点扶持。一方面，从国际经验来看，担保机构在承担担保责任的同时，将再保险与担保行业结合，将已承担风险按照一定比例进行再保险，然后由再保险机构承担部分风险，对保险公司而言可以说是创新品种，当担保机构发生赔付时，由再保险机构按照与担保机构约定的方式和承担责任的比例赔付，对担保机构来说是解除后顾之忧，控制损失，规避风险。另一方面要建立法制化与制度化的财政弥补机制。对于担保倍数效应而言，担保机构每年的担保损失，相当于财政的贴息支出。要设立风险有限补偿基金，将财政弥补款项列入每年的中央与地方政府预算。
总之，供应链融资服务是一种创新和革命。旧的标准被打破，新的标准还在建立之中，二者在动态中平衡，希望尽早有规范可循。
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