互联网金融对商业银行全要素生产率的影响
一、研究背景
商业银行与互联网金融的竞争最早出现在1999年，随着互联网金融的快速发展，余额宝于2013年6月13日在支付宝与天弘基金结合的背景下上线，一定程度上打击了我国商业银行的相关存款业务，在金融企业中占领了一席之地。互联网金融有着较明显的优势，能有效提高各金融企业的效率，带动企业更新思想观念，进行体系革新，这对我国商业银行的深化改革有着重要意义[1]。而要素生产率能够反映商业银行的技术进步大小，以及在商业行业内的竞争力，同时也能反映我国国民经济的增长，以及商业银行对国家经济增长的贡献。因此，本文着重分析互联网金融作为一种新型的金融模式对我国商业银行全要素生产率的影响，同时提出相应建议，提高全要素生产率，推动互联网金融的健康发展。
二、相关理论分析
（一）互联网金融概述
互联网金融的英文简称为ITFIN，指互联网与传统金融业的结合，利用网络信息技术拓宽融资渠道，为人们提供多样化的金融业务。互联网金融是一种新兴的金融模式，具有安全性、灵活性、实效性，能为人们提供很大的便利，实现快捷、省时的高效交易，同时也为人们避免了额外的成本消耗[2]。
中国的互联网金融正处于潮流兴起阶段，在金融业和互联网的结合下，以及我国政府出台的相关金融改革政策和财税改革政策扶持之下，互联网金融企业朝着健康长远的方向发展，这意味着中小型企业规模的不断扩张，有助于推动我国国民经济的快速发展。
（二）全要素生产率概述
全要素生产率主要指产物的增长率超出要素投入的部分，而这一部分中包括组织创新、技术进步、生产创新，以及专业化创新等，简称TFP。其中技术进步包括教育、技能培训、管理机制、知识、规模经济等方面的进步。一般可以根据企业内部设备的更新、资本的投入、生产效率等有形生产要素来评判技术进步的大小。全要素就是指全部的生产要素，但其生产率是不能根据总产量来直接计算的。于是，出现了Solow方法，Solow把生产和指数方法相互联系，根据数量来核算增长率，从“余值”的角度来估算生产率。1967年，Girilchcs和Jorgenson在Solow方法的基础上提出了超越对数总量生产函数，一定程度上完善了生产率理论。TFP的估算方法主要包括增长核算法和经济计量学方法两种[3]。最原始的增长核算法是将所有的生产要素都归为技术进步，忽视了技术的效率问题。直到1994年，这种方法演变为注重技术变化、技术效率，以及规模效率的改变，通过变化指数来估算生产率。间接的估算办法为GY=GA+aGL+bGKgy（GY为经济增长率、GA为Solow余值技术进步率、GL为劳动增加率、GK为资本增长率、a为劳动份额、b为资本份额）[4]。
三、互联网金融对商业银行全要素生产率的影响机理
金融创新决定了金融业的健康发展。因此，金融理论需要不断地创新，要与新的要素结合在一起，丰富金融体系内容，创新融资方式、金融工具和支付方式。互联网金融作为一种全新的金融模式带动了我国商业银行各生产要素的发展。其中，技术的创新推进了商业银行技术的革新，比如自动提款机24h营业，既节约了成本又节省时间，客户可以随时接受存取款业务服务。此外，网上银行、支付宝转账、微信转账等方便客户进行交易活动，提高了工作效率[5]。
近年来，我国的经济地位日益凸显，市场需求日益增长，同时也激发了金融创新活动，刺激技术创新。由于市场的需求量越来越大，人们对银行的服务要求也随之增大，希望能享受多样化的业务办理服务，满足不同层次的需求。需求推动着金融创新，金融工具变得多样化、金融技术也更加先进，金融体系不断完善，将各种经营要素结合起来，创造出综合性更强的服务，以及多样化的金融产品。我国传统的商业银行因此受到重创，为了实现可持续经营只能被迫革新，这对提高我国商业银行的全要素生产率有着重要意义。
西方著名的经济家Alfred Marshall提出了“溢出”这一概念，他认为溢出实际上就是指外不行，技术创新就是一种溢出，一般指企业具备先进技术的研发能力与创新能力，但不能获取这一部分的收益，但对其成果接受者有广泛影响[6]。技术溢出的效应发生来源包括示范、传播、模仿，以及竞争。俗话说“有压力才有动力”，有了市场竞争力的压迫，才能推动各企业加强技术革新，提高自身的学习创新能力。互联网金融便充分体现了技术溢出的重要性，通过各种传播途径来进行技术革新，顺应时代的潮流，不断更新经营理念，推动各金融机构不断地学习创新。由于不同层次不同类型的金融机构对互联网金融的吸收能力不同，各金融机构间呈现出十分激烈的竞争局面。各金融机构通过不断学习互联网金融技术来加强自身竞争力，实现可持续经营。
四、政策建议
互联网金融属于信息革命的伟大产物，它的出现极大地冲击了我国传统的金融机构，让这些传统商业金融机构有了新的发展方向。根据以上分析，本文提出三点建议。
第一，目前，互联网金融能够对繁杂且不对称的信息进行有效整合，能为融资困难的企业创造出更多融资渠道，带动市场经济快速发展。我国的商业银行应该建立健全的管理机制，加强对互联网金融的学习及技术创新，并且需要把学习创新坚持到底，达到提高商业银行全要素生产率的目的。此外，商业银行应具备风险意识，提前做好评估并制定好相应的预防措施，防止出现拆标、跑路等现象。建立完善的安全信息机制，为客户消费提供相应的保障，规范互联网金融服务[7]。第二，我国的商业银行应加强对互联网金融的吸收，将竞争机制引入企业，打破常规，提高随机应变能力，学会分析局势，根据我国的市场环境结合自身的发展情况，以及企业的特征不断提高企业竞争力。商业银行面对互联网金融带来的冲击不能气馁，应该保持积极乐观的态度面对挑战，走出?l条框框的限制，不断地推陈出新，创造出多样化的金融产品，提升金融服务综合性，力求为客户提供更优质的服务。商业银行还应具备很强的自我认知能力，善于分析自身的优势和劣势，比如网络服务平台的构建、企业形象、社会评价、客户资源等方面的详细情况。商业银行应该多吸收借鉴国内外优秀的经营管理经验，再投入实践，提升银行的综合能力，满足市场日益增长的需求量。 第三，我国政府应该多出台相应的政策，通过政策支持鼓励我国商业银行利用互联网金融实现商业银行可持续发展。政府应提供相应的公关产品，推动我国金融电子化的发展[8]。政府需要制定相关的法律法规，让各金融机构在互联网金融发展的背景下有章可循，达到规范金融行业的目的。
第四，严格要求硬件设施的配备，适当启动政策鼓励机制，促进互联网金融健康发展。中国人民银行应做好榜样，领头建立骨干网络，确保商业银行互联金融服务的质量，以促进金融行业快速发展。
五、结语
本文通过简要阐述互联网金融、全要素生产率的概念，然后基于金融理论，以及技术溢出理论，来分析互联网金融对我国商业银行全要素生产率的影响机制，并提出相应的建议，帮助商业?y行找到前进的方向，扩大它们的发展空间，提升金融银行技术，加强技术创新，创建健全的互联网金融服务平台，运用科学合理的总产量生产率核算方法，提高商业银行的全要素生产率，完善信息安全机制，防止消费者的个人信息泄露，保护消费者的合法权益，予以消费者最真实的安全感。商业银行需要具备审时度势的能力，学会分析经济市场的发展进程，以及市场需求，认清自身发展的优势，比如丰富的客户资源、良好的社会评价等方面的优势，善于充分发挥自己的优势，通过不断学习技术知识和技术创新，弥补自身发展的不足，促进金融行业健康发展。
