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浅析独立学院财务风险评价体系的构建

出处:论文网
时间:2019-01-11

浅析独立学院财务风险评价体系的构建

  一、引言

  独立学院是指以普通高校为母体,由普通高校提供教育资源,吸收社会或个人投资创办的本科以上学历的高等学校,是新型的办学模式。[1]独立学院经过10多年的快速发展,办学规模不断扩大,办学条件不?嗤晟疲?已经成为高等教育的重要组成部分。但是,相比普通高校国家财政性经费办学而言,独立学院的主要经费来源于学生的学费和住宿费收入,然而随着外部环境的改变,在办学成本不断上升的情况下,加上为了扩大办学规模加大对基本建设的投入,导致独立学院日常运作经费不足。另外,盲目举债致使债台高筑。种种原因使得独立学院面临财务风险。如果不能有效控制和规避财务风险,将会直接影响独立学院的稳定和发展。因此,建立一套科学的、合理的、可行的财务评价体系迫在眉睫。

  二、财务风险评价体系的构建

  (一)构建独立学院财务风险评价体系的原则

  1.全面性原则。指要求选取的指标能够全面反映独立学院的财务状况,涵盖教育事业、基本建设、产业后勤等各个方面。

  2.预见性原则。指要求选取的指标能够提前反映独立学院的财务状况,先于实际财务活动做出变化。

  3.可行性原则。指要求选取的指标具有可操作性,充分利用现有的财务资料和会计数据,增强实用性。[2]

  4.可比性原则。指要求选取的指标在同一核算范围内,各指标之间可以相互比较,相互通用。[3]

  (二)构建独立学院财务风险评价体系的内容

  根据独立学院财务风险评价体系的构建原则,并结合独立学院自身的特点,本文从总体失衡能力、偿债能力和成长发展能力三个方面10个指标来反映独立学院的总体财务状况。

  1.针对总体失衡财务风险构建的评价指标。总体失衡是指独立学院在发展过程中,收入主要来源于学生学费和住宿费,随着物价的上升,加上办学规模的扩大,办学成本不断攀升,独立院校出现了中长期的入不敷出的情况。针对总体失衡财务风险的评价指标主要包括总收支比率、银行存款保障率、货币资金支付率、事业基金可用率等。

  第一,总收支比率=总收入/总支出。该指标是指某一年度总收入与总支出的比值,它反映了独立学院的收入是否能满足日常开支。一般认为,当该比值大于1时,高校的收入能够满足日常运作的需要。当它小于1时,该年度高校将出现赤字,已动用历年财务结余或向银行贷款,面临着举债的风险。一般情况下,该比值越小,独立学院面临的财务风险越大。[3]

  第二,银行存款保障率=负债/(银行存款余额+现金余额)。该指标是负债总额与货币资金余额的比值,是用来衡量独立学院财务部门工作绩效的指标,它反映了独立学院各项经费的协调能力,它与财务风险成正比,与调剂能力成反比。[4]该比值越大,表明银行贷款越多,负债远远大于货币资金,即经费的调剂能力越差,应该引起关注。

  第三,货币资金支付率=货币资金/(总支出额/12)。该指标是年末银行存款与现金的总额与月均支出额的比值,[3]货币资金反映了独立学院的支付能力。一般认为,该比值越大,独立学院的支配能力越强,风险越小。反之,风险越大。

  第四,事业基金可用率=(事业基金-借出款-对外投资)/事业基金。该指标是年末可用事业基金与事业基金总额的比值,是用来衡量独立学院事业基金的可用程度。一般情况下,该比值越大,事业基金可动用程度越大,弥补预算缺口的能力越强。[3]反之,弥补预算缺口的能力越弱。

  2.针对举债风险构建的评价指标。对独立学院来说,是与社会或个人合作办学,资金来源单一,为了生存和发展而不断扩大规模,加大对校园基础建设的投入,而基础建设的筹资经费一般是向银行贷款,从而产生了大量的负债,加大了财务风险。针对举债风险的评价指标包括资产负债率、流动比率、收入负债比等。

  第一,资产负债率=负债总额/资产总额。该指标是某一年度负债总额与全部资产的比率,反映独立学院的资产负债情况,是资产对负债偿债的保障。一般认为,资产负债率的合理水平应该在50%左右。但与企业不同,独立学院不以赢利为目的,不用考虑赢利的能力亦不具备举债经营的条件,因此资产负债率低,财务风险就小,学校的资产对负债的偿债就有保障。反之,资产负债率超过1,独立学院就资不抵债,影响独立学院的发展。

  第二,流动比率=流动资产/流动负债。该指标反映了独立学院的短期偿债能力。一般认为,流动比率为2∶1比较合适,它表明独立学院每1元的流动负债有2元的流动资产作为偿还的保证,这样既可以满足日常教学科研所需,又能够偿还到期债务。如果这个比率过低,笔者认为学校就没有足够的资金来偿还债务。反之,流动比率过高,说明独立学院的流动资产占用较多,使用效率较低,但可变现资金充足,偿债能力较强。[5]

  第三,收入负债比=年收入总额/年负债总额。该指标表明1元的负债有多少收入与之相对应,该比值越大,独立学院的偿债能力既越强,它反映了学校收入承受举债风险的程度。收入负债比越小,举债风险越大,学费等收入用来偿债的部分越大,用于日常教学科研的比重越小,从而影响学校的发展。

  3.针对成长发展能力构建的评价指标。成长发展能力是指独立学院未来的发展前景和潜力,是在现有的基础上,可持续地扩大规模,壮大师资力量,增强教学科研实力。独立学院的资本实力是衡量和评价独立学院成长发展能力的实质内容,评价的指标主要包括现金资产比率、总资产增长率、招生计划现金比率等。   第一,现金资产比率=现金及等价物/流动负债。该指标是期末货币资金与流动负债的比例,反映独立学院的偿债能力。该比值高,表明学校的变现能力强,偿还短期债务的能力强;该比值过低,说明独立学院现金不足,可能发生支付困难,独立学院的发展受到阻碍。

  第二,总资产增长率=(期末总资产-期初总资产)/期初总资产。该指标是评价独立学院成长发展的一个重要指标,该比例越高,表明成长发展的速度越快,面临的风险越小。反之,学校的发展速度就慢。

  第四,招生计划现金比率=实际缴纳学费/应缴纳学费。该指标反映了学校的管理能力和成长发展能力。独立学院的收入主要来自学生学费,招生计划现金比率越接近于1,说明学费的收缴率越高,可用于?W校发展的资金就越多。反之,该比值越低,被学生拖欠的学费就越多,不利于独立学院的发展和建设。[6]

  三、Y独立学院财务风险评价体系的应用分析

  本文运用综合评价的方法,结合构建的独立学院财务风险评价指标体系对Y独立学院进行了初步分析,Y独立学院2014年至2016年各财务指标实际数值显示其在总体失衡能力、偿债能力、成长发展能力等方面存在一定的风险。具体分析如下:

  (一)总体失衡能力分析

  Y独立学院2014年至2016年总收支比率分别为0.93、0.92、0.92,三年中该指标都在1以下,说明Y学院的收入无法满足教学科研的日常开支,3年来都出现赤字,日常教学活动等不到合理安排。银行存款保障率2014年至2016年分别为0.35、0.53、1.00,三年来,银行存款保障率逐年增加,说明这三年向银行贷款的数额每年都在增加,各项经费的协调能力较差,该学院面临着较大的财务风险,应引起关注。2014年至2016年货币资金支付率分别为2.7、1.87、1.03,三年中,该指标逐年下降,说明Y独立学院的支付能力越来越弱,存在资金短缺的问题,支付能力不足就无法正常开展教学科研活动。事业基金可用率在2014年至2016年分别为0.29、0.24、0.68,2014年和2015年事业基金可用率较低,可动用的程度较小,很难弥补预算缺口。2016年有所好转,但仍处在一个较低的水平。

  (二)偿债能力分析

  Y独立学院2014年至2016年三年期间资产负债率均比较低,说明对负债的偿还有一定的保障,面临的财务风险相对比较低。流动比率从2014年到2016年分别为1.29、3.63、1.06,2014年和2016年流动比率都低于2,表明Y学院每1元的流动负债只有不到2元的流动资产作为偿还保证,短期偿债能力较弱。只有2015年该比率大于2,说明Y学校能够满足教学科研的日常开支,短期偿债能力得到了一定的改善。2014年至2016年收入负债比分别为1.23、1.49、0.89,前两年收入负债比都大于1,说明Y学院举债风险较小。而2016年因基本建设投入较大,负债增加,1元负债只有8毛收入与之相对应,面临的财务风险较大。

  (三)成长发展能力

  Y独立学院2014年至2016年现金资产比率分别为2.34、3.59、1.00,2014年和2016年现金资产比率大于1,说明Y学院有一定的变现能力,能应付流动负债。但2016年,由于加大对基建的投入,银行贷款攀升,导致现金比率降低,变现能力变弱,无法满足日常教学科研活动对资金的需求。2014年至2016年总资产增长率分别为0.03、0.15、0.05,从整体来看,有一定的增加,说明Y独立学院有一定的发展能力。2014年至2016年招生计划现金比率分别为88.41、92.78、93.68,逐年在提高,说明学费的收缴率在增加,可用于学校发展的收入在增加,Y学院的发展和管理能力有所提高。

  通过Y独立学院2014年至2016

  年的财务风险指标数值的分析,从长远来看,有一定的发展能力,但现金资产比率、总收支比率、货币资金支付率等指标都过低,而银行存款保障率逐年增加,说明Y学院存在一定的财务风险――负债增加资金短缺。

  四、结语

  独立学院的财务风险有其特殊性,跟企业风险不同,独立学院在管理工作中要考虑它的特殊性,应该设计一套适合独立学院自身特点的财务风险评价体系。本文只是粗略地概括了独立学院的财务风险评价指标,尚不够细致深入。在实际的工作应运中,各独立学院应当结合自身校情和特点,全面灵活地运用财务风险评价指标体系,为独立学院进行风险管理和防范提供理论依据。

  (作者单位为浙江工业大学之江学院)

  [作者简介:金娜(1978―),女,浙江诸暨人,浙江工业大学之江学院中级会计师,研究方向:高校会计管理,内部控制。]

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