新形势下的企业现金流管理策略
【Abstract】Cash flow reflects the actual financial situation of enterprises. As one of the key contents of enterprise assets， cash flow efficiency and level are closely related to the survival and development of an enterprise. Therefore， the development of enterprises must attach great importance to the management of cash flow， cash required to ensure the enterprise daily activities at the same time， the idle cash is minimized， thereby significantly improve enterprise efficiency in the use of cash， the balance of risks and benefits， and maximize the use of cash value.
【Keywords】enterprise ；cash flow ；management ；strategy
【中图分类号】F275 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2017）06-0005-02
1 引言
现金流是企业按收付实现制原则，在经济活动中产生的现金流入与流出及其总量的状况。采取合理的措施优化管理现金流，能够从实质上掌握企业自身财务的真实情况，稳固资金链，优化配置企业资源，有助于企业有序地开展各项生产经营活动，增强企业防御风险的能力，提高市场竞争力，进而在激烈的竞争中占据优势地位。
2 企业现金流管理的重要性分析
企业现金流的高效管理直接影响着企业的经营与投融资决策，在企业各个阶段都有着至关重要的作用。在企业刚建立的时候，企业的各项资源还不充足，如果企业想要经营发展下去，就必须有充足的现金作为基础；在企业成长阶段，现金流管理的水平直接决定着企业是否能够持续健康发展；在企业成熟阶段，现金流管理是维持企业稳定性与竞争性的关键因素；在企业衰退阶段，企业要想渡过难关就必须具备充裕的现金，甚至能够实现起死回生；在企业复苏阶段，现金盈利能力水平是衡量企业发展空间和利润高低的有效指标。
3 新形势下企业现金流管理存在的问题
3.1 资金回流缓慢
目前，企业在追求利润水平时，忽视了实现企业价值最大化，而最大化的企业价值离不开良好的现金流通效率。现金周转过慢造成现金流流速减慢，大大降低了现金的使用效率，导致定额现金创造出的利润与价值不匹配[1]。同时，也增加了经营活动周期内对现金需求的压力，加剧了盈利情况下的现金缺失风险，不利于企业的稳定发展。
3.2 缺乏全面预算制度
①企业在做现金年度预算时未充分掌握其管理目标，同时也缺乏成熟的管理体系。
②预算方法不合理。企业选用的预算方法是相对静态的方式，以现金流量表和利润表为基础，进行日常经营活动收支、资本性收支和其他财务预算。并且各个预算单元是相对独立的，造成预算制定方法与实际不符，存在偏差的现金流走势认识会极大地牵制企业的经营发展与决策。
3.3 现金流监管不严谨
企业现金流管理工作涉及的范围广泛，综合性、专业性要求较强。制度能否有效规范行为，监管的作用不容小?U，但是，目前企业的现金流监管工作并不严谨，管理规范性较低，导致监管效能不高。
3.4 现金流风险预警系统不健全
企业没有对财务预警工作提起足够的重视，对现金流预警工作各方面的投入不足。导致企业在现金流风险预警中，获取信息存在较大的滞后性与被动性，只能根据阶段性财务报告中的现金流内容粗略估计资金状况。同时企业也没有设立专门负责现金流的小组或人员。在现金流入流出的动态过程中未综合考虑各个项目的事前现金筹集、事中现金分配和事后现金调控，缺乏完整的现金流指标预警体系。此外，企业的风险意识不强，有效应对各种风险的能力不完备，综合评估现金流的风险指标不全面，这些问题都严重影响了企业的正常运转。
4 优化企业现金流管理的有效策略
4.1 加快现金流的流速
企业应收账款直接关系着企业的资金回流，所以应加强应收账款的管理，其管理全过程涉及客户管理、信用政策、账款管理和催收政策[2]。企业要想缩短应收账款回收期，就应综合长远考虑，优化各个步骤。
①进行充分的客户调查，最大限度地降低坏账发生率，合理收回应收账款。
②制定科学且符合实际的信用政策。
③科学、动态管理账款。
4.2 编制科学合理的现金预算
①执行基于预算假设的预算。在编制现金预算前要考察企业内外经济环境，及时发现影响生产经营的因素。宏观层面的因素主要有政治环境、经济政策、法律制度等；微观层面的因素主要有原材料价格波动、人工费用、资本性支出、项目状况等影响现金预算方面的事项，以此来作为现金预算假设的基石。 ②健全现金流预算体系。首先是科学把握现金流出量。财务部应总体把握各个部门的现金流出预算，重点监督采购部门，严格把关。同时，严格审批各部门的现金预算编制，权衡利弊，在此基础上制定预算期内现金流出预算方案。
③建立现金预算保障体系。实时监控和及时调整月度、季度现金预算。此外，还要及时分析现金流预算与实际情况的差异性、敏感性，保障现金预算的正确走向。
4.3 强化现金流的内控管理
首先，实施内部牵制制度。明确划分财务部各个岗位的职能，坚持不相容岗位相分离，在企业内形成相互制约、相互牵制的机制。现金收支的流程需要有严谨的程序与明确的责任制，每一项业务，原始凭证的真实性、合法性、可靠性都需要经办人员的认真审核，并以此来填制凭证。同时，严格执行货币资金管理的“钱账分管”制度，即出纳管理现金，制单会计管“现金”、“银行存款”日记账和“其他货币资金”明细账。此外，出纳员必须每日结算出现金余额账面值，将其与库存现金核对，确保账实相符。在每月末对库存现金进行盘点，填制“现金盘点表”。另外，银企直联的银行账户收款，资金系统制单岗通过资金管理系统自动获取收款信息，经?p方复核确认后，系统做入账处理。
4.4 构建完善的现金流风险预警制度
企业要建立科学、全面、系统化的现金流风险预警制度，必须运用专业判别手段，进行风险分析评估。首先是信息搜集，从企业年度财务报告、其他核算记录资料中选取相关数据，选出全面反映现金流获现、盈利、偿债能力的指标。其次是衡量和筛选指标信息，对比分析指标，衡量其对现金流质量的影响程度，筛选出对现金流预警有高价值的指标。再次是确定报警系统各等级的临界值，在预警模型中引入筛选的相关指标，根据行业特征与企业自身现金流特点，结合实际，确定出预警各个域的临界值。第四是发出警报，根据临界值状况与系统动态值分析，在现金流遭遇不同程度风险时发出警报，此环节必须实施严格监测。第五是分析报警原因并解决，接到预警后要及时查看现金流哪个环节出现了问题，分析原因，并制定相应的解决措施。
5 结语
总之，现金流是企业生存与发展的“血液”，在国内外经济形势瞬息万变的环境里，审时度势，企业必须在有效应对经济转变的前提下，重视资金资源的有效利用，加快现金流的快速流通，进而通过最大化的现金效益创造更多的企业价值，并最终推动我国国民经济的稳固发展。
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