纯网络银行与传统银行的竞合分析
一、引言
2015年以来，深圳前海微众银行、浙江网商银行先后开业，这两家以互联网巨头为股东身份创办的网络民营银行从筹备阶段就受到了国家、媒体及百姓的格外关注，微众银行的第一笔贷款更是由李克强总理亲自“发放”的。这两家银行将会沿着互联网金融的道路，发展成为没有营业网点的纯网络银行。
互联网企业跨界进军银行业，对于传统银行而言，是颠覆还是融入？一方认为，互联网企业跨界开展金融业务，必将对传统银行所开展的各项业务提出挑战，传统银行除了被颠覆，没有其他出路。另一方则认?椋?互联网企业的融入，有助于金融体系的完善，但是体量还太小，尚达不到“颠覆”的程度。为此，本文将在分析我国纯网络银行定位的基础上，梳理纯网络银行较传统银行的优势与劣势，并借助博弈模型分析纯网络银行与传统银行究竟是竞争关系还是应该寻求合作。
二、我国纯网络银行的定位分析
（一）纯网络银行的概念
纯网络银行是网络银行概念的一个分支。国外对于网络银行的定义有很多，如欧洲银行标准委员会的定义为：“能够使个人或者相关企业使用电子计算机、机顶盒、无线网络电视及其数字设备登陆互联网，获取银行相关金融产品和服务的银行（ECBS，1999）。”[1]美国联邦储备局的定义为：“网络银行是将互联网作为其产品、服务和信息的业务渠道，并向其客户提供个人或公司业务服务的银行（FRB，2000）。”[2]根据网络银行和传统银行的分离程度，将网络银行分为两类。一类是以传统银行拓展网络业务为基础的网络银行。它是在原有银行的基础上在发展网络业务，互联网起辅助发展银行业务的作用，比如我国大多数银行建立的网上银行。第二类是直接建立的独立的网络银行，它的日常运作完全依赖于互联网，比如最早的纯网络银行――美国第一网络银行、微众银行和网商银行等。
（二）我国纯网络银行的定位
纯网络银行从诞生之日起就备受关注，媒体和群众对纯网络银行最关心的就是其设立的目的、服务对象、与传统银行的区别等问题。通过分析表2-1，微众和网商银行这两家纯网络银行定位于小微金融。两家纯网络银行的客户群体都集中为中低端的客户，主要包括小微企业客户、个人创业者及普通消费者。在我国，小微企业超过5000万家，解决了80%以上的就业，创造了60%以上的GDP和贡献了近40%的财政税收。因此，小微企业在稳增长和促就业方面发挥着重要作用。国家已将“扶持小微企业发展、加强小微金融服务”上升至国家战略层面。[3]但是，这类群体虽然融资需求强烈，但因为融资金额低、信用状况难以评价，传统银行对于这类群体的融资渠道几乎是关闭的。因此，纯网络银行的出现为小微客户提供了新的融资渠道，在很大程度上缓解我国小微客户融资难问题。就像网商银行“无微不至”的口号一样，我国纯网络银行从服务群体，到主打模式，都体现出定位于小微金融的决心。
三、纯网络银行与传统银行的比较分析
要想弄清楚对于传统银行而言，纯网络银行的到来究竟是颠覆还是融入。我们就应该将纯网络银行与传统银行进行比较，分析纯网络银行较传统银行而言，到底有哪些优势和劣势。
（一）纯网络银行较传统银行的优势分析
1.庞大的潜在客户群体。以传统银行中规模最大的工商银行为例，工商银行2015年年末的个人客户数量为4.69亿；而支付宝注册用户超过8亿，微信注册用户量突破11亿，数据表明微众和网商银行有着庞大的潜在客户群体。若这些用户都能转化成两家纯网络银行的有效客户，那么我国纯网络银行的受众人数将远超于传统银行的网上银行使用者。而且随着互联网平台的不断发展，支付宝和微信的用户队伍将不断壮大，这为纯网络银行发展提供了坚实的客户基础。
2.高效的信用评级体系。传统银行对于客户信用的评价依赖于人民银行的征信系统及实地调查结果；而纯网络银行有着自己的信用评级体系。以微众银行的首款产品“微粒贷”为例，该产品运用大数据征信手段，将腾讯生态圈中的内部数据和外部数据相结合，这些外部数据包括央行的个人征信数据、社会经济数据如机票交易、教育机构、其他信息公司数据等，并运用大量指标构建多重模型，快速为客户出具信用报告，判定个人贷款的信用风险。[4]网商银行则延续使用阿里小贷的违约风险模型，从客户的个人信息、征信信息、历史表现、交易信息和经营状况等变量中筛选出对信用状况有显著影响的变量，构建模型进行评分，作为贷款评审依据。通过大数据征信手段的利用，大大提高了贷款审批与发放的科学性，解决了传统银行对中小企业和个人贷款存在的信息不对称、流程复杂等问题。
3.创新的业务发展模式。传统银行业务开展主要靠着与客户进行面对面的交谈与营销，利润主要来源于存贷差；而纯网络银行业务运作完全依靠互联网，以视频交流取代传统银行的面谈、面签等环节，利润来源于中间业务收入。纯网络银行深谙“开放、平等、协作、分享”的互联网精神，并将之运用到产品创新中去。另外，纯网络银行还会根据客户的真实需求，创新开发产品。以微众银行的“微粒贷”为例，就是一款无抵押、短期、小额贷款，随借随还，非常灵活。
（二）纯网络银行较传统银行的劣势分析
1.金融人才和经验的缺失。传统银行有着大量高端金融人才及丰富的金融从业经验，拥有一套从学校培养到企业培训的完整的金融人才培育体系；而纯网络银行缺乏金融人才和从业经验。阿里和腾讯开始接触金融也是近几年的事情，它们想在银行业站稳脚跟，除了依靠技术，还需要依赖大量的金融人才。纯网络银行发展时间较短，经验和人才短缺，这将是纯网络银行探索道路上的一块短板。 2.客户对纯网络银行缺乏信任。相较于传统银行有网点、有柜台、有工作人员，纯网络银行总会给客户一种挥之不去的“虚拟感”，生怕“跑了和尚，连庙都找不到”。因此，客户对纯网络银行的信任度不及传统银行。这种“虚拟感”会使得纯网络银行吸收存款困难，大多数客户还是愿意相信传统银行，不会将大量资金长期存放在纯网络银行。而且一旦出现网络谣言或者负面舆论时，纯网络银行不间断的服务优势会加速客户资金的转移，极有可能出现挤兑现象。
3.传统银行重视线上业务。近年来，传统银行也越来越重视线上业务，其服务渠道不断向网络化延伸，比如近年来兴起的直销银行。以民生银行的直销银行为例，在客户拓展上，其定位于“忙、潮、精”客户群体，这部分人群基本上为25至45岁的生活快节奏、追求新潮和精致生活群体。在产品设计上，其突出“少而精“，根据目标群体的特点推出六大产品，满足存、贷、汇三方面需求，产品简单、实惠，客户只需要通过APP就可以直接购买，操作简便，省时省力。从分析中不难发现，传统银行的互联网平台已经发展了一段时间，形成了一定规模的客户群体，业务模式也在一定程度上与纯网络银行业务形成了同质化的竞争，对新开业的纯网络银行势必构成一定的威胁。
四、纯网络银行与传统银行的竞合关系的博弈分析
笔者将借鉴古诺博弈模型[5]从理论层面来分析纯网络银行与传统银行的竞合关系。
（一）假设前提
一是金融市场上只有传统银行和纯网络银行两个参与者，提供相同的产品，它们准确地了解市场的需求曲线。
二是两个参与者符合理性经济人假设，双方都能在已知对方产量的情况下，从各自利益最大化的角度来进行决策。
金融市场需求总量为：
（二）博弈过程
1.竞争博弈模型及其均衡策略组合。若传?y银行和纯网络银行在金融市场上选择竞争策略，则两个参与者都会从自身利益最大化角度出发选择策略，即使得各自开展金融业务的利润达到最大化。
3.结论。通过对纯网络银行与传统银行之间的竞合关系进行博弈分析后可知，双方采取合作策略可以实现双赢，使得整个金融市场上获得更高的利润，各方也获得更高的利润。因此，在当前背景下，纯网络银行应该与传统银行寻求合作，实现优势互补。
五、纯网络银行与传统银行的合作建议
通过上述分析可知，互联网企业跨界进军银行业，对于传统银行而言，不是颠覆，应是融合。双方应从以下几个方面加强合作。
（一）双方实现信息共享
纯网络银行的优势在于潜在客户基础庞大，而且对于大量的线上客户有着自己的精确的信用评级体系，但资金匮乏。而传统银行有资金，但对于客户的评价还依赖于人民银行的征信系统，而很多“长尾”客户却不在人民银行的征信范围内。因为信息不对称，使得传统银行无法为这些客户进行融资。因此，双方应实现信息共享，共同服务小微客户，发展普惠金融。
（二）双方注重渠道共享
2015年12月25日，人行发布《关于改进个人银行账户服务，加强账户管理的通知》，通知中将个人银行账户分为Ⅰ类银行账户、Ⅱ类银行账户和Ⅲ类银行账户，其中Ⅱ类银行账户和Ⅲ类银行账户可以通过远程开户，但银行不得通过Ⅱ类户和Ⅲ类户为存款人提供存取现金服务，不得为Ⅱ类户和Ⅲ类户发放实体介质。[6]这就意味着纯网络银行的线上发卡业务迟迟不能实现。因此，纯网络银行的资金进出必须依靠传统银行，双方应注重渠道共享。例如微众银行与华夏银行就已经展开战略合作。微众银行前行长曹彤表示，微众银行的角色定义为传统银行的“补充者”，需要依托华夏银行等同业的紧密合作，如共享双方渠道，共同服务双方客户。
（三）双方合作开发产品
微众银行已经推出首款信贷产品“微粒贷”，该产品的贷款额度为500元～20万元，日利率0.05%，支持随借随还。截止目前，“微粒贷”自上线以来，主动授信已超过3000万人，贷款笔数400多万笔，累计发放贷款超过300亿元，平均每笔借款7000～8000元。说明该产品充分满足客户的需求，而且借还都非常便捷。与传统银行相比，纯网络银行更接近商业圈、社交圈，对消费者的需求可能更加敏锐，通过对客户的消费轨迹和消费偏好的掌握，在金融产品设计上具有触觉优势。[7]而与纯网络银行相比，传统银行拥有大量高端金融人才及丰富的产品设计及开发经验。因此，双方应合作开发产品，推出更多满足小微客户需求的金融产品。
