探讨民营企业融资问题及对策
中图分类号：F83；F276.3 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）09-00-01
目前，民营企业创造了我国近六成的GDP、吸纳了七成的就业、担当了七成的进出口，已成为我国经济的活力之源，世界产业链的重要环节。然而，民营企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位却极不相称。
一、我国民营企业融资现状
随着民营经济的快速发展，融资问题日渐显著，主要体现在过分依赖正式金融。长期以来，我国的银行信贷被赋予了为国有企业服务的特定功能，发放贷款唯成分论，绝大多数资金被用以支持国有企业，即使对这部分资金运用效率极低、偿债能力极差的国有企业，银行在政策支持或在政府干预的情况下，仍会继续提供贷款支持其濒临破产的经营，因为我国目前所谓的商业银行还并非真正的商业银行，因此这种不良贷款的风险承担者实质上是国家，而非银行本身。但对民营企业，因为缺乏国家政策的支持，其不良贷款的风险将由银行自身承担，银行由于怕担风险，所以对民营企业普遍采取歧视态度，即使在民营企业中，经营效率较好的企业也很少考虑。民营企业所获得的银行信贷资金的支持与其对国有经济的贡献相比，是极不相称的。
二、民营企业融资存在问题原因分析
总体上，我国民营企业融资难的原因是多层次多方面的。具体而言，主要有以下二个方面：
（一）企业自身方面
1.产权高度集中。企业产权集中，导致内部决策缺乏灵活，机制僵化。董事会构成不合理直接影响到重大问题的决策，独立董事形同虚设，监事会的地位不高，难以发挥监督作用。缺乏合理的法人内部治理机构，管理经验缺乏，管理水平不高，财会制度落后，信息不透明，缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩，增加了银行对民企财务信息审查难度。对于带有浓厚家族化色彩的民营企业而言，企业的信用等同于家族的信用，银行与之打交道相当于向私人贷款。因此，对待缺少透明度的家族企业，银行的贷款决策一定会很慎重。
2.缺乏信誉、企业资产规模和变现能力遭到质疑。首先，从民企自身来看，管理水平不高，账目不清，一个公司内部有好几本账，内部法人治理机构不健全，生产效率不高。这是导致民营企业信誉缺乏的基本原因。民营企业没有明确的产权。如前所述，民营企业产权是相当封闭的。因此破坏了产权也就破坏了企业的信誉基础。
（二）政府方面
1.不具备公平竞争的市场环境。扶持、鼓励个体私营经济发展的政策措施不到位，许多政策法规没落到实处，或者在落实上打了折扣。与国有集体和外商投资企业相比，个体私营经济在许多方面还处于不利地位，缺乏公平竞争的市场环境，如市场准入方面，许多行业和部门仍然不允许个体私营经济进入，拥有进出口经营权的私营企业是凤毛麟角，也不能设分支机构等。
2.政府管理不规范，调控乏力。许多有利于民企融资的政策未得到有效执行。政府对个体私营经济的管理，涉及到工商、税务、物价、城建、环保、卫生、计量、质量监督等多个部门，在对个体私营经济管理中，往往出现相互交叉，缺乏协调的现象，增加了个体私营企业的负担，又使他们无所适从。在对经济机构协调方面，由于政府调控不力，致使私营经济重复生产，处于粗放经营状态。在监督方面，有的政府部门未能很好的履行监督职能，致使民营企业自身行为不规范。
三、促进民营企业融资的对策
（一）完善法律、法规建设
完善中小企业融资的法律、法规支持。世界上许多国家和地区都注重从法律法规层面上加强对中小企业的保护和扶持。我国的中小企业所有制构成比较复杂，而我国的企业立法和有关政策又主要是按照所有制性质来制定的，这就使得不同所有制性质的中小企业处在不同竞争起跑线上，不利于中小企业的更快发展。因此，建议与大多数市场经济国家一样，将中小企业视为统一整体，并以此为基础，制定《中小企业基本法》或《中小企业促进法》等法律法规，使中小企业管理走上法制化轨道 。
（二）完善金融服务支持
1.完善、健全商业银行扶持中小企业发展的优惠政策。一方面应加快金融体制改革，使利率调节具有一定弹性，在适当情况下允许部分中小企业以低于市场利率的利率进行贷款，适当放宽贷款利率浮动幅度，甚至实行利率自由化政策。另一方面对技术含量较高，发展前景较好的高科技小企业提供专项贷款等形式的筹资优惠。
2.加强银行对中小企业的服务。一是建立与国际接轨的客户经理制度，为中小企业提供一条龙服务；二是充分利用现代网络技术和加强银行间的竞争，加强结算服务，加快资金的清算速度，提高服务效率：三是建立相对独立和其有权威性的资信评估机构。
（三）发展各种类型的中小企业贷款担保机构
经济发达国家的实践证明，担保基金和担保机构是中小企业融资服务体系中最重要的组成部分之一。如日本有信用担保协会、德国有重建创立基金会等。有了担保基金和担保机构的支持，银行就可以降低风险，而中小企业又能更容易地获得贷款。担保资金如果运用得当，就可以以较少的资金保证带动更多的银行贷款。鉴于我国担保机构比较缺乏和中小企业的多种需求，建议尽快发展多种类型的中小企业贷款担保机构。
（四）完善信用担保制度的建设
中小企业数目众多，融资需求巨大，并且高度分散，仅仅依靠政府财政资金来解决担保基金来源是不够的，近年来我国中小企业担保机构发展迅速，并且出现资金来源渠道多元化、担保机构性质和组织形式多样化的特点，但是由于缺乏统一的政策规范和健全的金融法律制度，导致我国中小企业信用担保行业蕴含着较大风险，因此，制定符合中国国情的中小企业信贷担保制度，使信用担保机构能依法经营、依法防范风险和规范经营行为，是持续、有力地促进中小企业发展的重要举措。
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