中小企业融资问题与对策探析
不知道企业规模的标准究竟是怎么划分的，根据央行界定的标准，到2014年末我国有99%左右的企业属于中小企业。近十年又细分成小微企业，我们称之为中小企业。正是这些中小微企业对国家经济总量的贡献超过了60%，对税收的贡献超过50%，对城镇就业贡献超过了80%。改革开放30多年来，我国中小微企业迅速发展，对国家的经济繁荣、政治稳定、社会和谐等等发展中起到了越来越重要的作用。但是，这些遍布在各行各业、数量庞大、融资种类不同、需求不同的中小微企业，长期以来面临着融资难的问题。他们银行贷款只占银行贷款总量三分之一左右。同时，近年来受国际金融危机巨大冲击，国内经济下行压力越来越大，中小微企业融资难问题尤为突出。许多中小微企业陷入了因资金链断裂而纷纷面临破产、倒闭、跑路的困境之中。虽然这些中小微企业占用的社会资源非常有限，但是他们用极少的社会资源，创造了大部分的社会财富，同时也承担了大量的社会责任。随着社会竞争的日益加剧，中小微企业的发展遇到了不少的麻烦，但是融资难首当其冲。这个关键的“瓶颈”问题不解决，将直接影响我们国家方方面面的稳定和发展。
一、为什么中小微企业融资难
如何去寻找新的融资空间是摆在我们面前的难题。也值得我们深入思考。究其原因大概有以下几个方面：
第一，中小微企业经营特色和金融机构经营目标的战略不一致。特别是银行机构。虽然2014年到2015年上半年股市火了一把，股票市场（如创业板）一路飙升，债券市场开始推进，各类基金也纷纷出台。但是，就目前我国的融资结构中仍然以银行间借融资为主。而银行机构从经济成分和股权构成上看是以“国”有主的。国有银行在对中小微企业信用风险认定上显得格外谨慎甚至于刁难。包括一些中小型地方城市商业银行，他们优先选择仍然是大中企业，以至于造成地区金融缺位。加之中小微企业规模小、承受能力较弱。一旦货币发生风吹草动，中小微企业资金压力更为明显。所以，银行在信贷紧缩时，为了企业的自身利益，优先选择大型优质客户。对中小微企业放贷会设置重重关卡，从而加剧了中小微企业贷款难，或者会极大地增加中小微企业的隐性成本。
第二，中小微企业的自身发展特点存在缺陷造成融资艰难：首先，中小企业一般自身规模较小。积累较少，且大部分管理不规范，效益低下，中小微企业因缺乏足够的实物资产作抵押，相关贷款机构为确保贷款安全性，规避市场风险使得中小微企业在间接融资上也困难重重。其次，小微企业财务制度不规范、报表可信度较低。一些中小微企业往往有多本账以应付不同部门的检查。财务报表数据不真实可靠，，财务信息失真。加之专业财务人才不足，导致财务会计制度不规范，缺乏全面系统的财务报告等等，使得金融机构对中小微企业的经营状况和未来发展前景不易做出准确判断，从而增加了企业的贷款难度。
第三，中小微企业信用体系建设滞后，信息不对称，信用担保机制不健全。其主要表现在：与银行信息不对称。因为中小微企业往往不愿披露全部的信息，使银行对于中小微企业公布相关信息，无法判断出中小企业的信用状况，因而出现“惜贷”和“慎贷”或者不贷了；与担保机构信息不对称。如果担保物不清楚，担保机构凭什么对融资信贷的进行担保；与投资者信息不对称，无论是个人、集体还是组织，他们是直接投资者。他们不会在对企业不了解的情况下盲目投资的。显然，这是一个信用体系和信用担保机制问题，如果不解决，中小微企业永远无法获得直接投资。
第四，多种客观原因综合制约着中小微企业的融资。主要表现为：其一，融资渠道体系单一。资本市场的股票受到发行规模限制，中小企业在上市公司中所占份额小得可怜。如果发行债券，大都带有政府垄断的味道，中小微企业很难进入这一投资领域。而刚起步的风险基金作为中小微企业是看得见，摸不着；其二，中小微企业融资相关辅助体系也严重缺失。首先是缺乏统一的中小企业信用评估体系。第二是国内目前还没有构建企业信用信息网络；第三是缺乏中小微企业的信用担保体系；其四，缺乏政府政策有力支撑。政府的行为像企业。大企业，效益好的企业要啥给啥，而对中小微企业态度是爱理不理，甚至设置一道又一道门槛；其五，缺乏专门为中小微企业提供融资服务的金融机构。
二、中小微企业融资难引起中央和社会广泛关注的问题
1.国家已经启动缓解中小微企业融资难的相关措施。近几年来，国务院、各部委相继出台了一系列有关文件，采取多种措施助力中小微企业融资发展。到2014年末，各级类型的金融机构、各类银行人民币中小微企业贷款余额达到15.46万亿元，同比增长了15.5%，比2013年末高1.3个百分点。中小微企业贷款余额占全部企业贷款余额的30.4%，比2013年末高出1个百分点。全年中小微企业贷款增加2.13万亿元，增量占全部企业贷款增量的41.9%，比2013年占比水平低1.6个百分点。
2.小微企业贷款需求仍有较大的缺口。随着经济的发展，资金的价值含量的降低，贷款需求的将不断增加。中小微企业从商业贷款的难度仍然非常大。虽然中央和相关部门高度重视，金融机构也加大了扶持力度。但实际上，企业要获得贷款，实际承担的利率远远高于理论利率水平，从而加大了成本，也增大企业的负担。如果说贷款难是系在中小微企业经营脖子上的一条绳索，那么贷款贵更是中小微企业经营脖子的一条催命索。
三、缓解中小微企业融资难的相关措施建议
1.专门搭建中小微企业信用综合平台，加快信用体系和信用评估体系建设，真正改善中小微企业的投融资环境。
中小微企业行业多，范围广，分布散，规模小，多如牛毛。搭建中小微企业信用综合平台，加快小微企业信用体系建设更有助于金融机构和其他企业较为准确了解企业的信用状况。这样，既能改善中小微企业融资环境，还能为信用记录良好的企业创造更多的发展机会，为企业可持续发展打下坚实基础。与此同时，还必须建立中小微企业信用档案。使企业明确银行采集企业信用信息的法律地位。明确各级政府相关职能部门积极配合信息采集和更新的义务。各级政府和相关组织应鼓励和监督中小微企业定期上报真实的财务信息，同时必须保护好这些中小微企业信息的安全。
2.拓宽融资服务市场，规范发展小额贷款公司。在法律规范下，发展以民间资本为主的小额贷款公司，各级政府及相关组织应做好效率、效益的相对公平和风险的控制。
3.全面加快、加深金融改革步伐，积极发展民营金融。近年来金融改革如火如荼，但是，在涉及民营金融方面动作太小。虽然一些小额贷款公司、担保公司、典当行等民营为主的金融形式在不断出现，但借贷市场的参与度还远远不够。并且民间资本要真正进入银行、证券、保险、信托、基金等主要金融行业的路还存在艰难险阻。当然，这些民营金融企业如何优化业态格局，如何获得更公平的机会参与，如何在利率市场上获得更多的话语权，定价权等等也需要加倍努力。只有民营金融全面参与，那么中小微企业的经营发展才会是另一片天空。
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