小微企业融资难的原因及对策
小微企业是指小型企业、微型企业、家庭作坊式企业以及个体工商户的统称。目前主要指的是那些规模和产值较小，从业人员较少，产权和经营权高度统一，产品以及服务种类单一的经济组织。
小微企业是我国国民经济的重要组成部分， 在促进就业，推进城镇化建设，促进经济增长和维持社会稳定等方面发挥着举足轻重的作用。据CHFS数据显示，截止2013年年底，小微企业吸纳的就业总数为2.11亿人，包括小微业主5558万人和雇佣员工15497万人，占总就业人口的27.5%。小微企业对GDP的贡献约四分之一，总量约126231亿元。目前我国经济在新常态转型下，小微企业是技术创新的重要力量，在经济转型中将发挥重要作用。
小微企业融资难一直是世界性难题。小微企业融资具有期限短、金额小、次数频繁、用款需求急的特点，但由于小微企业缺乏足够的抵押担保品，信息不对称导致无法建立完善的信用评价体系及缺乏的足够的风险管理能力等，造成资金需求很难得到满足。中国人民银行调查报告显示，2013年小微企业贷款余额16.80亿元，比2012年略有增加，但已申请的中小企业贷款满足率不足7成，其中小微企业最低。
二、我国小微企业融资难的原因
小微企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道。本文基于银行角度来分析，主要分为以下几个方面：
1、传统银行的定位导致信贷资源分配不均衡
传统商业银行的信贷实质上是一种投资，既需要考虑投资风险又要考虑投资收益。传统银行作为“理性经纪人”，属于风险厌恶者。其经营原则是在保证安全性的前提下获得流动性和收益性，因此，一般会把贷款发放给风险相对较小的客户。大中型企业或项目，尤其是大型企业或项目财务制度比较健全，信用体系比较完整，即使出现经营困难，政府也会采取各种有效措施进行帮助，所以银行贷款承担的风险相对较小；小微企业由于缺乏健全的财务制度，同时缺乏必要的担保物及我国的信用评级不健全导致其风险难以测定，一般风险相对较大。基于此种定位，为了规避风险贷款多流向大型、中型企业或项目。
2、信息不对称导致信贷过程中风险管理难度加大
信息不对称情况广泛地存在各类融资活动中，可能会导致“逆向选择”和“道德风险”。商业银行缺乏对小微企业信用评级体系的建立，对小微企业的真实情况不了解，基于一般小微企业具有市场风险高，经营风险大，信息不透明的特点，为避免“逆向选择”和“道德风险”的发生，使小微企业无法获得贷款。然而，实际状况可能是对资金的需求非常强烈，并且违约风险很小的企业由于信息的不对称，使得银行无法将贷款带给企业，真正需要资金的小微企业却无法获得资金。小微企业和银行因而无法达到双赢局面。
3、小微企业自身特点使传统银行缺乏融资的内在动力
首先，小微企业平均寿命短，存续时间不确定，规模小，人员少，资产少，抗风性能力弱，使自身经营面临着极大的不确定性。其次，财务制度不健全，账务信息混乱，财务状况的透明度很低同时信用观念差、道德风险突出导致金融机构无法判断其财务风险，从而形成惜贷现象。另外，小微企业自身的信贷需求具有规模小、频率高、时间急和风险高的特点。小微企业的业务量大、面广且交易频繁须增加网点资源，配置人员设备等无疑会增加交易成本，缺乏追求利润的内在动力。最后，小微企业自身存在所有权与经营权的高度统一的管理模式，此种家族化管理模式使得缺乏灵活的决策机制，缺乏严格的监管体系，从而在一定程度上给企业融资带来障碍。
三、小微企业融资难的解决对策
1、明确市场定位，中小商业银行向社区银行发展
小微企业自身特点与其他融资需求存在差别，而在传统金融机构设置中没有得到很好分离，专门针对小微企业间接融资需求的金融服务机构供给不足是小微企业融资难的根本原因。小微企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道。我国银行的信贷资金主要投放到大中型企业或项目中，以存贷利差为主要盈利模式、以批发贷款为主要资产形式，随着经济的发展和银行数量的增多，逐渐出现金融产品的同质化，造成竞争日益激烈。作为中小商业银行，要在激烈的竞争中立足，必须明确市场定位。在新常态的环境下，小微企业的融资需求会越来越大，中小商业银行可以立足小微企业融资服务这个长尾市场，发展社区银行，借鉴美国富国银行的服务模式，严格坚守并逐步做到专业化，走和大型银行错位竞争的道路。
社区银行市场定位于所在区域的居民和小微企业，主要服务对象时小微企业，打造小微企业专属的包括储蓄、投资、保险、信托等一系列金融产品和服务模式，从而使小微企业融资难得到一定程度上的缓解。
2、创新信用评级制度，完善风险管理方式
基于大数据应用的互联网开放信息平台，拥有强大的数据收集与挖掘、数据分析和行为追踪能力，借助大数据处理技术能够有效地筛选、甄别目标客户，调查、监督客户的还款意愿和还款能力，实时监测借款方的异常状况。社区银行可以与互联网金融机构合作，从而获得互联网上小微企业的相关信息，作为信用评级的一部分参考信息。
对于小微企业融资，客户关系管理是重点，注重客户的“软信息”采集，完善风险管理方式，保证资金的安全。社区银行行应通过与行业协会、街道办事处等部门的信息交流，了解和掌握小微企业主的个人品行；融通资金前，查看小微企业的产品及是否具有有效订单。另外，电表、水表、报关单表这些软信息也在一定程度上反应了企业的经营状况。
综合互联网上获得的相关数据及现场勘查获得的相关“软信息”建立属于社区银行的信用评分制度，从而大幅度缓解市场信息不对称以及由此引发的“逆向选择”和“道德风险”问题，增强借贷的风险可控性，并为小微企业提供多样化的融资服务。
3、研发标准化产品以适应小微企业自身融资特性
美国富国银行是小微企业融资服务模式的典范，其在小微企业贷款特色之一是研发了适合小微企业融资的金融产品。其中一项为“企业通”的金融产品全部实现网上操作，如同购买网上的金融理财产品一般，甚至没有专门的人员来负责，根据社区银行建立的信用评级制度即可获得相应的资金融通。它的申请既不需要供财务报表，更不需要担保物。贷款发放过程为客户网上申请，系统自动评分，放款到专户，之后通过网络进行账户监控。我国小微金融服务的水平较低且处于金融托媒时期，提供优质服务是一项艰巨而伟大的工程。中小商业银行可以借鉴富国银行产品的优点，并结合我国小微企业融资需求具有“短、频、快”的特点，量体裁衣，研发适合我国小微企业融资的标准化产品，制定标准化办理流程，同时将风险控制在一定范围内，以此满足小微企业对金融产品和服务便利性需求。（作者单位：天津财经大学）
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