我国中小企业融资困难问题研究
中图分类号：F276.3；F275；F832.4 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）015-0-01
近年来，我国各级政府相继出台关于支持中小企业融资的相关政策，中小企业的融资环境、融资条件有了较为明显的改善，但随着国际经济大环境的持续恶化，我国金融部门进一步加强了对企业融资的控制，以防烂账、坏账的发生，造成了我国中小企业的融资仍然存在一定的困难，其主要表现如下所述：
1.融资渠道单一。我国中小企业发展多是依靠自身的资金积累，也就是说，外部融资的比例较低。当然这也是与我国中小企业的企业特点息息相关的，我国中小企业信用度较低，抵抗风险的能力较低，容易受到国际大环境的影响，导致了中小企业融资困难，很难从银行或投资机构融资到企业发展的资金，我国中小企业多是依靠自身的资金积累，融资渠道较为单一。
2.贷款难、抵押难。我国企业的外部融资主要是靠银行贷款，但是我国中小企业想得到银行贷款却很困难。我国中小企业的经营风险较高，根据调查显示我国企业的贷款不良资产率，小企业达13%，中小企业为4.5%，而大企业只有1%。银行虽然追求高额回报，但是确保资金的安全仍然最重要，因此即使各级政府纷纷出台政策鼓励中小企业发展，但是各个银行却按兵不动。
我国中小企业的资产主要是存货、应收账款等动产，在我国，动产担保的发展比较滞后，只占全部银行贷款的12%左右，银行却更乐于接受的抵押物是房产、土地等不动产。
3.我国中小企业家族味道太浓。我国中小企业以劳动密集型、家族经营型产业为主，企业的管理和决策权都掌握在企业主的手里，尤其是财务权和人事权，这样的管理模式显然与现代管理模式相距甚远。
二、我国中小企业融资难形成的原因
随着社会经济的发展，中小企业融资难的问题已经不止存在于我国，而是一个世界性的问题，严重影响各国的经济发展。进一步探究其原因，我们不难看出，一方面是由于企业自身的不足导致其难以筹集资金，另一方面是外部环境造成了企业的融资困难。具体成因如下：
1.我国中小企业经营风险较高。随着我国市场经济的发展，越来越多的中小企业在竞争中不断发展。但发展初期的中小企业由于根基弱、缺乏经验，在经营发展的过程中暴露出诸多问题，例如公司经营方向出现失误、管理制度不够完善、成本控制不到位、企业偿债能力差。很多企业在发展初期，没有建立一套完整的长期规划，对未来的经济形势缺乏准确的判断，导致了企业在后期的经营中存在较高的破产可能性。
2.中小企业财务制度不健全、信用水平低。由于我国中小企业规模小，多以私人和家族企业为主，在人力资源管理和各项制度上都存在缺陷。一方面，我国中小企业的财务制度不够完善，很多企业甚至没有建立完善的财务审核制度，财务人员岗位混乱、职责不明确，企业缺乏内部风险控制制度，财务上的混乱大大降低了商业银行对中小企业的信赖程度。另一方面，部分中小企业的信用机制不够完善，很多企业信用意识较低，法律意识淡薄，大量中小企业欠息逃债事实的曝光在很大程度上造成了中小企业信用不良的现状，影响了企业的融资能力。
3.我国资本市场的局限性。与国际上其他资本市场相比较，我国的资本市场起步较晚，因而各项制度和监管措施还不够完善。从企业的筹资方式来看，发行股票和债券是企业融资的有效途径。基于目前我国市场经济的现状来看，只有一些大型上市公司可发行股票，一些国有大中型企业可通过尝试发行债券的方式筹得资金。而我国中小企业规模小，实力薄弱，很难通过发行股票和债券的方式融资。资本市场的局限性也是导致我国中小企业融资困难的原因之一。
三、解决我国中小企业融资困难的对策
1.建立健全企业财务制度，增强企业信用水平。中小企业要想解决融资困难，必须健全企业财务制度，加强企业的内部控制，使企业内部权责分离，提高资金的使用效率，改变财务混乱的现象。同时，企业还要增强信用水平。中小企业可以通过贷款的方式缓解资金短缺的现状，但要时刻谨记诚信是企业的生命线，按期还款付息，从而提升金融机构对中小企业的信赖程度。
2.寻找良好的合作伙伴、积极拓宽融资渠道。中小企业起步晚、基础薄弱，需要寻求良好的合作伙伴，以促进企业的长足发展。中小企业可以选择与自己的上下游紧密联系的大企业、大公司建立良好的战略合作伙伴关系，便于在后期的融资过程中向他们寻求帮助。同时，企业也需要与担保公司保持良好的合作关系，借力发力，借鸡下蛋，争取借助担保公司的担保来解决资金短缺的问题，通过这样的方式来拓宽融资渠道，缓解资金短缺的现状。
3.加强资本市场的支持力度，提高中小企业直接融资比例。在资本市场中，上市公司和大中型企业可以通过发行股票和债券的方式筹集资金，而中小企业却难以做到。在英国中小企业融资总规模中，中小企业的债权融资达到了将近六成，而金融机构的借款只有三成。而我国的银行融资的比重却有九成之多。这表明在中小企业完善风险控制制度的前提下，资本市场应当逐渐降低中小企业发行债券的门槛，放宽限制条件，提高中小企业直接融资的比例。
四、结语
随着市场经济的发展，企业之间的竞争越来越激烈，中小企业要想寻求发展之路，就必须结合自身的实际情况，建立健全企业财务制度、寻求良好的合作伙伴，同时加大资本市场的支持，以拓宽融资渠道，解决融资难题。中小企业只要在今后发展过程中积极落实有效措施，汲取经验教训，将会实现企业的长足发展。
