缓解中小企业融资难应发挥政府引导作用
引言
在缓解中小企业融资难问题上，政府的引导作用是起决定性的。长期以来，很多专家学者总是习惯用企业、银行、政府的定向排序思维去探讨研究如何缓解中小企业融资难，千篇一律地将企业自身存在的不足放在第一位。其实，如果将固化已久的定向排序思维调整为政府、银行、企业，则会产生另外一种效果，那就是，政府的引导作用，是缓解中小企业融资难的关键所在。这是因为，在市场经济条件下，有时也需要政府“有形的手”从法律法规层面去推动市场运作，实现市场有效地对资源进行配置，给中小企业创造一个良好的发展环境。政府的引导作用着重体现在以下四个方面：
以2003年国家出台施行的《中小企业促进法》为依据，充分肯定了中小企业在国民经济和社会发展中的地位和作用，进而明确了政府所要担当的责任和义务，由此，经过十余年的努力，中小企业通过金融、税收、财政等方面的政策支持得到较快发展，但仍需政府在以下几个方面加以引导：
（一）加快法律法规制度建设
在依法规范中小企业银行、基金、农村信用社和小额贷款公司、担保公司等金融机构、非金融机构经营业务的同时，尽快修订完善与当前中小企业健康发展不相适应的一些法律条文，如修订《公司法》，降低股份有限公司的注册门槛；修订《担保法》，提高抵押担保贷款抵押率；修订《证券投资基金法》，明确私募基金的法律地位等。
另外，也应通过放开市场，允许民营资本涉足银行、互联网金融；通过利率市场化，缩小存贷款利率差；通过“新三板”的上市，开发多层次资本市场。诸如以上，都需要用法律法规的形式加以约定和引导。
（二）加大税收政策支持力度
自2012年国家出台《进一步支持小微企业健康发展的意见》后，各地结合实际相继出台一些税收优惠政策。以江苏为例，通过技术服务示范平台开展的技术咨询、技术服务、技术开发、技术转让等业务收入，均可按2009年江苏省出台的《促进中小企业平稳健康发展的意见》，免征营业税、城市维护建设税和教育附加费。从2014年起未来三年，随着国家对小微企业享受减半征收所得税政策范围面的扩大，江苏省届时会有34万户小微企业减免税收64亿元。
同时，也应正视中小企业目前面临人工成本过高、利润过薄、市场过软、生产能力过剩的现状，因此，政府为中小企业减负和缓解中小企业压力最直接的办法，就是在税收政策上能给予更多的优惠，从另外一个角度，间接辅助缓解中小企业融资难。
（三）加大财政资金项目投入
以无偿资助、贷款贴息和资金注入方式实施的政府支持中小企业发展专项资金，主要用于促进中小企业结构调整、产业升级和推动中小企业科技创新、市场开拓等，自2006年后，中央财政预算扶持中小企业发展的专项引导资金规模逐年在扩大。以江苏为例，截至2013年，全省共有3546个中小企业科技创新项目获得国家中小企业专项资金资助； 2014年，全省共有81个中小企业科技服务项目，获得国家中小企业发展专项资金立项。
同时，也应看到与受益于国家利好政策的中小企业相比，相对于那些未能得到过专项资金资助的大多数中小企业来讲，是否存在专项资金项目设计的科学合理性问题，扩大专项资金支持范围，如何为中小企业提供更多的项目资助机会，这是政府经济主管部门需要进一步思考的问题。
二、在规划“三大体系”建设方面进度成效显现
以中小企业信用体系、中小企业信用担保体系、中小企业金融服务体系为支撑，通过对以上内存资源和外延资源的有效集聚，进而实现“三大体系”的高度融合，才能为缓解中小企业融资难开拓更多的融资渠道，助推中小企业健康发展，因此，政府围绕“三大体系”建设和完善要做好以下方面工作：
（一）加快中小企业信用体系建设
建立多层次的中小企业信用评估体系，为政府、银行、企业提供信用信息审查、企业信用查询、税收征管保障等资源共享服务。以江苏为例，于2011年5月启用的江苏省企业信用基础数据库和服务平台，至今已完成了40个省级部门和13个省辖市的信息归集，归集信息类有279个，数据项有3176个，有效入库信息计1.3亿条。江苏省企业信用基础数据库和服务平台的建成，为中小企业投融资活动提供了真实可靠的信息数据，全面具体地反映了企业的信用状况，有利于约束企业行为，强化社会信用意识，防范信贷和投资风险。
但也应看到，就个人信用征信体系建设方面，特别是针对中小企业法人代表的信用评估，还有许多工作要做，这里包括企业主个人及家庭其他投资、负债、居住、收入、纳税等资料，还有经营决策人员、技术人员的职业经历、品行等情况，除由涉密机关提供外，可以利用行业产业社会组织、属地社区组织及企业所驻园区管委会等部门机构提供其个人必要信用信息。
（二）完善中小企业信用担保体系建设
以政府、银行、企业合作发展为基础，自1998年以来，中央和地方实施机制、体系建设双重并举，同步建立信用保障、金融支持、多渠道参与、可控风险、市场化服务的中小企业信用担保机制和建立以地方为主、中央财政适度补贴的中央和地方中小企业信用担保体系。以江苏为例，于2008年组织实施的“百亿元中小企业担保贷款项目”，即由江苏省信用再担保有限公司按1∶1比例为各县（市、区）担保公司提供再担保，在全省形成20亿元总担保能力，带来商业银行为全省中小企业提供新增100亿元贷款支持。 但也应看到，在中小企业信用担保体系逐渐走向成熟的同时，由于信用担保行业在我国尚处发展初始阶段，从人员构成、业务能力、专业队伍等方面到行业结构还都需要有个调整的过程，如在合规经营、治理机构、风险控制、制度建设、强化监管等方面还有许多工作要跟上。
（三）建设和完善中小企业金融服务体系
作为承担政府部分职能的中小企业服务机构，其核心任务就是为中小企业提供从民间融资到多层次资本市场的全方位服务，促进中小企业与银行、担保公司、风险投资者之间的对接，协调金融机构加大对中小企业的支持力度，是建设和完善中小企业金融服务体系的一个根本方向。以江苏为例，2009年建成的江苏省中小企业融资服务网，定位于为中小企业提供快速、高效、多元的融资服务，实现了政府、银行、企业三方之间的紧密融合。截至2013年，江苏省中小企业融资服务网统贷平台批准准入额度合计84.4亿元，贷款余额40.67亿元，累计放贷59.4亿元，为企业节约财务成本超过2亿元。
但也应看到，为中小企业融资提供社会化服务的会计审计所、法律事务所、税务事务所、资产评估机构等第三方机构，在资质上、服务类别上、区域属地上都亟待实行规范管理，这样才能有利于社会化服务体系建设的平衡发展。
三、在发挥政府宏观调控职能方面推动融资渠道创新
政府宏观调控职能涉及范围涵盖银行、证券、期货、信托、融资租赁等，在创新融资渠道、参与协调中小企业融资体系建设方面，应重点从以下方面有所创新：
（一）信贷产品要创新
结合中小企业对金融产品的实际需求，积极探索创新金融产品，不断推出新的贷款品种，目前银行面向中小企业融资的产品主要有七类，如抵押（质押）贷款类、循环额度授信类、应收账款类、联贷联保类、票据类等。在创新信贷产品的同时，充分发挥财政资金的公益性、引导性、示范性及杠杆作用，通过政策性贷款、股权投资和补助等方式给予中小企业资金支持，如中小企业创业投资引导基金，引导更多民间资金进入创业投资领域，改变了以往对单个企业进行直接补贴的方式，就是信贷产品质变、量变的一种创新。以江苏为例， 2012年12月由江苏省信用再担保有限公司提供信用增进担保非公开发行面值7500万元人民币的常州长青交通科技股份中小企业私募债在深交所成功备案，此项目是该公司继中小企业集合票据、中期票据和公司债推出后，在债务融资工具发行上取得的又一新突破。
但也应看到，银行信贷仍然是中小企业外部融资的首选，贷方市场占主导地位，由此，国有或商业大型银行缺乏信贷产品创新的主动性，所以很难满足中小企业融资产品的需求。
（二）融资模式要创新
目前各家银行都在结合自己的信贷产品推出各具特色的融资方式，其中直接融资模式最占优势，这种货币资金供给者和货币资金需求者之间直接发生信用关系的特点，就在于使资金需求者可获得长期资金来源的机会，因而受到中小企业的认同。以中行江苏省分行为例，自推出债务融资工具以来，其短融、超短融、中票、资产支持票据等，累计发行量已超过11万亿元，存量规模超过5.4万亿元，截至2014年2月，占据全部公司信用类债券存量的六成以上。
但也应看到，直融作为中小企业外源融资主要信贷渠道之一，一旦遇到货币政策收缩，无疑会影响到中小企业的信贷分配空间。
（三）金融体制要创新
实现中小企业发展资金需求与金融资金相配置，必须通过金融体制创新来完成，在国内金融机构以国有和商业股份制大银行为主体的前提下，很多经济、金融政策都是围绕大企业、国有企业、效益好的企业量身定度的，专门为中小企业服务的中小商业银行和金融机构尚未形成规模，然而在大型银行中（除专业国有银行外），仅有中储银行明确有定位服务于中小企业的功能。以中储银行为例，率先于2008年将贷款对象拓展到中小企业主；2009年，又将贷款对象拓展到企业法人；其小微企业信贷业务开展至今，已覆盖31个省市自治区，有2000多个县市支行开办了小微企业信贷。
但也应看到，在政府经济主管部门和金融机构监管部门的努力作用下，各大银行也相继成立了专门经营中小企业信贷业务的机构，都发挥自身业务强项，推出中小企业融资产品，且因融资条件等过于复杂，再加上宣传推广不到位，虽然在缓解中小企业融资难上发挥了一定作用，还是相对存在金融产品供给服务跟不上的状况。
四、在服务于中小企业工作中转变政府职能
应对中小企业融资难题，要突出政府在服务于中小企业工作中的主导地位，只有集中政府、银行、企业和社会各方智慧和力量，通过加快转变政府职能才能实现，为此，还要继续做好以下方面工作：
（一）强化政府主导地位和政策效应
在社会主义市场经济条件下，要强调政府对整个宏观经济的良性运行负有指导、规划、协调、制度保证的责任，才能更好地为社会主义经济组织运行提供各种有效服务。以2008年度为例，就应对国际金融危机、保持经济稳定增长、金融促进经济发展等，国家从宏观层面密集出台了《关于当前金融促进经济发展的若干意见》、《关于支持引导中小企业信用担保机构加大服务力度缓解中小企业生产经营困难的通知》、《关于银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见》、《关于在从紧货币政策形势下进一步做好小企业金融服务工作的通知》等系列政策性文件，以此推动缓解中小企业融资难工作开展。
围绕中央政府出台的系列政策措施，地方政府、经济主管部门、金融机构监管组织也相继制定了一些保护性、支持性、开放性政策规定，正是在中央和地方的共同努力下，由此所产生的政策效应逐步显现，如当年较快地遏制了国际金融危机给中小企业带来的冲击和影响就最具典型说服力。
（二）强化政府协调机制和联动效应
如何将政府出台的一系列涉及中小企业扶持解困方面的政策措施落到实处，政府金融办作为政府管理、服务、协调金融工作的职能部门，在支持各类金融机构创新业务、改善金融环境、加强金融市场建设、加大对地方经济和社会发展的支持等方面所作出的努力，是值得肯定的。以江苏为例，截至2013年，江苏共有银行业金融机构网点12397家，全年实现中小微企业人民币贷款余额3.31万亿元，新增4111亿元；全年共发行中小企业私募债98支，发行额145.51亿元，分别占全国的29%和35%。 建立政府与银行间常态化协调机制，全覆盖推动中小企业信贷业务开展，江苏银行业首推“续贷转贷”，即允许被列入银行“名单制”管理的小微企业在续贷过程中部分转贷，预计到2014年底，将有5000家小微企业节省续贷“过桥”资金近10亿元。
（三）强化政府金融服务和创新效应
随着政府对中小企业金融服务力度的加大，在中小企业金融服务税收营业税、所得税、印花税等方面，政府都实施了扶持政策，受到国家对中小企业金融服务税收政策的惠及，中小企业经营过程中所承受的各种负担也相应减轻。以江苏为例，在2014年国家工信部公布的一项调查中显示，江苏企业负担综合指数为0.611，在全国所有省份中最低，较经济发达省份均值0.8左右排名第一位。
在金融改革创新方面，江苏于2014年8月出台《江苏省财政关于促进金融业创新发展的若干意见》，明确对“新三板”成功挂牌企业给予30万元奖励，另还提出设立“江苏金融创新奖”，意在用这种评比表彰的形式激励江苏银行业改革创新。
五、结语
在2014年6、7、8三个月间，国务院针对企业融资难、融资贵等问题多次召开常务会议，并于2014年6月和8月先后下发了《关于促进市场公平竞争维护市场正常秩序的若干意见》、《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》，从关乎中央全面深化改革和转变政府职能的高度，共就保证稳增长、促改革、调结构、惠民生各阶段目标的实现，提出了一系列重要举措，细化至任务分工明确、目的要求明确、责任过程明确、督促检查明确等各个环节，在充分体现两部《意见》的务实性、前瞻性和包容性的同时，极具历史开创性和社会主义市场经济的必然性，此举，对于推动我国经济社会发展有着不可估量的现实和长远意义。以两部《意见》的出台为标志，可以这样理解为，2014年是中央全面深化经济改革的开启之年。
综上，在缓解中小企业融资难问题上政府引导作用是至关重要的，基于此，把金融体制改革作为全局之重的一项改革要从顶层设计入手，如在适当时机组建政策性中小企业发展银行不失也是一种可行的选择，这是着眼于中小企业未来发展的需要，也是当前的经济国策所致，更是金融业自身结构调整的一个趋势；就于此，在当下政策宽松、体制出新、格局优化、环境改善、经济平稳的大背景下，对中小企业而言，抓住国家宏观调控机遇，及时调整经营策略和发展思路，在人才储备、技术研发、市场开拓、现代管理等方面做足功课，不断提高参与市场竞争的综合实力，方能赢得企业可持续发展的时间和空间。
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