我国小微企业融资相关问题研究
一、前言
小微企业，是指按照不同行业标准划分的，营业收入在规定数额以下，或者从业人员在规定数量以下的，满足《关于印发中小企业划型标准规定的通知》的规定的企业。其中中小企业可以细分为中型企业、小型企业和微型企业。微型企业中包括个体工商户。根据国家行政工商管理总局2015年4月发布的《全国市场主体发展报告》显示，新登记，新登记注册企业保持增长态势，个体工商户快速增长。截止到2015年4月底，我国个体工商户5139.8万户，比上月底增长0.8%，资金数额3.2万亿元，增长1.9%。新增个体私营经济从业人员快速增长，成为吸纳新增就业的主渠道。相较往年数据，小微企业数量仍在不断地增长，小微企业在我国国民经济和社会发展中有着不容忽视的影响和重要作用。随着我国经济的持续发展，小微企业经营面临的问题也日益突出，除了人工成本上升、高税负以及市场需求不足等之外，融资难更是制约小微企业发展的一个重要因素。解决小微企业融资难的问题，促进小微企业升级转型对我国经济发展有着重要的现实意义。
二、我国小微企业融资现状分析
由于小微企业自身的规模特点及不完善的公司治理机制等问题，使其抵制风险的能力相对较弱，目前，我国小微企业融资渠道有很多种，从直接融资和间接融资的分类方式来看，直接融资有股票融资、债券融资、风险投资基金等等，间接融资有银行贷款、民间资金借贷、项目融资贷款、融资租赁等等。
根据银监会的数据显示，截止到2015年一季度，银行业金融机构用于小微企业的贷款余额合计214132亿元，占其贷款总余额的30%左右。其中用于小微企业的贷款余额包括小型企业、微型企业、个体工商户和小微企业主的贷款余额。由于其没有公布往年贷给小微企业的具体金额数量，所以无从比较。但据各种信息披露来看，我国小微企业融资现状较往年还是有所改善的。究其原因，一是小微企业对口的金融机构开始兴起，可以较为专业地为小微企业提供融资信贷支持；二是小微企业信贷规模持续扩大，其中反映了小微企业数量的不断增长和发展的不断加快；三是小微企业融资产品创新加快；四是多层次资本市场建设的加快，使得小微企业更易在创业板或中小板上市融资；五是小微企业信用担保机构规模扩大，服务小微企业作用显著增强。虽然小微企业融资环境稍微有所改善，但是，仍有大部分的小微企业得不到方便快捷的融资，融资难仍然是一个需要长期面临的问题。
三、我国小微企业融资出现的问题
我国小微企业融资难的问题长久以来一直存在，原因除了小微企业本身较弱的信用机制等内部原因之外，还在于国家扶持政策、金融机构对小微企业的规模歧视等外部原因。
目前我国小微企业融资出现的问题主要有以下几个方面：
从企业自身来说，一是行业竞争加剧，小微企业生产出的产品技术含量低，企业生产经营收入不稳定；二是小微企业财务制度不健全，财务管理不规范；三是小微企业信用风险较大，缺乏可用于担保抵押的资产和合适的担保人；四是小微企业经营不稳定，破产率相对较高，使得银行贷款面临的风险较大。五是融资成本高，小微企业的融资成本与国家法定同期贷款利率相比普遍较高。
从金融机构来说，基层银行授权有限，办事程序复杂繁琐；与小微企业对口的金融机构不健全，而且数量较少。从国家政策来说，各地区应针对性的加大对小微企业的支持力度，在合法监管的范围内发展多种小微企业融资渠道，金融支持小微企业的发展，鼓励创新型小微企业的融资。
四、我国小微企业融资相关对策建议
解决小微企业融资难的问题，需要全社会各个方面多管齐下，共同努力。小微企业本身就是弱势群体，特别是处于发展初期的小微企业，成本高、风险大，需要扶持。解决小微企业融资这一难题，对我国经济社会发展具有重大意义。
第一，小微企业应注意完善企业自身治理结构，规范财务管理，提高信用等级和风险防范措施。要不断加强自身建设，加快经营结构的调整和转型。这不仅是为了便于从银行等信贷机构获得融资资金，更是企业本身扩大经营、调整资本结构、降低资本成本以及提升企业价值的必要条件。
第二，政府相关部门对小微企业提供适当的帮助和金融支持。加快经济结构调整和转型升级的一个重要任务之一就是支持和帮助小微企业的发展。加大对小微企业，特别是国家重点高新行业，或者是经营规范并有良好发展前景的小微企业的支持力度。例如可以对小微企业的经营进行指导，或者由地方政府出台设立小微企业融资信用担保基金、小微企业信贷风险补偿基金等等，降低小微企业融资成本。
第三，继续改善小微企业金融服务，拓宽融资渠道。在合理控制不良贷款率的情况下，国家应进一步出台政策，把改进小微企业金融服务、扩大小微企业信贷投放作为各银行业金融机构开展信贷经营业务的重要业务，确保符合贷款条件的小微企业获得方便、快捷的信贷服务。
第四，开阔融资思路和渠道。在银行流动性较为紧张的时期，小微企业可以扩宽融资渠道，与更多的其他金融机构合作。例如规范互联网金融行业的发展，互联网金融有利于引导资金流向小微微企业，是小微企业融资的一种重要途径。
