探究小微企业融资难的成因及对策
一、引言
小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业和个体工商户的统称，在国民经济中具有不可替代的地位和作用。小微企业规模小、资金少、分布广、数量众多，是我国企业的重要组成部分。2013年10月，国家取消有限责任公司最低注册资本3万元，不再限制公司设立时股东（发起人）的首次出资比例和缴足出资的期限，公司实收资本不再作为工商登记事项等多项政策，从而营造了一个宽松准入的创业环境，使得越来越多的创业者能够创办公司。国内小微企业就呈现出一种井喷的状态。
二、成都市小微企业融资现状
小微企业融资难一直是倍受社会关注的问题，对此我们就成都市小微企业的具体情况进行了深入调查与研究。通过实地访谈多家成都市的小微企业负责人，以及使用问卷调查的形式，收集整理了一些访谈记录和83份有效调查问卷。在对资料进行整理分析后发现：
（一）政策扶持情况。如果是刚刚起步的公司，可以享受政府的很多扶持，比如入驻成都市龙泉驿区创业园区的公司可以获得两年的免费办公地点以及住宿，还有各种上万元的创业补贴。因此许多公司在创立初期自有的资金是能够满足当前的需要的，但是当公司再进一步发展的时候就会面临到融资的问题了。
（二）有融资需求的企业。我们发现需要融资的公司主要有两种：第一种是产品开发周期长的公司，因为在研发阶段投入大，几乎没有收入；第二种是成立时间在三年以上有一定的发展规模，但想要进一步扩展的公司，这类公司一方面有一定的条件去进一步发展，另一方面却会面临资源不足的问题。
（三）新兴贷款方式的影响。根据调查问卷的数据分析，成都市76.3%的小微企业对小额贷款公司，互联网融资（如阿里金融、易贷网）比较了解。究其原因：一方面，新成立公司的负责人文化水平都较高，对新事物的学习比较关注；另一方面，创业园区的管理方会定期对小微企业进行培训，普及相关知识。不过发现了另外一个问题，这些企业虽然了解相关的内容，但是并没有采取这网络贷款这种新兴方式进行融资，笔者分析是因为大多数企业习惯了传统的融资方式，对网络贷款的安全性存在顾虑。
（四）银行信贷对小微企业的影响。对于有融资需求的公司，公司近三年银行信贷需求的满足率多在20%―40%，满足率较低，说明目前银行信贷并不能很好的支持小微企业的发展。
三、成都市小微企业融资难的原因分析
（一）从银行信贷层次分析。现目前成都乃至全国银行贷款的目的都是为了追求低风险高报酬，由于小微企业存在诸多问题，从而导致从银行融资的难度比较大，具体情况如下：
1.小微企业普遍存在着制度不健全，体系不完善的情况。这些小微企业大多是一人独资公司，一般对其的债权债务承担有限责任，这无疑加大了银行贷款的风险；
2.从融资需求角度：目前成都有融资需求的小微企业贷款额度大多较低，一般在20万元以下，银行为了满足这样一个顾客，考虑到自身贷款的风险，他不仅要对顾客进行风险评估而且要对其进行资信调查，这必然会发生一些成本。此外，为了得到这一客服而放弃的有更大融资需求的公司所发生的机会成本，对银行来说也是一笔损失。鉴于此，银行肯定会放弃该小客户转而选择有更大融资需求并且自己只需承担较小的风险大型企业。
3.从问卷的结果分析来看，有融资需求的公司其融资目的主要有：
（1）扩大经营规模。但是这些公司基本上不存在有价值的资产用于作为银行给予贷款的担保。（2）广告宣传，开拓新市场。而且这些新市场所需要的产品都是一些开发周期比较长的，此外对于是否能开发成功存在着很大的不确定性，因为这些公司大多都是一人览整个企业的任务于一身，这使得某些决定新产品开发的细节缺乏应有的关注来为新产品的开发提供保证，以上两点无疑加大了银行的风险。综上，根据风险与报酬权衡的原则，银行对小微企业资金需求的满足程度较低。
（二）从小微企业的其他融资渠道分析
目前可供小微企业使用的融资渠道多种多样，如互联网金融、小额贷款融资、大众筹资，但是却较少被选用，究起原因：
1.小微企业的内部管理经营能力差，财务管理缺乏明晰合理的机制，对待新的融资方式难以轻易接受；2.小微企业可供的担保少，社会信誉低下，难以达到融资条件；3.小微企业的经营风险大，经济效益不稳定，也使得寻找可靠第三方融资难度加大，在一定程度上反映了小微企业经营者对自身条件与状况认识的深刻，无法去采用新的融资渠道。
此外，小微企业信息严重不透明，所有者与管理者合二为一，治理结构较为特殊，因此利益选择具有多远性，这在一定程度加大了获取外部融资信任的难度。
四、对策及建议
我们根据其产生问题的原因分析，应从三方面入手，分别是小微企业自身、商业银行、以及政府。三方协同发展，能够进一步缓解小微企业融资难的问题。
（一）小微企业自身改善
完善小微企业的制度体系。根据问卷调查显示，大多数小微企业因自身经营不规范，内部制度不健全而增加了融资方信任的难度，从而很难通过银行融资。完善制度体系，从某一方面说可以增强小微企业的信用，小微企业因此也能获得更多的融资渠道。其次，增强自己产品的核心竞争力。从小微企业自身来说，其融资额度较小，风险较大（因其产品大多不具备核心竞争力）。而小微企业处在家庭作坊式生产和大规模机械化生产之间的这样一个尴尬位置。小微企业在业务方面应加强自己的核心竞争力，在其还没有形成规模之前，向一个方向做强做大。总的来说，小微企业改善自身的最终目的都是为了获得更多的信用，从融资方得到更多的支持。
（二）商业银行
从商业银行来看，应从以下几点来提高对小微企业的贷款效率。
1.简化贷款程序。对于小微企业来说，由于其融资额度小，期限短，需求急，因此，可适当缩短业务操作流程。如可以向美国的富国银行学习，以自动化审批取代仔细的人工审核，贷款申请可以通过Email、电话形式，这样不仅便利了小微企业进行贷款申请，而且节约银行成本，有利于银行扩展潜在的外地户；2.银行进行集中管理，批量处理。商业银行引入和创新批量开发模式，采用总部集中信贷审批，同时开展积极交叉销售，从而降低成本、提供收益；3.完善商业银行的内部信贷风险评价体系。银行从多个角度了解企业，分析动态，通过基层经理和信贷人员加强对小微企业的联系，并通过企业的财务报表和其他相关资料加强对企业的研究，以提高企业的信息透明度；4.深化信用担保业务；5.为小微企业量身打造信贷产品。商业银行应增加金融产品品种，并且根据不同行业不同类型的小微企业量身打造信贷产品[1]。
（三）政府
1.健全支持小微企业融资的政策法规。国外政府对小企业融资的支持已经有一系列的法律法规，通过对他们的学习，结合我们自身的情况。政府可以在《中小企业促进法》的基础上，逐步形成类似《小微企业融资法案》、《小微企业信用担保管理办法》等全方位、多层次的小微企业金融扶持法规体系[2]；
2.加强财政支持。运用税收优惠政策，建立商业银行贷款，风险补偿、担保风险，同时提高小微企业贷款风险的比例和金额，对一部分行政事业性收费免征。（作者单位：成都大学经济管理学院）
基金项目：成都大学大学生创新性实验计划项目
