中小企业融资问题的探讨
中小企业是国家经济的重要基础。据统计，全国中小企业已超过4000万家，约占全国企业总数的99.8%，中小企业创造的最终端产品和服务的价值占GDP的55%，上交税收占全国税收的46%，中小企业发明的专利和研发的新产品的比例达到了75%以上，提供的就业机会也超过了75%。但是其发展一直受到资金的制约，融资难、融资成本高、融资途径少成为当前的困顿，影响了企业的做大做强。国家和地方政府愈发重视中小企业的发展，逐步加大了扶持力度，但是融资问题依旧没有得到有效地解决。如何破解融资难问题，成为中小企业成长道路上的一道必解难题。
一、中小企业融资问题现状
随着中小企业的不断壮大，融资需求日益增长，融资模式也更加多元。从融资方式上看，目前，全国有100多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式，风投、金融租赁、典当融资、票据融资、合伙投资、民间借贷、互助基金以及中小板上市等都成为融资方式。但是从整体上来，中小企业融资渠道仍很狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。而债券等融资方式，由于中小企业的规模、抵押资产、信誉等级等问题影响，直接融资较难。从地域来看，广东、浙江、江苏、福建等沿海发达地区，中小企业也成为经济的骨干和经济增长的引擎，产品升级和技术更新快，融资问题能够得到较好的解决。而在中西部地区，中小企业数量及质量均与沿海有较大差异，当地银行由于资产质量和收益方面的考虑，制定对中小企业慎贷的策略，导致融资较难。据调研，81%的中小企业认为一年内的流动资金能部分或不能满足需要，60.5%的企业没有1至3年的中长期贷款。即使能获得，仅有16%的企业认为能满足需要，52.7%企业认为部分满足需要，31.3%企业认为不能满足需要。
二、中小企业融资难问题的原因分析
从企业的内部原因分析，一是中小企业的财务风险较高。成立时间较短，规模小，经营方式往往较为单一，自由资金较少，在遇到市场变化或者是经营困难时，抵御风险的能力较差，导致经营风险高，成为银行不愿意放款的重要原因。二是财务制度不健全。中小企业尤其自身规模小，在财务结算方面往往没有健全的制度，财务信息透明度较差，信息失真率高，往往导致银行不能做出正确的判断。三是社会信用偏低。不可否认，一部分中小企业的素质偏低，社会信用不佳，贷款不还等现象时有发生，同时又缺少足够的抵押资产，影响了银行的放贷积极性。
从企业的外部原因分析，一是银行的趋利性决定。银行是以盈利为目的的，而中小企业的贷款额度较小，管理难度又较大，导致放贷成本较高，跟大型企业相比，对于银行的收益而言显然较小。二是银行机构较少。目前，大多数银行属于国有银行，缺少非金融机构和地方金融机构，国有商业银行的垄断较深，缺少专为中小企业服务的融资机构。三是政府融资渠道不足。虽然当前政策力度较大，深交所也开启了中小板和新三板，但是对于大量的中小企业而言，可估资产不足、财务信息不透明、连续盈利能力不足等问题，都堵住了中小企业的融资之路。
从信息方面的原因分析，信息不对称也导致了中小企业的融资难问题。在金融市场上，银行要收集中小企业的信息难度较大，因为企业的财务制度、会计信息等原因，银行作为贷款者，比借款者掌握的信息少，只能通过设置多种限制条件来甑选贷款这，一些成长性、健康型的企业被排除门外。
三、解决中小企业融资难问题的对策
1.完善融资决策
融资决策的好与坏，直接关系着企业融资的成与败。中小企业在融资前，首先要做好融资决策。要根据自身的经营条件、环境、偿还能力，采取专门的财务分析方法，确定自身的融资规模、融资期限、融资方式，从而有目的地制定融资措施。
2.完善金融体系建设
中小企业的发展，关系到整个国民经济的稳定和发展。因此，政府应该更加注重为中小企业制定更为完善的金融体系。要制定《中小企业法》或如《小企业促进法》等法律、法规，对为中小企业融资服务的金融机构做出规定，减少对它们的限制，加强对它们扶持的力度，将此作为拓展我国金融市场体系、促进金融服务创新的重要环节。要完善征信体系，建立政府机构掌握的信息共享机制、培育征信市场、设立资信评级机构、完善相关法律和培育专业人才，让金融机构能够客观、正确地评判中小企业，做出正确的放款决策。
3.优化中小企业的金融服务
一方面，要扩大金融机构的准入门槛，按照国务院的决策，让更多的社会企业和机构参与金融机构中来，设立专门的为中小企业服务的银行或者机构，尤其是地域性的商业银行，要充分发挥其“立足地方、服务地方、特色服务”的优势，为中小企业提供信贷融资支持。另一方面，要鼓励金融机构创新融资产品。比如，对效益和潜力高的企业，可实行“综合授信”，循环使用；适应中小企业资金分期回流的特点，可实行一次性贷款、分期偿还的方式；设立创业投资紧紧，给予财政补贴、税收优惠等扶持政策。同时，对抵押方式要灵活运用，放款抵押范围，探索采用无形资产、股权、商业汇票、应收账款、项目本身和在建工程等多种抵押方式，解决中小企业抵押资产不足问题。
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