公允价值计量对企业影响研究
在资本市场日益扩大的今天，通货膨胀、利率自由化等诸多影响因素已对历史成本这种基本计量模式提出了挑战。历史成本面向过去，由于计量的时间滞后性在很多方面已难以满足市场经济的发展。因此，公允价值计量由于其面向未来，能使会计信息更好满足相关信息使用者的需求，因而受到人们更多的青睐。[1]在14年的新会计准则中，公允价值被定义为“市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格”。与现行市价，可变现净值，未来现金流量的现值等计量属性不同，公允价值是动态的计量属性体系，在不同情况下可表现出不同的计量属性，是多特征的交叉重合，因此对企业财务状况、经营成果、会计信息的披露等都会造成不同程度的影响。
一、公允价值计量对企业的影响
（一）及时反映企业真实财务状况和经营成果，提升财务报告决策有用性
和历史成本相比，公允价值能够更好的反映资产的保值增值情况，从而充分披露企业的经营状况、偿债能力及财务风险。尤其是在金融创新不断深入的今天，企业拥有越来越多的金融工具来进行风险管理。然而，金融工具在持有期间难以采用历史成本对其计量。因此，为及时反映企业金融工具的价值变动情况，提供更可靠的会计信息，企业应对相关金融资产和金融负债采用公允价值计量模式并且将其变动计入当期损益。通过财务报告，相关信息使用者可以充分了解企业的投资水平和风险控制情况，对其相关的投资决策也有更好的帮助作用。
（二）对企业会计信息质量产生影响
1、可靠性。公允价值计量的一般方法包括市价法、类似项目法和估价技术法。当不存在有效活跃市场因而具体数据无法准确获得时，公允价值的计量较多依赖估价技术法。在估价过程中，各种基本变量如利率水平、汇率水平、经济增长率等都存在不确定性，因此在估价过程中存在大量的主观判断。同时，各种估价模型的选择对于计量结果也存在较大影响，初始变量的细微差别经估价模型的放大可能呈现为差异较大的不同数据，给会计信息的可验证性也会带来很大影响。因此，考虑到会计信息的可靠性，企业将公允价值计量应用于缺乏活跃市场的资产和负债项目时应十分谨慎。
2、相关性。公允价值计量充分反映了资产、负债的市场价值，因此能更准确的反映企业财务信息，有利于提高会计信息使用者决策能力。然而不可忽视的是，金融市场的短期波动和估值技术的固有缺陷，很可能引发企业净利润和净资产的人为性波动，因此不利于反映企业真实的营运管理能力。此外，在知识经济环境下，企业的很多无形资产如人力资源、品牌价值等难以量化，没有能够如实体现在财务报表之中，也削弱了会计信息的相关性。
（三）易于引发利润操纵和盈余管理
虽然公允价值计量并不会必然导致企业的利润操纵，但是公允价值计量极易成为企业利润操纵的手段。[2]企业很可能利用公允价值确定的自由量裁权，低估资产或高估负债，从而确定当期的利得和损失，在账面上体现出巨额收益。例如，在非货币性资产交换中，为维护公司业绩或增发配股，企业控股股东很可能以优质资产与上市公司的劣质资产进行非货币性资产交换，从而提升公司利润，改善经营业绩。除此之外，上市公司之间还可能通过非同类资产置换，以公允价值计量提升资产价值，从而增加双方报告利润。在债务重组、投资性房地产、金融工具等方面都存在利润操纵的问题，这种不真实收益的存在，严重干扰了资本市场的健康有序运行，也制约了公允价值应用的进一步发展。
（四）成本效益难以确定
会计信息的产生、传递、使用需要成本，但在公允价值计量模式下，其计量成本和产出效益的准确计量成为应用中的一个难题。在企业提供会计信息方面，将增加企业的信息搜集和加工成本，因为企业在搜寻市价、估计贴现利率和未来现金流量、估价模型的选择等方面将投入大量时间和精力；在注册会计师审计方面，由于注册会计师自身业务能力和公允价值计量的复杂性所限，审计中难以对公允价值计量进行实质性验证，也对审计工作增添了难度；在会计信息使用成本方面，由于使用者将要清楚区分客观数据和主观数据的差异，以及利得与损失的已实现部分和未实现部分，这将进一步加大信息使用者解读财务报表的难度，也不利于投资者决策的执行。由此可见，公允价值计量由于成本效益难以确定，给企业具体应用方面增添了阻力。
二、对于企业更好的运用公允价值计量的建议
（一）健全相关法规制度，确定公允价值具体操作指引
与历史成本相比，公允价值计量中大量估计因素的使用加大了企业利用其进行利润操纵和盈余管理的可能性。因此，相关部门应针对不同行业各自特点应出具相关实施细则，对实务工作起指导作用，降低企业的主观随意性。例如，对于公允价值计量与其他计量属性的具体应用应加以区分，对于公允价值计量中各种估价技术手段和估价模型的运用也应明确具体应用范围。此外，对于各种利用公允价值计量提供虚假财务报告的行为，应加大处罚力度，提高违法成本，从而维护市场的健康有序运行。
（二）建立统一价格数据库，提升会计信息质量
公允价值计量的一般方法中对估价技术有较高的要求，因此，应建立统一的价格数据库，提高参数的公允性和可验证性。通过统一的价格数据库，能及时反映市场中各要素的信息。对企业而言，能大大降低市场数据的搜集成本，同时也提高了会计信息的可靠性，相关性和可比性；对于审计工作而言，能减轻注册会计师信息搜寻的工作量，同时提高审计质量；对于投资者而言，将提高会计信息的可理解性和可验证性，从而更好的进行投资决策。
（三）加强公司内部治理，完善内部评价体系
企业引入公允价值计量模式后，企业交易性金融资产、交易性金融负债、衍生工具、套期保值业务等将计入“公允价值变动损益”项目，进而计入当期的利得或损失。因此，公司的利润应具体细分为已实现利润和未实现利润。对于未实现的利得和损失，往往没有相应的现金流量。企业应秉持谨慎性原则，避免将这部分利润纳入分配范畴。同时，在对公司高级管理人员的经营业绩进行绩效考核时，应充分考虑资产的保值增值情况，从多个维度对其管理能力做出全面评估以真实反映其资产运营能力和风险管理水平。
（四）加强财务人员专业素质，提升注册会计师审计能力
公允价值计量模式对财务人员的职业素质提出了更高的要求。在市场经济不断深入发展的今天，经济业务的复杂性、不确定性大大增加，也给公允价值计量和审计带来了更大的困难。财务人员除应熟悉相关业务流程外，对现值确定方法，资产评估等技术手段也应熟练掌握，培养高度的市场敏感性和较强的洞察力，从而提升综合业务水平并适应会计改革和发展的需要。同时，注册会计师也应进一步提升执业能力，在相关业务的审计过程中避免形式审计，对企业财务报告应做出全面、客观的审计，切实履行第三方中介职责，向社会提供真实的会计信息。如此，才能促进公允价值计量模式的全面健康发展。（作者单位：江苏科技大学）
