探讨中小企业融资中的银企关系
一、引言
在全球经济一体化发展的今天，国内市场经济制度也逐渐完善，这为我国中小企业的发展带来了更多的机遇和挑战。但是，融资困难仍然是阻碍中小企业前进的最大障碍。理论上讲，中小企业融资的方法众多，有股权融资、债券发行、贷款等方式。但现实中，由于我国银行业的成熟和中小企业自身的特性，对中小企业而言，银行间接融资程序便捷，因此银行贷款仍是中小企业融资的首选。
从银行自身角度来说，基于我国市场经济制度不断完善和繁荣，大企业的融资方式有了更多的选择，不仅仅限于用银行贷款来解决资金融通问题，再加上外资金融机构的不断涌入，金融脱媒现象不断深化，国内金融服务市场竞争激烈，因此银行争夺大企业融资的成本增加。与之相对应，正在蓬勃发展的中小企业前途更加光明，融资需求更大。在此新形势下，对比现有银行和中小企业关系，在此基础上探索中小企业融资中的银企合作新关系、新动向，无论是对促进银行业务的发展，还是对缓解中小企业在融资中面临的难题，都大有裨益。
二、中小企业定义
中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。其特点是规模小、资金投入有限、生产成本低、经营模式灵活、经营决策权高度集中等。我国主要根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点进行划分，如工业行业，从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下的都为中小微型企业。
三、中小企业融资现状
由于中小企业的内部融资能力有限，所以很大一部分都是通过外部融资获得资金。同时对于中小企业来说，直接融资的结果和效果并不理想，尽管推出的创业板、中小板和新三板为一些盈利强、高信用的中小企业提供了更广阔的融资平台，但符合上市条件的公司是非常稀少的。因而，银行贷款融资仍旧是我国中小企业融资的主导方式。
（一）中小企业融资基本特点
第一，企业自身积累不足，内源融资能力有限，内部积累资金较少。企业经营者大多缺乏长期经营理念，在分配利润时只看重眼前利益，同时中小企业自身素质不高、财务制度不健全和缺乏融资知识，制约中小企业融资。
第二，外源融资渠道狭隘，企业融资量较少，直接融资渠道不畅。中小企业直接融资的渠道非常有限，很难使用债券、股票等方式来筹集资金，而最主要的外源融资方式就是债务性融资。而且随着物价的上升，中小企业经营成本上升，持续经营困难加大。
第三，间接融资困难。间接融资是指通过金融中介，主要通过信用合作社和银行的贷款来获得所需资金。而各家银行对中小型企业和大企业发放贷款的机制不大相同。银行对大型企业贷款的收益可观、风险较小、成本低，对中小企业贷款是一个成本较高、风险较大、收效比较低的业务。从整体情况来看，我国的中小企业仍旧处于资金短缺的状况。
（二）中小企业向银行融资现状
由于银行根据审慎经营的原则，对发放贷款要求严格，许多银行都有面向大项目、大型企业、大城市发放贷款的偏好，而不愿贷给中小企业。因而，中小企业向银行融资贷款的难度在增加。同时，中小企业的融资贷款门槛很高，对中小企业的贷款而言，很多银行原则上只会提供抵押贷款，而且贷款的利率也是波动的。据统计，银行信贷可以基本覆盖80%的中型规模的企业，而小型规模的企业80%都无缘银行信贷。虽然国家出台“国九条”等法令来改变现状，但从“国九条”的发布到地方政府的实施，乃至金融机构的具体实施还需要一个过程。
四、我国现阶段银企关系存在的主要问题
（一）中小企业对银行贷款依赖性强
对于中小企业而言，银行贷款是首要融资渠道。假如银行以及其他的金融机构对中小企业不能有效进行资金对接，那么中小企业很有可能会面临生产资金断裂的问题，从而不能进行正常的生产活动，进而导致中小企业的生存危机。若把资金比作池子里面的水，那么相关的金融机构体系就是管道。由于政府资金投入不足，目前的担保机构往往实力不强、覆盖面不广、担保倍数较小，这就使得担保机构不能很好地为中小企业的融资作贡献，进而导致中小企业对银行贷款的依赖性加强。
（二）中小企业从银行融资的成本高
随着市场经济制度的不断发展，银行对企业发放贷款不会向企业提供过多的低于基准利率的优惠贷款，开始逐渐采用市场化标准，但是不同规模的企业间贷款利率水平差异会很明显。
从表1我们可以知道，西部地区57.2%的银行贷款利率水平高于基准利率，且有54.1%的企业不能获得贷款额度或透支权限。从全国中型企业看，有51.0%的中型企业银行贷款利率高于基准利率、44.3%的中型企业不能获得贷款额度或透支权限。有62.3%的小企业银行贷款利率高于基准利率，有高达58.9%的小型企业不能获得贷款额度或透支权限。中小企业从银行取得贷款困难重重，银行的贷款利率也决定了中小企业不能从银行获得足够的资金，因为过高的利率会给中小企业带来无法承受的高成本。 （三）银行对中小企业融资担保条件苛刻
目前，抵押贷款、保证贷款和质押贷款是我国中小企业向银行融资担保的三种主要方式，抵押贷款是最常见的方式。然而，中小企业的厂房大部分都是租用的，而用于生产的机器设备等固定资产，有的时间较长而且过于陈旧，根本不足以用作贷款抵押。因此，抵押物不足成了银行没办法放款的首要原因。除此之外，抵押贷款对于银行来讲是一个非常大的挑战。因此，许多银行为了防止贷款风险，针对中小企业的贷款，其最常见而且最稳健的担保方式是以有价值且足额的固定资产抵押，一般不会引入流动资产作为担保物。因此，对于中小企业来说，由于拿不出合适的担保物，抵押贷款对中小企业来说成为了泡沫。
（四）银企双方信息不对称
银企双方的信息不对称也是现今银企关系发展不前的一个非常重要的因素。在我国的金融市场上，企业作为借款者，一般会比银行更加清楚贷款资金投向、投资项目是否能偿还贷款和还款成功的概率。但是，银企双方信息的不对称就很有可能会产生逆向选择和道德风险。在信贷市场上，银行选择不发放或少发放贷款资金正是为了避免信息不对称而可能导致的企业对银行利益的侵犯，这就是逆向选择，其发生在贷款之前。除此之外，在贷款资金发放之后，企业有可能受到高利润引诱而改变贷款合约中承诺的用途，去从事那些风险很高、预期收益也比较高的其他投资项目，从而造成贷款难以归还的情况。所以，由于道德风险的存在，银行会相对降低对企业发放贷款资金的意愿。
五、银企关系发展新方向
在市场经济体制逐步发展的今天，银行和企业关系的建立也要遵循市场交易的有关规则，适应我国市场经济体制的要求。要做到这一点，就必须坚持资金借贷的效益性和有偿性。从银行角度来讲，其发放贷款必须立足资金“三性”，即安全性、流动性和效益性，对于达到“三性”要求的中小企业，银行必须要给予积极支持；对于达不到“三性”要求的中小企业，坚决不予发放贷款。从企业视角来讲，要尽快地转变观念，通过加强内部管理，提高企业财务等信息的透明度和企业经营水平等措施，建立良好的银企关系，用来获得长期持续稳定的银行贷款。
（一）创新中小企业融资担保的平台――产权交易平台
在我国如今的平台上，中小企业的潜力尚未被充分发掘，银行没有深入了解中小企业，仅仅针对硬信息来决定是否贷款。因而，那些不能够提供充分担保物的中小企业被摒弃在贷款条件外。所以，建立银企双方相互了解的信用数据库成为了关键。该信息库以中小企业的发展和信用为基础，参考无形资产的质量，而不仅仅是有形担保物的数量。信息库一方面成为企业和银行之间进行沟通的媒介；另一方面信息库能够很好地发掘企业中的潜力股。同时，信息库能够更加保障投资者的利益，投资者能够充分掌握企业信息，使投资者能够在尽可能多的情况下进行投资决策。更重要的是信息库能够把全国的中小企业和投资者联系起来，从而能引进更多的外商进入本地。此时，信息库不仅为中小企业融资服务，而且对本地经济多元化发展和促进本地的GDP、GNP等各种经济指标增长作出巨大贡献。因此为了解决现有平台的范围窄、对中小企业进入平台的资格要求太片面、区域限制等各种缺陷，本研究提出了以中小企业信用数据库为基础的产权交易平台架构。如图1所示。
在整个融资担保过程中，行业风投机构（以银行为主）、政府、担保机构可以成功实现三方互赢。首先行业风投机构有一个优先选择优秀的、有潜力的中小企业优先投资的优势，进而拥有优先挑选的好处，同时还可以利用部分中小企业的信息为其他私有中小企业投资者提供投资分析、风险分析或者帮助中小企业制作发展规划，从而获得收益。其次政府可以充分了解中小企业的各种信息，为中国证监会的证券三板市场奠定基础，为完善中国证券市场起到了积极的作用。最后担保机构可以在提供评级报告时从中获取收益。
（二）担保贷款高级信用化
中小企业由于自身担保物不足，使得银行怀疑中小企业的信用体系，导致银行不愿意放款。在此情况下，一方面可以使中小企业担保贷款高级信用化，担保机构采用反担保的条款，通过加强再担保、企业互保、保险业务合作等方法消除银行对此次贷款持疑；另一方面，为了及时并准确地向拥有高新产业的中小企业提供融资担保，可以由政府机构直接办理担保业务，在银行和中小企业之间扮演中间人的角色。
（三）金融创新
第一，银行应该转变现有的经营观念，创新中小企业融资新方法。包括在信贷审批和发放的过程中，打破原有的贷款标准的错误认识，调整行业信贷政策，满足中小企业合理的资金需求，并健全和强化服务中小企业的信贷机构，建立面向中小企业的中小金融机构等。另外，中小银行具有特定的区域性，其可通过与本地区中小企业持久的、近距离的密切接触，获得很多非公开的关联性信息，容易克服信息不完全和不对称而导致的信贷风险。
第二，银行可根据中小企业实际，有针对性地开发出应收账款质押贷款、土地储备贷款、原材料抵押贷款、在建工程抵押贷款、有价证券抵押贷款、林权抵押贷款、存货质押贷款等金融产品。在风险可控的前提下，尽可能简化信贷流程，保证资金需求时效性。
（四）搭建银企对接平台
为了使银企双方能够更多地了解彼此，政府相关部门可以适当联合工商联等服务性组织定期召开银企见面会，搭建银企对接平台，让银企彼此更加了解。有效促进当地的经济发展和就业，进而构建社会主义和谐社会。
注释：①资料来源：中国企业家调查系统 ――《2011?中国企业经营者成长与发展专题调查报告》。
（作者单位为昌宁县田园镇社会保障服务中心）
