铁路非运输企业财务管理问题研究
铁路非运输业务与运输业务共同构成铁路企业的经营业务。2011年铁道部党组作出关于实施铁路多元化经营的战略的决定为国家铁路运输企业和非运输企业的市场主体地位的确定提供了依据。我国铁路非运输企业从原有的辅业身份，成为铁路多元化的经营业务中重要的组成部分。铁路总公司确立了“多元化经营、一体化管理、全口径核算”的多元化经营战略，为非运输企业发展带来深刻变革，给财务风险管理带来新问题。随着非运输业经营范围和规模不断扩大，面临财务风险增多。
一、铁路非运输企业面临的财务风险
（一）强劲的资金需求与偿债力不强导致的融资风险
非运输企业经营范围由创立时期的运输加买卖（交通+商业）发展到除铁路客货核心业务以外的全能业务，涵盖了制造、建筑、商贸、房地产等12个行业。一方面业务拓展需要筹集大量资金，但目前非运输企业一般通过内部积累、信用欠款和少量贷款筹集资金，融资渠道单一，融资困难；另一方面非运输企业创效弱、家底簿、积累少，偿债能力不强，无法及时偿还到期债务。融资难和偿债力不强增加了融资风险。
（二）风险评估缺失与经验决策导致的投资风险
从近10年铁路投资失败的案例看，在对外投资和内部固定资产投资中，非运输企业对投资决策的可行性缺乏科学的分析。没有对投资方案的实施时机、潜在风险、预期收益等指标进行评估，在决策时凭借主观经验，造成投资损失，多元化战略下涉及的行业和项目多、规模大，投资风险也随之增大。
（三）企业整体创效不强导致抗风险能力弱
经过近30年的发展，非运输企业经历了创立与站段脱钩和多元化发展的三个阶段，从小企业发展到大集团，但国有铁路非运输业仍未摆脱“多杂粗”（企业多、业务杂、粗放经营）的困局，企业整体创效力不强，年收入超10亿元、利润超千万元的企业比例小，盈利能力差，抗财务风险能力弱。
二、铁路非运输企业财务管理存在的问题
由于我国的铁路行业长期处于财政统收统支的高度计划经济体制下，铁路非运输企业在财务管理方面受到铁路企业传统财务管理观念的影响较大，财务管理尚存在一些问题。
（一）铁路非运输企业的财务管理方式落后
这是由铁路非运输企业的特点决定的。铁路非运输企业受到铁路企业的影响较大，而铁路企业长期以来属于国家，对财务管理方面的重视不够，财务管理方法较为落后。在市场经济条件下这种财务管理模式严重影响了铁路非运输企业的发展。由于铁路非运输企业的业务组成较为复杂，与单一业务的运输企业相比，管理难度较大。虽然近年来在铁路非运输企业的财务管理中引入了较为先进的财务管理技术，如电算化等，但是这种做法只是提高了财务信息的处理速度，并没有从根本上解决财务管理模式落后、效率低下的问题。
（二）铁路非运输企业的财务资金不能满足企业经营的需要
长期以来，铁路运输业务是铁路企业收入的主要来源，因此受到铁路企业的高度重视。与此相对的是铁路非运输企业，由于其收入有限，且未能受到铁路企业的有效重视而缺少外部资金的投入，造成了铁路非运输企业自身资金的不足。同时，其利润还要为铁路事业的发展提供支持，更加加剧了铁路非运输企业的资金短缺。
（三）铁路非运输企业的财务抗风险力弱
铁路非运输企业涉及业务繁多，包括旅游、商贸、建筑施工、物流服务等，这些业务一般会交由不同的下属企业或者部门进行管理。在这种情况下，铁路非运输企业对下属企业或者部门的控制力度就相对较弱。如果是下属企业的管理受到铁路非运输企业的控制较差的话，其在经营过程中产生的风险就很难被发觉，或者是下属企业认为这些风险对整个企业的影响不大而不予汇报。但实际上，如果将这些分散的风险进行汇集，则整个企业的风险就会扩大，甚至影响到企业的整体发展经营。因此，铁路非运输企业自身抵抗财务风险能力较低，一旦下属企业出现财务问题就会威胁整个企业的财务安全，影响整个企业的正常经营和运作。
三、铁路非运输企业财务风险管理的应对措施
（一）财务风险管理意识淡薄，缺乏风险管理的整体策略
在已实施风险管理的部分企业中，也是将主要精力投入具体风险管理中，处在“头痛医头，脚痛医脚”的被动管理状态，没有系统、整体地考虑企业风险的相互关系，影响企业整体风险管理的效率和效果。要强化经营主体意识，引导企业上下深刻领会防范财务风险、提升经营效益是保障运输安全和职工利益的基础，营造“保安全、保稳定、重效益、重发展”的经营管理氛围，提升铁路非运输企业主动适应市场的能力。
（二）加强企业战略管理，提高投资决策的科学性
一是建立严格的投资风险责任约束机制。铁路企业要建立严格的项目决策责任制，一旦决策出现问题，要依法追究决策者的经济、法律责任。二是规范投资项目评估制度。目前铁路非运输企业项目评估方法已普遍应用，也取得了一定成效，但是存在的问题仍然较多，不少项目的可行性论证目的只是为了使项目获得批准，存在不科学性。三是建立投资项目后评价机制。通过开展投资项目后评价工作，可以通过分析项目的社会效益和决策质量及存在的问题，及时总结经验教训、改进投资效益、优化资源配置。因此，铁路非运输企业应建立完善的投资后评价管理体系，将评价工作纳入制度化、法制化的轨道。
（三）建立健全内控制度，从源头控制财务风险
一是建立健全基于风险意识的内控制度。根据企业内部控制度基本规范建立健全包括发展战略、投资和筹资等18项企业内控制度，将风险防控措施嵌入内控系统中，从源头控制风险。二是建立和完善组织机构对风险实施及时有效的管理，以应对财务风险管理的复杂性和多样性，只有让企业的财务风险管理实现组织化运作，才能实现企业对财务风险管理足够重视和真正的规模运行。三是通过内部审计和外部审计，强化内控制度执行情况的动态监督。四是加强诚信建设，塑造财务品牌，建立信用褒扬机制和失信惩罚机制。五是建立内控责任追究制度。
（四）实施全面预算治理，构造全方位风险管理体系
一是夯实预算管理基础，以规章制度为基础、业务流程为导向、各职能部门互相配合，形成分工明确、职责清晰的工作机制和责任机制。二是要将预算进行分解下达。预算有年度、季度和月度预算之分。选择科学的预算编制方法，抓好主要产品板块的测算分析，确定合理的成本费用预算，修正目标利润预算。三是完善量化指标体系。侧重对投资回报率、现金流量等指标的考核，使指标导向有利于提高企业增长质量、降低财务风险。四是强化预算执行监控分析。重点加强预算管理的执行控制，审慎对待预算管理的调整控制。五是及时落实预算结果考评。
非运输企业构建有效的财务风险管理机制显得尤为迫切和重要。在市场经济条件下，铁路非运输企业要真正走向市场，提高核心竞争力，在客观上应该加强企业的财务管理，以适应新形势下多元化经营的发展要求。财务管理是企业发展的命脉和根基，只有健全财务管理，企业才会在激烈的市场竞争中走得更加长远。
（作者单位为青藏铁路公司）
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