西部地区小微企业融资现状及对策研究
[DOI]1013939/jcnkizgsc201719030
1引言
小微企业以其规模小、经营机制灵活等特点，近年来获得了迅猛发展。小微企业在整个宏观经济体系的作用日趋重要。从可查证的资料看，早在2012年6月，巴彦淖尔市共有中小企业9000多家，就业人数达到454万人次，为地方税收贡献率达到23%。近五年来，全市中小企业数量不断增加，据有关部门估算已超过1万家。目前，就巴彦淖尔地区而言，其小微企业的数量占全市企业数量的比重超过95%，其产值以及创造的就业岗位占全市工商企业的比重也超过了90%。在促进就业、带动地区经济发展方面做出了突出贡献，成为市场经济中最活跃的主体。但融资难、融资贵等问题已成为影响小微企业发展的瓶颈。如何破解融资难这一发展难题，成为中小企业持续发展的关键。
2巴彦淖尔地区小微企业主要融资方式以及融资现状分析
巴彦淖尔市地处西北偏远落后地区，地广人稀、资源缺乏或因开采难度较大无法开采、开发力度不足、资本市场不发达、人们思维方式较保守以及小微企业自身特点等因素，决定着巴彦淖尔地区小微企业的主要融资方式为亲友合伙、邻近借贷、高利贷、地方商业银行贷款等方式。其总体融资状况呈现融资难、融资贵、成本高的现状。
巴彦淖尔地区小微企业之所以出现融资较难的局面，其原因总体上可分为三个层面：一是自身层面，小微企业自身的特点和性质造成了融资较难的情况；二是市场层面，巴彦淖尔地区资本市场结构以及其不发达的特点也是小微企业融资较难的原因之一；三是政府层面，政府有关融资方面的制度不健全以及信息披露的局限性，也是导致小微企业融资难的一个重要因素。
21小微企业自身的原因
（1）企业结构单一，经营风险高，抵御能力差。巴彦淖尔市地处我国西部地区河套平原，主要支柱产业为第一产业――农业，致使本地区中小企业主要分布在农产品加工等领域和涉农工业。项目重复建设多，项目生产类同，多集中在羊肉产业和葵花产业链条上，不仅造成产品过剩，而且造成企业产品同质化严重，打价格战你死我活。其他农产品深加工企业，如番茄、脱水菜等苟且存活。一些附加值高，具有地理优势的品类尚是空白，如瓜果蔬菜类，深加工企业凤毛麟角。龙头企业主要集中在粮、油、肉、酒、奶方面，市场占有率低，品牌带动力度小，经营上单打独斗，竞争实力有限，示范有余带动不足。而很有地域优势的粮、油、肉、奶、瓜、果、蔬菜，因标准、质量、物流、信息、品牌打造、营销模式等诸多因素，在国内长期没有话语权，缺少走出去占领市场的能力。企业的结构单一，导致企业利润?^低，经营风险较大。遇到突如其来的市场、政策变化的风险的时候，其往往不具备风险抵御能力而导致企业停业或破产。
（2）小微企业规模小，可担保抵押资产少，且经营管理不善。企业组成模式以亲友、邻近合伙居多，其管理人员的眼界和思路不开阔，管理理念落后，综合素质和管理水平不高。企业经营管理者因循守旧，因思想和眼见的局限性，经营模式传统，自主创新能力不足。小微企业的本身具有人员规模和资产规模小的特点，其可用于抵押的资产相对较少，使得小微企业想要通过抵押融资来解决资金缺口问题比较困难。
（3）自身资产负债率高，财务制度不健全。基于小微企业自有资本较少的特点，多数企业需要从外部进行融资，造成资产负债率较高。在小微企业财务管理中，部分小微企业主要存在财务机构设置不合理，企业资金管理有问题。一方面，一些小微企业没有设置专门的财务管理机构和专职人员；另一方面，又存在资金管理问题，例如资金回笼时间长、应收账款催收难等问题，加重了原本资金实力较弱的小微企业出现了资金短缺的现象。
（4）企业生存与持续期短。很多企业是在某一行业景气的情况下创建的，当这些短期景气行业开始下滑时，企业若没有及时进行结构及经营方向的调整，则其衰败、停业、破产也就在所难免。如：“十个全覆盖”带动起来了施工、建材、原料、运输等相关小微企业的发展，但“十个全覆盖”结束后，这些企业的生存状况令人担忧。
（5）小微企业的信用水平较低，发生违约的风险较大。一直以来，我国企业的信用意识都相对薄弱，一旦发生经营风险，企业破产倒闭的倾向较大，使得资金融出主体对借款企业的审核比较严。
除此之外，信息不对称也是造成小微企业融资难的主要原因。有些小微企业实际并没有那么多的资金缺口，其融资主要是为了借新债还旧债，即经济学中所谓的 “庞氏骗局”。这使得本来就比较谨慎的中小银行在面对金融市场中的信息不对称造成的“庞氏骗局”时，变得更加谨慎，收紧银根。
22资本市场不发达
由于巴彦淖尔地区本身的地理位置、产业发展状况、人口数量以及资源分布等综合因素导致其资本市场极度不发达，对小微企业融资状况造成非常严重的影响。市场的不发达及其结构特点主要表现在：
（1）除银行外主要金融机构资本呈外向性。银行、保险、证券、信托、期货等现代金融业的主要组成部分，在巴彦淖尔地区除银行外，其他金融机构资本呈外向性。由于其他金融机构几乎都是发达城市或地区金融企业的分公司，其在本地的业务以吸收资金为主，而这些被吸收的资金并没有在本地区进行流通利用，而是直接流向本地以外。因此，造成本地可用融通资本减少，不利于本地小微企业的融资。
（2）吸纳区外资本能力有限。首先，巴彦淖尔地区没有自有的保险、证券、信托、期货等金融机构，其不能发展扩大到全国其他地区，以至于本地资本市场不能与国内其他地区资本市场循环流通，不利于本地区吸纳区外资本。本地小微企业没有能够通过上市的方式吸纳来自全国各地的闲置资金。这也是限制本地小微企业发展壮大的主要原因之一。 （3）区域金融结构不合理。区域金融机构主要以大型国有商业银行为主，融资渠道单一，多元化的市场融资环境尚未形成。国有银行更倾向于向国有企业融资。而小微企业因为管理不善，可用抵押资产少，使得小微企业很难从国有商业银行取得贷款。据调查，巴彦淖尔市小微企业的融资渠道主要是通过信用社、小额贷款公司和个人借贷，其中通过信用社贷款主要是通过河套农商行，而民间资本借贷融资成为小微企业融资的主要渠道。而相对于银行借贷融资来说，民间资本借贷融资主要具有融资门槛低，但融资成本高的特点，又进一步加重了小微企业的融资成本。
（4）银行方面的原因。随着我国经济的发展转型，当前商业银行不良贷款出现反弹现象，使得银行出于防范风险，提高了对借款企业的准入门槛，使得小微企业难以获得贷款。
23政府信息披露的局限性以及融资制度不完善
信息披露不完全、信息不对称，有关融资方面的制度如征信体系等的不完善也对小微企业融资造成影响。
（1）信息披露不完善。地区政府对与小微企业相关的一些信息的披露不够灵敏。如在巴彦淖尔市统计局和金融工作办公室的网站上就很难找到与小微企业相关的信息，这也直接影响到小微企业的生存和发展。
（2）征信体系不健全。由于地区征信体系的不健全而使得银行与小微企业的信息不对称程度增加。因为征信体系的不健全而导致小微企业信用管理制度普遍缺失，加剧了小微企业和国有、地方银行之间的信息不对称，使得小微企业融资困难。
（3）担保体系不健全。由于小微企业自身的特点，也注定了其可用于担保抵押贷款的物资有限。而地区现有的国有以及地方商业银行的贷款抵押要求较高，也使得小微企业融资困难。
3化解巴彦淖尔市小微企业融资难的对策建议
31?l展普惠金融
2017年的政府工作报告提出，抓好金融体制改革，促进金融机构突出主业、下沉重心，增强服务实体经济能力，防止脱实向虚。鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部，国有大型银行要率先做到，实行差别化考核评价办法和支持政策，有效缓解中小微企业融资难、融资贵问题。
2016年，银监会发文引导金融机构通过设立普惠金融事业部等方式，不断改进“三农”金融服务体制机制。今年年初，银监会再次强调，持续深化普惠金融机制改革，继续引导和支持商业银行设立普惠金融事业部，支持条件成熟的银行进行小微企业信贷子公司改革。有分析认为，今年的政府工作报告中再次对普惠金融作了明确要求，这说明，普惠金融今年重点将落在支持实体经济和解决中小微企业融资难、融资贵方面。设立普惠金融事业部可以进一步激发银行发展普惠金融的热情，为小微企业、“三农”领域的金融服务带来新尝试，形成一批具有普惠金融特色的服务品牌。专家表示，如果银行未来能将支持范围进一步拓展，那么更多的科技型、制造型创业企业就能降低融资成本，解决融资难题。
32建立区域自有金融机构
政府应当鼓励地方财团建立地方自有的保险、证券、期货、信托、基金等主要金融机构，给予其必要的技术、人才以及相关政策的支持，使其能够发展壮大。这样利于资本的内部循环流通和吸纳区外资本，使小微企业有更多的可用融通资金。健全融资体制。在加强征信管理的同时，降低小微企业向银行融资的抵押标准。增加小微企业的融资方式与渠道，如应收账单抵押融资等。
33完善信息披露及改良信息不对称问题
政府应当完善市场信息的披露，加强信息的宣传，统计局、金融工作办公室等相关机构能够及时准确地披露有关信息。加强征信系统的建设，完善小微企业信息管理制度，使银行与小微企业信息不对称情况有所改善。
34发挥中小银行在小微企业融资中的作用
除了国有大型银行，中小银行也是缓解小微企业融资难的一大主力。经过20多年的发展，中小银行已成为我国金融体系的重要组成部分。然而，在经济新常态和利率市场化的背景下，中小银行发展也同样面临着困难和挑战。为此，要给予中小银行更加宽松的发展环境和更加差异化的政策环境，对冲中小银行服务小微企业的风险压力。通过充分发挥中小银行和中小企业这“两小”的创新合力，共同为“大众创业、万众创新”注入澎湃动力。在给予中小银行更加宽松的发展环境和更加差异化的政策环境方面，可以从如下几个方面着手：对中小银行实施差别化的存款偏离度、资本充足率监管要求，进一步扩大存款准备金率的差别化幅度。给予中小银行税收优惠政策，减免中小银行的营业税，并允许税前计提风险拨备；落实不良贷款呆账自主核销政策等。健全融资体制。在加强征信管理的同时，降低小微企业向银行融资的抵押标准。增加小微企业的融资方式与渠道，如应收账单抵押融资等。
35加强政策支持
为有效缓解小微企业融资难、融资贵问题，除了从银行方面发力外，还需要政府部门加强政策支持。要使银行放心、积极地给小微企业融资，需要给一些政策支持，加大政府牵头的银企对接模式的实施。在明确个人贷款转让政策、流程及规范制度的前提下，允许商业银行将零售小微企业不良贷款进行批量转让，加快商业银行资产价值变现，释放商业银行信贷增长空间，加大对实体经济的支持。
改善小微企业融资环境需要“内外联动”。既要通过政府来调整法律法规，建立起有效的中小企业融资体系改善宏观环境，又要通过银行等金融机构来调整贷款政策，放松对小微企业融资的限制条件。应加强金融监管体制改革，让民企与国企享受同等待遇；设定民营企业、小微企业年度信贷资金贷款额度及比例下限；建立贷款风险补偿金制度，让银行向民营企业、小微企业贷款更有信心；针对金融单位支持民营企业、小微企业的具体举措，建立相应的容错、纠错和免责机制。
在税费负担方面，2017年我国还将有5500亿元的税负减免优惠即将开启，新的减税红利将聚焦小微企业，这在一定程度上能够减轻中小微企业的税收负担，能够有效地缓解企业的一部分资金缺口。 36加强小微企业的自身建设
俗话说“打铁还须自身硬”，要想解决中小企业融资难的局面，一方面得靠外部环境的建设，另一方面也需要中小企业加强自身建设来化解融资难问题。
一是加强对小微企业经营管理者的教育。通过教育和培训，改变小微企业经营管理者的认知结构和思维方式，增加其系统管理的知识经验，加强其经济、金融意识，鼓励其进行管理方式的转变和产业结构的调整。降低小微企业的先天弱质性。二是要鼓励地区小微企业上市。对于区域内比较有潜力的小微企业，鼓励其在新三板、创业板等版块上市，并给予相应的人才、技术、政策支持及上市奖励。三是鼓励地区大学生创业。加强地区高校建设，鼓励地区大学生创业。大学生所具备的前卫性、开放性思维，敢想、敢做、敢拼的精神，积极改变和创新的意识正是本地区小微企业经营管理者所缺乏的。
巴彦淖尔市先后于2015年5月成立了巴彦淖尔市中小企业服务联合会、巴彦淖尔市中小企业公共服务平台，二者都是由经信委指导成立，旨在为中小微企业提供金融服务、信息服务、评价评估、电商信息化等服务，大力整合了各种资源，为中小企业的共抓机遇、抱团发展提供了条件，大大提升了中小企业的创新能力和竞争力。同时，该联合会和平台定期举办专业讲座和培训，为中小微企业的专业化人才培养做出了一定的贡献。
综上所述，巴彦淖尔地区小微企业融资难的成因与其所处的时代背景、地理位置、人文思想、政府关注度等因素密不可分。要想解决这一问题，需要各方面共同、长期的努力，一方面需要小微企?I加强自身的建设，例如财务管理、企业信用意识建设等，另一方面也需要政府和社会的大力支持，不断为小微企业开创多元化的融资渠道。
