中小企业融资难的原因分析与如何解决
我国中小企业的大规模发展是改革开放以来的新现象。虽然政府已采取了许多促进中小企业发展的措施,但从整体来看,融资难仍是困扰我国中小企业健康发展的突出问题。当前,受国际金融危机影响,这一问题更显突出。有调查显示,在我国现有的3000多万家中小企业中,发生资金短缺的高达70%左右。即使在今年以来我国银行信贷规模急剧扩大的背景下,中小企业获得的贷款总额虽有所增加,但其信贷余额占全部信贷余额的比重却没有增加,有的省或市甚至是下降的。这一现象透射出我国经济体制特别是金融体制中的问题。
1.中小企业的融资通道过窄。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。据中国人民银行2003年8月的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7％来自银行贷款，即直接融资仅占1.3％。由于我国创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，影响创业投资的退出，中小企业也难以通过股权融资。
2.获得信贷支持少。因贷款交易和监控成本高等原因，银行不愿对中小企业放贷。同时，中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。据统计，我国300万户私营企业获得银行信贷支持的仅占10％左右。2003年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为14.4％。
3.流动负债所占比例较大，而长期负债则占很少的部分。主要由于银行一般只会为中小企业提供短期贷款，而由于各种原因一般不会提供长期贷款。
4.中小企业之间互相担保，申请贷款。一旦一家公司因经营不善而蒙受损失，则会引发一系列的连锁反应。若短期内急需资金，中小企业之间会互相拆借，或通过内部融资的方式解决。
5.自有资金缺乏。我国非公有制企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30％和26％，公司债券和外部股权融资不足1％。
二、中小企业融资发展建议
第一，建立健全的法律法规。确立中小企业的法律地位，保障中小企业的利益。2003年1月起实施的《中小企业促进法》是中国第一部关于中小企业的专门法律，在政府的高度支持下，银监会又出台了《银行业开展小企业贷款业务指导意见》，《商业银行小企业授信工作尽职指引(试行)》，这意味着我国促进中小企业的发展走上了规范化和法制化的轨道，但同时这些法律还存在指导性不强、强制性不足的缺陷。今后应尽快健全中小企业法律体系，以《促进法》为指导，制定《中小企业担保法》、《中小企业融资法》等一系列相配套的法律来提高中小企业的地位，确保中小企业的权益，使中小企业的各种融资渠道都有法可依。
第二，拓宽融资渠道。针对目前中小企业的外源融资主要是银行贷款的特点，要积极开发国有银行对中小银行的信贷支持措施，可以成立专门的中小企业信贷部，拓展面向中小企业的存贷款业务，加大贷款投入。另外，各地区也可以根据具体情况成立各种中小金融机构，专门面向本地区的中小企业，为它们提供金融和信用等服务。也可以建立中小企业投资公司，专门从事中小企业风险投资。同时，国家可以采取贷款贴息、无偿资助、资本投入等方式，鼓励各类创业投资机构加大对中小企业的投资力度。
第三，创新金融产品和服务方式。中小企业涉及的行业十分广泛，经营模式也千差万别，不同类型的企业对金融服务产品的需求存在着较大差异，仅仅依靠传统的金融服务产品及服务模式已经不能满足众多中小企业的融资需求。因此，要解决中小企业融资难的问题，金融机构必须在创新金融服务产品上狠下工夫。银行部门可以根据不同行业、不同发展阶段的中小企业的金融需求，开发出与之相适合的金融服务产品，对融资期限、还款方式、担保条件等要素进行改造，提高产品的适应性。只有这样，银行部门才能不断地为中小企业量身定做适用的金融服务产品，才能最大限度地满足中小企业的融资需求。
第四，提高中小企业的综合素质和信用能力。中小企业的资信程度不高是银行借贷的重要原因，中小企业只有不断提高自身经营能力，才能有足够的利润偿还贷款，也才能取得银行的信用，从而在根本上解决融资难的问题。因此，各级部门要积极引导中小企业深化改革，进一步完善体制机制，优化管理方式，建立适合自身特点的科学治理结构；引导企业建立健全的管理制度，建立健全规范透明真实的企业财务制度，减少银企之间的信息不对称；大力推进中小企业信用制度建设，切实提高其信用意识和信用水平；切实加强对中小企业服务和监管，引导其遵纪守法、讲求诚信、履行社会责任，树立良好的企业形象。
综上所述，中小企业融资问题是世界性难题，只是这一矛盾在我国表现尤为突出。之所以在我国造成这一问题，其原因不但像世界各国一样，是经济运行过程中出现的必然问题，而且它也是我国经济制度环境缺陷的双重后果。有鉴于此，解决我国中小企业融资难必须多管齐下。首先，应当从强化金融市场竞争入手，迫使大型商业银行资金逐步转向中小企业。其次，政府和社会各界也应携起手来，建立科学而全面的中小企业政策性金融体系，这是我国的现实选择；同时，不断完善以社会征信体系为核心的法律制度环境，这是我国的长期对策。
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