集团公司资金集中管理模式探析
（一）企业背景
经龙岩市政府批准，龙岩市国有资产投资经营有限公司成立于2002年2月，为国有全资公司，注册资本28852万元。至2014年末，控股企业4家，公司从业人员680余人，资产总额超24亿元。公司的经营范围：从事市政府（国资委）授权范围内国有资产的经营管理及土地一级开发;建筑材料、钢材、机械设备、五金产品、电子产品、矿产品、燃料油、润滑油基础油的销售。
（二）强化资金集中管理的必要性分析
集团公司不同于中小企业，其子公司数量较多，资金管理、财务结算等内容繁复，因而实现其资金集中管理有助于其将经营风险控制在合理范围，实现其战略目标。很多著名的集团公司通过对资金实施集中管理，其总部可对各子公司财务状况以及现金流动情况进行实时掌握与监控。集团公司在其生产经营中每天所发生的资金流入与流出数额庞大，要想有效降低集团公司资金成本，提高其资金使用的效率就必须采用现代公司财务管理的先进理念。国投公司因其经营范围广，涉及土地一级开发、建材、钢材、电子产品、燃料油等多种产品，其业务与收入具有多样性，且子公司规模大、从业人员多，组织结构、产权结构等均较为复杂，使得其资金流动更加难以控制与预测。因而其资金集中管理属必然趋势。
二、当前我国集团公司资金集中管理主要模式
（一）报账中心
即各级领导对企业进行直接指挥，各级相关职能人员又对其下级直接进行业务指导的集权式管理。该模式有利于集团公司的统一指挥，但子公司所拥有的决策权限则极小。这一组织形式下，集团总部对财务进行集中核算并统一管理，其子公司仅为报账单位，子公司只需定期将相关的业务数据汇报至总公司财务部门即可，财务决策均由总部决定。
（二）结算中心
该模式指的是在企业内部或集团设立相应的资金结算中心来对公司内部成员、下属分公司及子公司的资金收付以及往来结算等业务进行统一办理。该结算中心具有转账结算、投融资的职能，并对公司资金的使用方向进行监督以确保公司资金保持安全通畅。该模式下集团公司其下属单位对资金决策具有审批权且在公司授权后可在银行进行独立开户。集团公司在账户管理权限权力最高，并拥有企业的投筹资决策权，其下属单位则拥有更多的资金使用权与经营权，并拥有独立的财物部门在总部的监督与引导下对公司财物实现独立核算。
（三）内部银行
所谓内部银行，指的是集团公司将银行管理体制引入公司内部所建立的一种内部资金管理机构。该模式要求公司内部所有单位均须在公司内部银行开设账户并遵循内部银行所制定的相关结算制度来进行资金结算与往来核算。该模式通过内部银行来实现对公司内部资金的统一往来结算、调拨与运筹。该模式下公司内部各单位都具有相对独立的经营权、决策权，内部单位可根据需要向内部银行贷款，内部资金采用存贷分户代理与有偿使用的原则。
（四）财务公司
财务公司为经营部分银行业务的非银行金融机构。财务公司形式上为集团公司的下属子公司，为公司内部单位提供资金筹措与资金往来结算功能，并提供信息咨询、担保、以及投资咨询等，通过发行证券或同业拆借等银行手段为企业资金的有效利用提供支持。
龙岩市国有资产投资经营有限公司采用的是结算中心模式对资金进行集中管理，下属子公司在总公司的授权下在银行开立结算账户，对外筹融资必须由总公司集中统一安排，以集中总部资源优势提高融资谈判能力，降低资金成本;资金使用安排必须向总部提前申请，定期向总部报告资金存量及资金使用计划，使总部有计划地安排资金的筹集及使用。
三、集团公司进行资金集中管理应注意的问题分析
上述四种集团公司资金集中管理模式因产生于特定历史背景，因而集团公司在选择何种模式时应根据其公司实际情况进行综合考虑。在当前企业制度下，集团公司与各级子公司为独立法人但具有联结关系，因此，须在合理合法这一前提下结合该集团发展战略并对各级子公司利益加以充分考虑，因地制宜进行资金集中管理。
（一）资金管理的模式是否符合集团架构
集团公司组织结构在很大程度上决定了其资金管理集权与分权的力度，但集团组织结构的变革或选择由该集团实力所决定。通常情况下，该集团实力越强则可供其选择的资金管理模式也就越多。
（二）资金管理的模式是否会对集团分布最大利益的获取产生影响
如果集团公司所采用的资金集中管理模式对其子公司发展造成资金瓶颈，那么该模式则违背了经济利益最大化这一初衷。对资金实行控制不应将其视作对资金进行限量分配，应将其视作集团公司资金供给产生产经营效益最佳下的资金合理分配。投入与产出的均衡与高效被视作集团资金合理配置的普遍标准。
（三）该集团所选择的资金集中管理模式是否有助于集团财务风险的降低
集团公司实行资金集中管理能否降低公司财务风险长期以来极具争议性。因而，在选择管理模式时还应将该模式对集团财务风险的作用予以考虑。
（四）集团公司所选择的资金集中管理模式是否具有相应的渠道进行信息的收集与反馈
对集团资金实行集中统一运用这就要求须具有畅通的收集信息与反馈信息的渠道、高效可行的监控手段已以确保资金运用决策的正确性与高效性。唯有如此，资金集中管理模式方可发挥其应用的作用。
（五）集团公司所选择的资金集中管理模式还应符合该集团内部总公司与子公司的地位及重要性分布特点
总公司管理能力对集团资金管理模式有着重要影响。若总部管理能力强大则可实现对集团资金的高效集中管理。各级子公司在总公司的发展战略中具有不同地位，这就需要根据该集团公司当前发展具体状况及未来产业规划来进行科学判断。针对在集团中具有重大影响的子公司，则需保持其具有高度决策权、管理权与控制权，针对影响较小的子公司则可实现分权模式。
四、总结
集团公司选择符合本集团发展特点的资金集中管理模式，有助于其强化对本集团资金的监控，提高集团资金使用率，加快资金的流转速度，降低集团财务风险，促进集团资金管理的优化与完善，进而实现集团的整体战略目标。本文就龙岩市国有资产投资经营有限公司为例，对其实现资金集中管理的必要性、管理模式以及应注意的一些问题进行了初步探讨与分析，以期为我国集团公司实行资金集中管理提供可参考建议。
