浅析我国利率市场化对商业银行的影响
一、利率市场化的基本概念以及进程简介
（一）利率市场化的内涵
所谓利率市场化，简单来讲，就是把利率的主要决定权交给市场而非政府，是与利率管制截然相反的一种状态。也就是说，金融市场上资金的供给和需求状况主宰着利率的波动。比如当供给大于需求，利率会向下波动；反之，则是相反的状态。
（二）利率市场化的进程
我国的利率市场化是从1996年开始的，旨在形成一个以基准利率为中心，市场利率为主体的利率体系。自此，充分发挥市场的决定性作用，央行退居次位，起一个辅助的作用。
1.第一阶段，同业拆借利率市场化。银行间拆借市场建立的时间坐标是1996年，从该年六月开始，同业拆借利率上限会受到中国人民银行的限制，并根据市场资本率的需求和供给情况，直接由借贷双方确定拆借利率。
2.第二阶段，债券利率市场化。1997年6月，中国银行间债券市场正式启用，债券回购利率和债券交易价格也同时放开；到了 1998年，政策性金融券的利率管制也得到了释放；1999年，在招标的方式下，财政部向银行发行了国债。
3.第三阶段，票据市场化。最主要的成果就是2007年SHIBOR开始成为商业银行票??贴现、转贴现的基准，票据贴现利率以SHIBOR加减点方式报价，与贷款基准利率已经基本没有关系。
4.第四阶段，外币存贷款利率市场化。2008年后，四大行首次实现小额存款利率自主定价，授权可以低于央行规定的下限利率定价，这标志着我国外汇存贷款利率逐步市场化。
5.第五阶段，人民币贷款利率管制逐步放松。2013年7月19日，国务院准许央行自2013年7月20日起不再对金融机构贷款利率进行管控。至此，利率市场化的意图愈发明显。
6.第六阶段，人民币存款利率管制逐步放松。2015年，经过数次对金融机构存款利率浮动上限的调整，最终于同年10月，央行宣布放开存款利率上限。
二、我国利率市场化给予商业银行的益处
（一）有利于商业银行灵活经营
利率市场化以后，市场信号的变化引领利率的变动，这也在一定程度上赋予了商业银行更多自由行使其经营权的空间。比如，商业银行可以在综合考虑市场状况、其经营管理需求等诸多因素后，自主确定存贷款利率水平以及对其经营的金融产品进行合理定价。
（二）有利于商业银行优化客户结构
实现利率市场化以后，为了争取更多的社会存款，商业银行可以利用资金价格差异来吸引存款。在贷款利率方面，商业银行会在充分考虑企业的经营状况、提供贷款业务所需要花费的各种成本以及可能面临的违约风险等基础上制定不同的贷款利率。为了吸引优质客户，对于不同风险水平的客户，商业银行可以确定不一样的利率水平。
（三）有利于商业银行的金融创新
在利率市场化以后，商业银行在确定利率水平方面更加自由和灵活了。它们完全可以凭借此优势，在“利率”上多下功夫，研发与利率相关的多种金融产品。不难预料，在利率市场化达成后，随着利率风险越来越突出，市场上对规避此种风险的产品需求量将是相当庞大的，这也将刺激银行加快金融创新的步伐。
三、商业银行在利率市场化中面临的问题
（一）商业银行的传统利润来源将受到冲击
众所周知，商业银行的传统主营业务有两个，分别是吸收存款与发放贷款。一方面，客户在银行存款，银行会给予客户一定的存款利息收入，存款利率相当于银行吸收存款用于贷款所付出的成本。另一方面，除去必要的存款准备金以后，银行会将多余的存款借给需要资金的客户，这便是贷款业务。借贷出去的资金，银行会收取一个贷款利息，贷款利息往往是高于存款利息的，这两者之间的差额便是银行的利润来源。过去，息差是商业银行的主要利润来源。但是，在利率市场化以后，为了吸引客户和吸纳更多的存款，商业银行普遍会在提高存款利率的同时又降低贷款利率，息差收窄，势必对银行业带来冲击。
（二）商业银行的利率风险加大
利率风险就是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。在利率市场化背景下，利率变动频率和幅度增大的可能性都会上升，这很容易使得商业银行的实际收益与预期收益或者实际成本与预期成本相背离，从而增加其经营过程中的利率风险。
（三）商业银行的竞争加剧
实现利率市场化后，商业银行若还是想如过去那样主要靠存贷利差来存活显然是异想天开。为了继续生存甚至发展壮大，商业银行必须大力发展新的业务，比如中间业务。同时，也要积极研发适应新的市场环境的金融产品。这对于商业银行来说是一个新的挑战，也会加剧银行业的竞争。
四、我国商业银行的应对策略
（一）加强中间业务的发展
中间业务就是指商业银行以中间人的身份，不运用或较少运用自己的资金，为客户办理相关业务，并从中收取手续费和佣金的业务。比如结算、信托、租赁、银行卡业务、理财服务等。中间业务将是今后银行重点发展的对象，与传统的资产负债业务并重。因为中间业务受利率影响很小，其相对于资产负债业务，可以使商业银行花费很小的成本而得到一笔稳定的收入。
（二）加快金融创新
一方面，利率市场化在很大程度上冲击了商业银行的传统业务，为了在银行业继续生存，商业银行就必须扩展新的领域，开拓新的业务。另一方面，利率风险增强使得市场上对规避利率风险的产品需求旺盛，谁能在最短的时间内研发出对应的金融产品，势必会抢占先机，成为最大的赢家。基于上述两方面，加快金融创新的步伐势必会成为商业银行在利率市场化背景下发展壮大的重要法宝。
五、结束语
本文首先简要阐述了什么是利率市场化，进而对利率市场化的整个进程进行了简要回顾。接着，从利弊两个方面出发，浅析了利率市场化给商业银行带来的多种可能的影响。最后，针对不利影响，大致给出了一些应对策略。在利率市场化下，商业银行的优化升级与转型是一个漫长的过程。商业银行一定要给自己做好定位，扬长避短，并且积极开拓新的业务和加快金融创新。只有这样，才能在新的市场环境下屹立不倒，发展壮大。
