析中小企业担保机构信用保险制度
一、建立中小企业担保机构信用保险制度的必要性
（一）信用担保机构风险高度集中，客观上要求分散风险
信用担保业是国际公认的高风险行业，体现如下：（1）来自中小企业自身的风险。第一，中小企业之间存在激烈的竞争，市场风险常常是经营失败的直接原因。其次，中小企业信用观念淡薄、不讲信用等情况仍然存在，信用风险较大。（2）来自贷款银行的风险。第一，信用担保机构尤其是民营担保机构往往被贷款银行要求就100％的贷款额承担担保责任，这就等于将信贷风险全部转嫁给了担保机构。第二，银行往往要求担保机构采取连带责任保证方式，从而使得担保机构的地位非常不利。（3）来自担保法律制度不完善的风险。由于信用担保制度在我国尚处发展初级阶段，现行《担保法》对其留下了较多的调整空白，且《担保法》侧重于保护债权人利益，对作为担保人的信用担保机构的权利保护不够，这些都在客观上增加了担保机构的风险。
（二）信用保险制度是分散风险的有效途径
信用担保机构有两种风险分散机制：（1）内部分散机制。担保机构可采取增加接受担保企业的数量、增加担保品种、控制单个担保债务比例等措施来实现分散担保债务的目的。但其对信用担保机构的资金规模要求较高，且经常受到协作银行和贷款企业客观需要的限制而难以实施。更主要的是，这种担保机构内部消化风险的能力有限，风险始终滞留在担保机构内部。（2）外部分散机制。外部分散实为风险的转移，即将由担保机构承担的风险部分转移给其他主体承担。信用担保制度本身即为银行对中小企业贷款风险的外部分散机制，所以在担保机构的风险集中时，同样可采取措施将部分风险转移，信用保险机构恰为这样一种选择。
二、建立中小企业担保机构信用保险制度的可行性分析
自1998年国家推动建立中小企业信用担保体系以来，我国中小企业信用担保体系获得迅速发展。截至2001年底列入全国中小企业信用担保体系的各种担保机构226家，覆盖了全国30个省、自治区、直辖市。截至2001年7月底，上述中小企业信用担保机构共筹集各类担保资金60亿元，通过担保方式为中小企业从银行获得贷款100亿元。但在另一方面，由上述数据可见，担保机构担保资金总额对所获得担保贷款总额的放大倍数不足2倍，这与国外信用担保机构通常10到15倍的放大倍数相比相距甚远。因此，我国信用担保机构的担保资金远没有充分利用。这虽然有担保机构规模小、资金分散等原因，但主要还是因为风险过于集中限制了担保机构的代偿能力。所以，信用保险机构的出现为担保机构分散风险提供了良好途径，必然能吸引众多信用担保机构的投保欲望。
此外，我国中小企业信用体系已经开始启动。另外，从1998年开始实施的中小企业贷款担保制度中，担保机构已经建立了信用档案，对受保企业信用状况进行跟踪记录，对不讲信用者，由担保机构与协作银行联手，不提供贷款及担保服务。该体系的建立，推动了信用在中小企业的普及，降低信用担保风险的发生概率，使之成为一种可保风险。
三、对建立我国中小企业担保机构信用保险制度的若干建议
（一）中小企业信用保险基本制度选择
1.模式选择：商业化运作和政府扶持与监管相结合。
政府主导型尽管有利于中小企业扶持目的的实现，但是政府行政运作，资金使用效率不高。市场主导型有利于提高资金使用效率，但是信用保险机构是以分散风险为目的，这必然限制了商业性公司营利目的的实现，不利于调动其经营积极性。笔者认为，我国应当采取商业化运作和政府扶持与监管相结合的经营模式，原因在于：（1）我国属于后起国家，资金的积累能力较弱，政府的投资能力有限，所以并不能像日本和美国一样由政府出资，并由政府做主要或者完全的后盾来承担代偿责任。而混合型经营模式采取由政府出资或由政府出资为主，由商业性公司以市场模式运作，一方面可以使政府摆脱繁重的代偿责任，另一方面也有利于提高资金的使用效率；（2）中小企业信用保险制度是一个高风险的行业，但信用保险是以分散中小企业贷款风险为目的，而不是以营利为目的，这种风险与收益的不对等不利于吸引市场主体从事中小企业信用保险业务。另一方面，我国的商业保险还处于初级发展阶段，还不具备独立从事中小企业信用保险业务的能力和实力。因此，中小企业信用保险在采取市场化运作的同时，还需要政府资金和政策的支持。
