中小企业信用担保体系的制度性缺陷及其制度创新
（二）中小企业信用担保体系上下游环节的制度创新
1. 发展和完善中小企业信用体系。根据前文的分析，我们已知道一个健康发展的信用担保体系应该是建立在企业信用制度上的。就我国当前的实际情况来说，首先，必须依靠政府的力量尽快地建立起以中小企业、企业经营者、相关政府机构、中介机构和金融机构为主体，以信用登记、信用采集、信用评估和信用发布为主要内容的中小企业信用制度。其次，政府应鼓励民间建立和发展社会信用调查评估等中介机构，允许这些机构在以独立法人身份承担民事责任的基础上对有关用户有偿提供中小企业信用成果。第三，中小企业本身要重视信用意识的培养，应具有将信用作为无形资产来经营的理念。第四，除了建立和发展中小企业的信用体系外，政府还有必要维护和管理信用秩序，即打击虚假信用，严惩骗取信用等信用欺诈行为，对信用信息失真的企业和中介机构一定要根据相应法律加以惩治。
表3：不同规模企业的贷款特征及其差异
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大企业 |
中小企业 |
两者差距 |
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贷款期限 |
较长 |
较短 |
2倍左右 |
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贷款额度 |
较大 |
较小 |
22倍左右 |
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贷款频率 |
较长 |
较短 |
5倍左右 |
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贷款成本 |
较低 |
较高 |
5倍左右 |
资料来源：我国工商银行2000年度研究报告。
2. 加快发展以中小银行为代表的中小金融机构。大企业和中小企业在贷款的期限、额度、频率和成本上有很大的差距（参见表3）。表3说明的大企业的贷款特征更能迎合银行在利润和风险上的经营目标，而中小企业较小的贷款额度、较短的贷款频率和较高的贷款成本，则使得中小企业贷款具有规模不经济和较高风险性的特点。所以，大型金融机构通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿为资金需求规模小的中小企业提供融资服务。因此，要解决中小企业融资问题，就必须发展中小银行。另一方面，中小银行一般具有地域性和社区性，专门为地方中小企业服务，它们在与地方中小企业长期密切的接触中对中小企业的了解程度增加，这种了解有助于克服中小银行与中小企业之间的信息不对称问题（Banerjee, Gertler, Guinnane,1994）。此外，大银行贷款决策权结构是集权化的，这使得它擅长于发放市场交易型贷款，因为市场交易型贷款的信息是易于传递和编码的“硬信息”。而在包含难以传递和编码的“软信息”之关系型贷款上，大银行则处于劣势。中小银行却恰恰相反，分权化的贷款决策权结构使得其在关系型贷款上拥有优势。中小企业由于缺乏财务报表、抵押担保和信用评分技术，因此其贷款往往不属于市场交易型贷款，而是更多地倾向于关系型贷款。张捷（2002）运用组织理论模型证明了中小银行在关系型贷款上的上述优势。由此可见，以中小银行为代表的中小金融机构几乎就是中小企业信用担保体系的下游环节，所以中小企业信用担保体系的可持续发展离不开中小金融机构的成长。发展中小金融机构的对策主要有：对非国有金融机构开放市场，以增加金融体系中竞争的程度；完善中小金融机构的监管法规、制度和监督体系，对中小金融机构加强监管；对现有中小金融机构进行经营机制转换，实现真正的商业化经营（林毅夫，李永军，2001）。从短期来看，把鼓励大银行增加中小企业贷款作为中小金融机构建立起来之前的一种补救措施是必要的。但是从长远来看，以大银行的分支机构来代替中小银行对中小企业的融资功能却不可取（张捷，2002）、调整，重组和发展中小金融机构才是长久之计。随着中小金融机构的发展和壮大，它们与中小企业的联系将更为广泛和深刻，利益和价值认同感、联系中的良性互动和信任都将增加，从而中小企业从银行体系得到的金融支持力度将比现在大得多。与此同时，信用担保机构的担保功能也将会得到更大程度的发挥。
参考文献：
（1）胡迟，2000，中小企业融资：信用担保，《经济管理》第10期。
（2）林毅夫，李永军，2001，中小金融机构发展与中小企业融资，《经济研究》第1期。
（3）李在宁，2001，构建与中小企业发展相适应的金融服务体系，《改革》第3期。
（4）谭中明，梅强，2001，我国中小企业信用担保运作模式研究，《数量经济技术经济研究》第6期。
（5）杨思群，中小企业融资与金融改革，载于李扬，王国刚，何德旭主编，我国金融理论前沿II，2001年，
北京，社会科学文献出版社。第224－254页。
（6）王江，2002，中小企业发展之信用管理体系的构建，《金融研究》第3期。
（7）陈洪隽，2002，我国信用担保体系建设的回顾与展望，http://www.chinasmb.gov.cn/123/127/139/20021009/20543.htm，2002年10月9日。
（8）吴明理，徐东风，姜春，2002，创新路径与比较优势：三种担保模式的实证研究，《金融研究》第10期。
（9）国家经贸委中小企业司，世界各国中小企业信用担保体系发展情况和我国中小企业信用担保体系建设情况，http://www.zkzdb.com/news/sys4credit.htm, 2002年9月20日。
（10） 陈文晖，中小企业信用担保体系国际比较，北京，经济科学出版社，2002年版。
（11） Banerjee, A. V., Besley, T., Guinnane, T. W., 1994, The Neighbor’s Keeper: The Design of a Credit Cooperative with Theory and a Test, Quarterly Journal of Economics, 109.
（12）陈柳钦，孙建平，2003，我国中小企业信用互助及其现实依据分析，《改革》第6期。
[1] 参见盛松成等：“大力扶持商业性担保机构发展”，http://210.74.35.17/search/detail.asp?Channelid=2855&RecID=115&sort=（金融时报金时网），2003年6月9日。
[2] 参见苏民：“中小企业信用担保体系发展迅速，122个单位成为第二批试点担保机构，”《经济日报》，2001年9月28日第1版。
[3] 参见山形县信用保证协会《信用保证月报》2001年第4期。
[4]参见盛松成等：“大力扶持商业性担保机构发展”，http://210.74.35.17/search/detail.asp?Channelid=2855&RecID=115&sort=，（金融时报金时网），2003年6月9日。
5 关于这种信息优势，Banerjee等人在1994年提出了两种假说。其一是“长期互动”假说（long term interaction hypothesis）。这种假说认为，中小金融机构一般是地方性金融机构，专门为地方中小企业服务。通过长期的合作关系，中小金融机构对地方中小企业经营状况的了解程度逐渐增加。这就有助于解决存在于中小金融机构与中小企业之间的信息不对称问题。另一种假说为“共同监督”假说（peer monitoring hypothesis）。这种假说尤其适合于合作性中小金融机构。该假说认为，即使中小金融机构不能真正了解地方中小企业的经营状况，因而不能对中小企业实施有效的监督，为了大家的共同利益，合作组织中的中小企业之间也会实施自我监督。一般来说，这种监督要比金融机构的监督更加有效。与之相对，大型金融机构一般不拥有这种信息优势。资金庞大的大型金融机构，更加愿意贷款给贷款规模大的大型企业，往往会忽视对中小企业的贷款，这就很难与中小企业建立稳定的合作关系。
7 这是世界银行的国际金融公司1999年在我国部分地区进行民营企业调查时得出的结论。参见[美] 尼尔·格力高里，斯托延·特尼武：“我国民营企业的融资问题”，《国际贸易译丛》2002年第2期。赵红军、黄烨菁译自《国际货币基金组织》季刊2001年第3期。
8 参见：“上海将大力发展民间担保机构”，http://www.chinasmb.gov.cn/123/127/139/20030723/37590.htm，2003年7月23日。
9 国家经贸委副主任蒋黔贵曾在我国常州举行的2002年世界中小企业大会上公布，我国在工商注册的中小企业已经超过800万家，工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额分别占全国的60%、57%、40%和60%。参见我国证券网2002年9月20日新闻：“我国中小企业工业总产值、出口总额占全国六成”。
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