银行表外业务创新与财务风险控制
关键词：商业银行；表外业务；财务风险；风险控制
一、现代商业银行表外业务创新
表外业务是指商业银行所从事的、不列入资产负债表、不影响资产负债总额的业务活动。广义的表外业务既包括传统的收费性质的结算、代理等金融活动，又包括具有风险性、可直接创利的各种新型金融活动。狭义的表外业务仅指后者。商业银行表外业务的创新，不仅在传统型业务上有体现，新型的具有风险性、可直接创利的金融活动更日趋活跃，成为现代商业银行发展的一大特征。
（一）传统型表外业务创新
传统型表外业务创新主要是传统型结算工具及结算支付系统的创新等。
1.结算支付工具创新
信用卡是商业银行发行的、用以代替支票来完成支付与清算的手段，是支票系统的创新，标志着传统的以支票为中心的支付与清算的飞跃。信用卡属商业银行吸纳创新。现代电子通讯技术的支持和信用卡国际组织的推动，使银行信用卡发展日新月异，主要有以下几种。（1）借记卡。持卡人须在卡内存有货币，然后持卡人可以通过银行设置的自动出纳机（ATM）进行自动转账，支付现金，也可以在设有POS终端的商户进行购物记账支付等。（2）贷记卡。持卡人不必在卡内存有现金，便可以持卡到发行银行的特约商户处，进行购物消费，特约商户凭签单向发卡银行收取货款，银行负责资金清算。发卡行一般每月向持卡人发一份收账通知单，持卡人见单后，进行付款。付款越早，所付利息越少。（3）存储信用卡。用于各种复杂交易，纳入计算机系统进行各种费用支付和清算。特别是20世纪70年代末法国发明的IC卡，上面装有一个微电子芯片，能够记载大量持卡人的信息，因而具有许多功能，而且不易伪造。（4）支票。支票是由出票人签发，要求商业银行向收款人支付款项的票据。支票的付款人是商业银行。支票的出票人还可以设定自己作为收票人。而今所施行的旅行支票和支票银行保付业务，分别是以个人作为收款人和出票人而开展支票结算业务的。
2.结算支付系统创新
结算支付系统创新主要是将现代的电子通讯技术应用于银行的结算支付管理中，其突出表现有以下内容。（1）票据交换所自动交换转账系统。同普通的交换所性质一样，同是办理银行间的资金清算机构，但自动交换所处理的已不是纸质的凭证，而是电子化货币，各会员银行通过同交换所微机联网，可以微机自动进行清算处理。（2）自动出纳机（ATM）。自动出纳机是银行为客户提供的既能满足存取款，又能进行支付的电子汇划支付系统。它已成为银行现代化的标志，可以24小时为客户提供服务，既提高了银行的服务功能，又节省了人力。（3）环球银行同业金融电讯协会系统。它是属于在参加的各商业银行所在地设有地区处理站口的、国际间的资金调拨清算创新。此系统具有格式化、规范化、效率高、费用低等特点，有自动储存信息、自动加押核押、以密码处理电文、自动将文件分类等功能。会员银行每发出的一份电讯，都会得到系统收到与否的证实。在未收妥的证实中，均可收到未收妥的原因，对提高国际银行间业务处理交换水平，推动国际银行业务的发展具有深远的意义。
电子通讯技术一经应用于商业银行的支付清算业务中，即可使银行的支付清算发展日新月异，创新不断。由于现代电子通讯技术的安全、快速、方便，因而各商业银行都积极应用，以提高自身服务功能和效率，增强竞争力。
（二）新型表外业务创新
新型表外业务创新有以下突出的品种。
1.票据发行便利
票据发行便利是指商业银行与借款人之间签订的一份协议，在协议期间内，由商业银行以包销借款人连续发行的短期票据方式向借款人提供资金。借款人发行的短期票据通常为3个月或6个月，也有1年的。如果借款人不能在市场上顺利出售这些票据，则要由银行购进未销售部分，或者向借款人提供等额的贷款。为了节省票据发行费用，一些在市场上信誉高的借款人发行的短期票据，一般不再让银行进行包销，市场上便出现了不需包销的票据发行。
票据发行便利的产生，对筹资者、投资者、包销银行来讲，都各取所利，普遍受到欢迎。对于筹资者来讲，可以通过循环发行短期票据，获取中长期资金，因可支付短期利率，无须支付中长期利率便可降低筹资成本，从而增强了借款人筹资的主动权。在协议有效期间内还可以按协议随时发行短期票据，筹资的灵活性大大提高，从而可以提高资金的使用效率，避免浪费；对于投资者来讲，通过购买短期票据，可以减少票据到期违约的不确定性风险。同时，短期票据的流动性强，需要资金时还可以在二级市场上进行出售。对于包销银行来讲，一般都选好客户，客户所发行的短期票据都可以在市场上顺利出售，而无需自身垫付资金，这样在不动用自身资金的情况下，便可以获得收入。这种便利票据的发行在市场上较为流行，大有取代银团贷款之势。
2.远期利率协议
远期利率协议是一种远期合约，是指合约买卖双方商定将来一定时间内的协议利率，并规定以何种利率为参照利率。待将来清算日，按规定期限和金额，由一方或另一方支付协议利率和参照利率利息差额的贴现金额。到期时如果市场参照利率高于协议利率，则合同的卖方向买方支付利息差额的贴现额；如果市场参照利率低于协议利率，则合同的买方向卖方支付利息差额的贴现额。远期利率协议一般用于固定未来一段时间内的资金借贷成本，从而确保收益，所以在市场利率不稳定的情况下商业银行会积极参与。
由于远期利率协议交易在场外进行，因而比场内的期货交易灵活，既可节省成本费用，又可保护商业秘密。远期利率协议产生后，便得以广泛流行，交易品种也演变得越来越多，越来越复杂。
3.金融互换
金融互换是一种双方商定在一定时间后彼此交换支付的金融交易给交易双方带来如下好处：一是可减少资金成本，消除或降低汇率风险；二是可增加资金取得的途径和资金运用受益；三是可调整财务结构，使资产和负债达到最佳配合，增加财务处理的弹性，对从事互换的商业银行来说，还可获得手续费收入。由于互换可以给交易参与者带来利益，因而互换市场的成长非常迅速。互换的形式主要有货币互换、利率互换和货币利率交叉互换。
金融互换可以防范汇率与利率风险，商业银行既可以互换经纪人身份，也可以互换自营商的身份参与市场交易，为客户服务，获取收益。
4.国债托管业务
国债是指一个国家的财政部门代表政府发行的国家公债，包括具有实物券面的有纸国债和没有实物券面的记账式国债。而所谓国债托管，是指国债投资人基于对国债托管机构的信任，将其所拥有的国债委托托管人进行债权管理、实物券保管与权益监护的行为。商业银行开办国债托管业务，不仅可以方便客户，而且有利于争取国债资金最大限度地在体内循环，同时还可以收取国债托管服务费用。
5.项目融资抵押代理行业务
项目融资抵押代理行业务，是指在项目融资业务中，商业银行接受项目贷款银行的委托，按照协议的规定，承担“抵押代理费”的角色和功能，对贷款银行在项目融资中设置的一系列抵押系统进行各种监管和账户操作的业务，是商业银行为客户提供的一种中间服务业务。
