建立适合我国情况的社保基金监管模式
出处：论文网
时间：2007-01-16
摘 要 从我国社保基金在运营和监管方面存在的问题入手，提出了社保基金的市场化管理与安全运行所需要的条件，并对如何做好监管提出了建议。
关键词 社保基金 监管
1 我国社保基金在运营和监管方面存在的问题
我国社会保险体系经过10多年的运行，已具备一定的基金规模，目前全国社保基金已结余3 000多亿元。如何管理和运营好这部分基金，决定着我国社会保障制度的完善和健康发展。
（1）基金管理透明度低，缺乏监督。由于内控相对薄弱，出现违规挤占挪用和使用方向不当的行为。据有关部门的调查，部分社保基金，被投入到实物经济中，从事基建、房地产和其他一些直接投资项目，部分被横向拆借或委托放贷，导致基金流失。
（2）基金在运营方面不能做到最大限度地保值增值。基金投资渠道狭窄，只能购买国债和银行存款，虽然现在已经允许社保基金入市投资证券，但比例很低。随着银行利率和国债利率的一再下滑，社保基金的保值增值功能越来越差。
（3）基金的运作尚缺乏完善的法律体系和市场体系。基金的运作和管理需要完善的法律体系来规范，而社保基金的市场化管理，需要有专业技术性较强的机构来实施，如基金市场营运机构、基金托管机构和提供各类中介服务的机构。我国目前这方面还处于需要完善的阶段。
2 社保基金的市场化管理与安全运营所需要的基本条件
社保基金是一种特殊的基金，其营运目的，是为了最大限度地降低社会成员未来生活的不确定性风险，它带有很强的社会公益性。其支付水平，体现了一个国家政府为其公民提供的福利状况，各国政府对社保基金的运营都非常重视，并给予各种支持。
（1）立法保证。市场经济要求一切活动以法律法规为基础，只有使社保基金依照市场经济规律规范化运作，才能使受益人的合法权益真正得到保障，并使基金在促进国民经济发展方面发挥应有的作用。
（2）合理的管理组织结构。合理的组织架构是保证社保基金顺畅进入市场的必要条件，要有专门的法人实体来进行组织管理，其管理、监督、经办等各个机构界定清楚各自活动的边界，责、权、利明确对称。
（3）监管体系。有法可依之后，还须有法必依、执法必严。这就需要监督机构严格按照法律法规，对社保基金市场化运作的每一个环节，进行适时监控，确保基金受益人的合法权益，维护市场经济秩序。
（4）市场微观基础。资本市场上要有多样化的金融工具，供社保基金进行证券组合选择。更为重要的是，要有风险管理工具，如远期、期货、期权和互换等衍生金融品种来进行套期保值，规避内生性市场风险。
关键词 社保基金 监管
1 我国社保基金在运营和监管方面存在的问题
我国社会保险体系经过10多年的运行，已具备一定的基金规模，目前全国社保基金已结余3 000多亿元。如何管理和运营好这部分基金，决定着我国社会保障制度的完善和健康发展。
（1）基金管理透明度低，缺乏监督。由于内控相对薄弱，出现违规挤占挪用和使用方向不当的行为。据有关部门的调查，部分社保基金，被投入到实物经济中，从事基建、房地产和其他一些直接投资项目，部分被横向拆借或委托放贷，导致基金流失。
（2）基金在运营方面不能做到最大限度地保值增值。基金投资渠道狭窄，只能购买国债和银行存款，虽然现在已经允许社保基金入市投资证券，但比例很低。随着银行利率和国债利率的一再下滑，社保基金的保值增值功能越来越差。
（3）基金的运作尚缺乏完善的法律体系和市场体系。基金的运作和管理需要完善的法律体系来规范，而社保基金的市场化管理，需要有专业技术性较强的机构来实施，如基金市场营运机构、基金托管机构和提供各类中介服务的机构。我国目前这方面还处于需要完善的阶段。
2 社保基金的市场化管理与安全运营所需要的基本条件
社保基金是一种特殊的基金，其营运目的，是为了最大限度地降低社会成员未来生活的不确定性风险，它带有很强的社会公益性。其支付水平，体现了一个国家政府为其公民提供的福利状况，各国政府对社保基金的运营都非常重视，并给予各种支持。
（1）立法保证。市场经济要求一切活动以法律法规为基础，只有使社保基金依照市场经济规律规范化运作，才能使受益人的合法权益真正得到保障，并使基金在促进国民经济发展方面发挥应有的作用。
（2）合理的管理组织结构。合理的组织架构是保证社保基金顺畅进入市场的必要条件，要有专门的法人实体来进行组织管理，其管理、监督、经办等各个机构界定清楚各自活动的边界，责、权、利明确对称。
（3）监管体系。有法可依之后，还须有法必依、执法必严。这就需要监督机构严格按照法律法规，对社保基金市场化运作的每一个环节，进行适时监控，确保基金受益人的合法权益，维护市场经济秩序。
（4）市场微观基础。资本市场上要有多样化的金融工具，供社保基金进行证券组合选择。更为重要的是，要有风险管理工具，如远期、期货、期权和互换等衍生金融品种来进行套期保值，规避内生性市场风险。
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